3.1.PHÂN TÍCH CHUNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY
Cơng ty cĩ quy mơ hoạt động rất rộng lớn, sản xuất kinh doanh đa ngành nghề, xuất nhập khẩu đa dạng, hàng hĩa phong phú… hiện là một trong những cơng ty hàng
đầu của tỉnh. Phân tích chung về tình hình hoạt động trên nhiều lĩnh vực của cơng ty
để từ đĩ cĩ cái nhìn tổng quát hơn về hiệu quả hoạt động của cơng ty.
Qua bảng kết quả kinh doanh (xem phụ lục) cho thấy doanh thu năm 2001 là 448.798 triệu đồng; năm 2002 là 571.783 triệu đồng, tăng so với năm 2001 là 122.985 triệu đồng; đến năm 2003 doanh thu của cơng ty đạt 774.352 triệu đồng, tăng so với năm 2002 là 202.569 triệu đồng và tăng so với năm 2001 là 324.554 triệu đồng. Doanh thu của cơng ty tăng qua các năm, đặc biệt là năm 2003 tăng gấp 1,3 lần so với năm 2002 và gấp 1,7 lần so với năm 2001, điều này chứng tỏ cơng ty hoạt động ngày càng phát triển, doanh thu ngày càng cao.
Tuy nhiên để đánh giá tình hình hoạt động của cơng ty một cách chính xác và khách quan hơn thì sử dụng các tỷ số tài chính.
Bảng 1 : Các tỷ số tài chính Chỉ tiêu Đơn vị tính 2001 2002 2003 1.Tỷ số về khả năng thanh tốn -Hệ số thanh tốn ngắn hạn lần 0,91 1,09 1,00 -Hệ số thanh tốn nhanh lần 0,48 0,55 0,54 2.Tỷ số về cơ cấu tài chính -Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn lần 2,20 2,47 2,57 -Tỷ số nợ lần 0,79 0,74 0,75 3.Tỷ số hoạt động
-Kỳ thu tiền bình quân ngày 61 57 40
4.Tỷ số doanh lợi
-Tỷ lệ lãi gộp % 8,37 12,10 6,94
-Doanh lợi tiêu thụ % 0,53 0,48 0,36
ROA % 0,80 0,80 0,90
Nhận xét
-Về khả năng thanh tốn ngắn hạn của cơng ty : năm 2001 là 0,91; năm 2002 tăng lên là 1,09; đến năm 2003 hệ số thanh tốn ngắn hạn là 1. Mức độ thay đổi về khả năng thanh tốn ngắn hạn qua các năm là khơng lớn, điều này cho thấy mức độ trang trải của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn mà khơng cần tới một khoản vay mượn thêm của cơng ty là rất tốt, khả năng trả nợ khi đến hạn là rất cao.
-Về khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty : năm 2001 là 0,48; năm 2002 tăng lên 0,55; đến năm 2003 hệ số thanh tốn nhanh là 0,54. Từ những số liệu này cho thấy cơng ty cĩ khả năng đáp ứng nhanh các khoản nợ ngắn hạn, khả năng chi trả là rất tốt, khơng gây ra tình trạng mất cân đối của vốn lưu động.
-Về tỷ số đảm bảo nợ dài hạn nhìn chung là tăng dần qua các năm, cụ thể là từ 2,2 năm 2001 tăng lên 2,47 năm 2002; đến năm 2003 tiếp tục tăng lên là 2,57, điều này cho thấy khả năng đảm bảo nợ dài hạn của cơng ty là rất tốt, tỷ số là rất cao và mỗi năm đều tăng, tạo niềm tin cho các chủ nợ, thuận lợi cho việc vay vốn dài hạn để phát triển hoạt động kinh doanh của cơng ty.
-Về tỷ số nợ : năm 2001 là 0,79; năm 2002 là 0,74; năm 2003 là 0,75. Những số liệu này chênh lệch khơng cao, mức độ thay đổi qua các năm là khơng lớn, chứng tỏ tỷ lệ của vốn vay trong tổng số vốn của cơng ty là tương đối cao. Tuy nhiên, khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn và tỷ số đảm bảo nợ dài hạn của cơng ty là rất tốt, điều này làm cho các chủ nợ an tâm, tin tưởng vào cơng ty.
-Về kỳ thu tiền bình quân : năm 2001 là 61 ngày, năm 2002 giảm xuống cịn 57 ngày, năm 2003 tiếp tục giảm thấp cịn 40 ngày. Từ những số liệu này cho thấy khả năng thu hồi vốn trong thanh tốn tiền hàng của cơng ty là nhanh và giảm dần qua các năm, điều này là rất tốt, chứng tỏ vốn của cơng ty ít bị đọng trong khâu thanh tốn. -Về tỷ lệ lãi gộp : năm 2001 là 8,37%; năm 2002 tăng lên là 12,1%; đến năm 2003 giảm xuống cịn 6,94%. Điều này cho thấy khả năng trang trải chi phí đặc biệt là chi phí bất biến để đạt lợi nhuận là vừa phải.
Năm 2002 tăng 3,73% nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng so với năm 2001 là 27%, lợi tức gộp cũng tăng so với năm 2001 là 84%, tốc độ tăng lãi gộp cao hơn tốc độ tăng doanh thu làm cho tỷ lệ lãi gộp tăng so với năm 2001.
Năm 2003 giảm so với năm 2002 là 5,16% nguyên nhân là do doanh thu thuần năm 2003 tăng so với năm 2002 là 34%, trong khi đĩ lợi tức gộp lại giảm so với năm 2002 là 23% làm cho tỷ lệ lãi gộp giảm. Nguyên nhân làm cho lãi gộp năm 2003 giảm là do giá vốn tăng cao 42% trong khi đĩ doanh thu thuần chỉ tăng 34%, tốc độ tăng của doanh thu thấp hơn tốc độ tăng của giá vốn làm cho lãi gộp giảm thấp. Do
đĩ cơng ty cần phải đề ra nhiều biện pháp để làm giảm chi phí, tăng doanh thu để lợi nhuận ngày càng tăng.
-Về doanh lợi tiêu thụ nhìn chung là giảm dần qua các năm, cụ thể là từ 0,53% năm 2001 giảm cịn 0,48% năm 2002, đến năm 2003 tiếp tục giảm cịn 0,36%. Điều này cho thấy mức sinh lời trên doanh thu của cơng ty giảm dần qua các năm. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần làm cho doanh lợi tiêu thụ giảm. Năm 2003 doanh thu giảm thấp vì phải hủy bỏ việc giao hàng theo yêu cầu của Bộ Thương Mại, mặt khác do chi phí cao nên lợi nhuận giảm ảnh hưởng đến doanh lợi tiêu thụ.
-Về tỷ lệ lãi trên tổng tài sản (ROA) : năm 2001 là 0,8%; năm 2002 vẫn là 0,8%; đến năm 2003 cĩ tăng so với hai năm trước là 0,9%. Điều này cho thấy sự sắp xếp, phân bổ và quản lý tài sản của cơng ty là hợp lý và hiệu quả. Chỉ tiêu này tương đối ổn định, chứng tỏ tình hình tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh, phương thức hành động của cơng ty là tương đối tốt.
Ỉ Tĩm lại : tình hình hoạt động của cơng ty là tốt, ngày càng phát triển, cĩ nhiều triển vọng trong tương lai. Bên cạnh đĩ cơng ty cần phải đề ra nhiều giải pháp khắc phục những hạn chế mà cơng ty phạm phải để từ đĩ kinh doanh ngày càng hiệu quả, quy mơ ngày càng mở rộng, cơng ty ngày càng lớn mạnh và phát triển vững chắc.
Cơ cấu doanh thu xuất khẩu của cơng ty
Bảng 2 : Cơ cấu doanh thu xuất khẩu của cơng ty