2.3.1. Tác động của tỷ giá danh nghĩa USD/VND đối với hoạt động xuất nhập khẩu khẩu
Bảng 2.3: Số liệu về tình hình xuất nhập khẩu tỷ giá từ Quý 1-2000 đến Quý 4-2009
Kỳ Xuất khẩu Nhập khẩu tỷ số xuất khẩu/nhập khẩu Tỷ giá VND/USD thâm hụt
Q1 2000 2,944 3,104 0.95 14,053 -160 Q2 2000 3,380 3,720 0.91 14,074 -340 Q3 2000 3,960 2,600 1.52 14,118 1,360 Q4 2000 3,900 4,088 0.95 14,421 -188 Q1 2001 3,532 3,582 0.99 14,548 -50 Q2 2001 4,000 4,280 0.93 14,643 -280 Q3 2001 4,460 2,820 1.58 14,964 1,640 Q4 2001 4,041 2,838 1.42 15,047 1,203 Q1 2002 3,680 3,770 0.98 15,130 -90 Q2 2002 4,140 4,490 0.92 15,237 -350 Q3 2002 4,510 3,200 1.41 15,321 1,310 Q4 2002 4,560 5,248 0.87 15,374 -688 Q1 2003 4,465 4,694 0.95 15,429 -229 Q2 2003 4,880 6,050 0.81 15,467 -1,170 Q3 2003 5,300 3,900 1.36 15,520 1,400 Q4 2003 4,989 6,220 0.80 15,617 -1,231 Q1 2004 5,272 5,890 0.90 15,715 -618 Q2 2004 5,900 7,330 0.80 15,733 -1,430 Q3 2004 6,660 7,780 0.86 15,750 -1,120 Q4 2004 6,750 8,400 0.80 15,763 -1,650 Q1 2005 6,814 7,994 0.85 15,797 -1,180 Q2 2005 7,700 9,600 0.80 15,844 -1,900 Q3 2005 8,350 9,350 0.89 15,875 -1,000 Q4 2005 8,570 9,600 0.89 15,905 -1,030 Q1 2006 8,400 9,150 0.92 15,917 -750 Q2 2006 9,800 11,100 0.88 15,961 -1,300 Q3 2006 10,360 11,950 0.87 16,014 -1,590 Q4 2006 10,360 12,150 0.85 16,071 -1,790
Q1 2007 10,100 10,900 0.93 16,020 -800 Q2 2007 11,950 14,150 0.84 16,069 -2,200 Q2 2007 11,950 14,150 0.84 16,069 -2,200 Q3 2007 12,750 15,350 0.83 16,182 -2,600 Q4 2007 13,400 17,300 0.77 16,062 -3,900 Q1 2008 13,160 21,510 0.61 16,060 -8,350 Q2 2008 17,470 23,330 0.75 16,107 -5,860 Q3 2008 18,070 19,420 0.93 16,504 -1,350 Q4 2008 13,990 16,450 0.85 16,538 -2,460 Q1 2009 14,140 12,630 1.12 16,974 1,510 Q2 2009 13,460 17,100 0.79 16,942 -3,640 Q3 2009 14,000 18,740 0.75 16,971 -4,740 Q4 2009 15,500 21,480 0.72 17,376 -5,980
Cơ sở dữ liệu được lấy từ Quý 1 năm 2000 đến Quý 4 năm 2009, trị giá xuất khẩu, nhập khẩu(đơn vị tính là triệu USD), lấy số liệu ở Bảng 2.3
Mô hình hồi quy tổng quát có dạng: y = b + ax Số quan sát: 40
Phương pháp hồi quy: phương pháp bình phương bé nhất
Chạy dữ liệu trên EVIEW 5.1 chạy dữ liệu từ năm Quý 1/2000 – Quý 4/2009 kết quả
mô hình như sau:
Bảng 2.4: Kết quả hồi quy xuất khẩu theo tỷ giá (USD/VND) Dependent Variable: XK
Method: Least Squares Date: 09/14/10 Time: 15:27 Sample: 1 40
Included observations: 40
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
TYGIA 4.693392 0.493050 9.519097 0.0000
R-squared 0.704540 Mean dependent var 8241.675
Adjusted R-squared 0.696765 S.D. dependent var 4399.343 S.E. of regression 2422.576 Akaike info criterion 18.47176 Sum squared resid 2.23E+08 Schwarz criterion 18.55620
Log likelihood -367.4351 F-statistic 90.61321
Durbin-Watson stat 0.243904 Prob(F-statistic) 0.000000
Bảng: 2.5 : Kết quả hồi quy nhập khẩu theo tỷ giá(USD/VND) Dependent Variable: NK
Method: Least Squares Date: 09/14/10 Time: 15:28 Sample: 1 40
Included observations: 40
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -88266.92 11494.24 -7.679233 0.0000
TYGIA 6.241195 0.732254 8.523265 0.0000
R-squared 0.656563 Mean dependent var 9581.450
Adjusted R-squared 0.647525 S.D. dependent var 6060.155 S.E. of regression 3597.892 Akaike info criterion 19.26279 Sum squared resid 4.92E+08 Schwarz criterion 19.34723
Log likelihood -383.2558 F-statistic 72.64605
Mô hình hồi quy giữa tỷ giá và xuất khẩu: XK = - 65340.50+ 4.693392* TYGIA
R2 = 0.704540
Mô hình hồi quy giữa tỷ giá và nhập khẩu NK = -88266.92+ 6.241195* TYGIA R2 = 0.656563
Đánh giá độ phù hợp của hai mô hình:
Cả hai mô hình đều có mức ý nghĩa 0%, tức cả hai mô hình đều có độ tin cậy gần 100%.
R2 của mô hình xuất khẩu bằng 0.704540 có nghĩa là 70,4% sự biến thiên của xuất khẩu được giải thích bởi sự phụ thuộc vào biến số tỷ giá.
R2 của mô hình nhập khẩu bằng 0.656563 có nghĩa là 65,7% sự biến thiên của nhập khẩu được giải thích bởi sự phụ thuộc vào biến số tỷ giá.
Kiềm định giả thuyết về ý nghĩa của các hệ số hồi quy
Giả thuyết: H0 : hệ số (a) = 0 (x và y không có quan hệ tuyến tính) H1 : hệ số (a) ≠ 0 (x và y có quan hệ tuyến tính)
Giá trị kiểm định: đối với kiểm định cả 2 phía với mức ý nghĩa α, bác bỏ H0 nếu: t-stat < -tn-2, α/2 hay t-stat > tn-2, α/2, tức là │t-stat│> tn-2, α/2
nhìn vào kết quả thống kê trên, ta thấy │t-stat│ của 2 mô hình lần lượt là 9.519097 và 8.523265 lớn hơn tn-2, α/2 = 2.024394 (dùng hàm TINV trong Excel với n = 40 và mức ý nghĩa α = 5%). Như vậy dựa trên mô hình đã xây dựng được, ta bác bỏ giả thuyết H0 (tức là xuất nhập khẩu của Việt Nam có quan hệ tuyến tính với tỷ giá)