IV. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn ngắn hạn
V. TS dài hạn khácTổng cộng tài sản Tổng cộng tài sản
Tài sản đầu tư vào TSNH Tài sản đầu tư vào TSDH Cơ cấu tài sản
1.3.3.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các DN cần phải có tài sản gồm: Tài sản cố định và tài sản lưu động. Để đảm bảo có đủ tài sản hoạt động SXKD, doanh nghiệp cần huy động hình thành nên nguồn vốn. Ngoài việc xem xét tình hình phân bổ vốn, các chủ DN, kế toán trưởng và các chủ đầu tư, các đối tượng quan tâm khác cần phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của DN để Dn chủ động hơn trong kinh doanh.
Hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu là 2 tỷ suất quan trọng nhất phản ánh cơ cấu nguồn vốn:
Hệ số nợ = Nợ phải trả = 1 – Hệ số vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn
Hệ số vốn CSH = Vốn CSH = 1 – Hệ số nợ Tổng nguồn vốn
Qua hai chỉ tiêu tài chính này ta thấy được mức độ độc lập hay phụ thuộc của DN đối với các chủ nợ, mức độ tự tài trợ của DN đối với nguồn vốn kinh doanh của mình. Tỷ suất tự tài trợ của càng lớn chứng tỏ DN có nhiều vốn tự có, có mức độ độc lập cao với các chủ nợ, do đó không bị ràng buộc hoặc sức ép của các khoản nợ vay. Nhưng hệ số nợ cao thì DN được lợi vì được sử dụng một lượng lớn tài sản mà chỉ đầu tư một lượng nhỏ và các nhà tài chính sử dụng nó như một chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận.
Cơ cấu nguồn vốn phản ánh bình quân trong một đồng kinh doanh hiện nay DN đang sử dụng có mấy đồng vay nợ, có mấy đồng vốn CSH.
Cơ cấu nguồn vốn = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
Bảng 3: Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn Chỉ tiêu N-1 N N+1 Năm N so với năm N-1 Năm N+1 so với năm N Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền %
A. Nợ phải trảI. Nợ ngắn hạn I. Nợ ngắn hạn II. Nợ dài hạn B. Vốn chủ sở hữu I. Vốn CSH