- Tổng doanh thu của công ty năm 2011 là 26.663.321.510 đ tăng gấp 1,81 lần so với năm 2010. Doanh thu chủ yếu từ việc xây dựng các công trình nhà nước, thủy lợi.
- Lợi nhuận trước thuế năm 2011 đạt 191.001.624 đ tăng gấp 2,24 lần so với năm 2010.
- Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu là 4,72%, tỷ suất lợi nhuận trước thuế
trên doanh thu là 0,72% và sau thuế trên doanh thu là 0,26%
- Tổng tài sản năm 2011 là 15.040.716.123 đ. Giảm 23,1% so với năm 2010 tuy
nhiên có sự thay đổi tốt trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn. Cụ thể:
+ Tổng tài sản ngắn hạn năm 2011 giảm 4.948.986.080 đ so với năm 2010. + Tổng tài sản cố định năm 2011 tăng gần 400 triệu so với năm 2010. + Các khoản nợ ngắn hạn giảm gần 5 tỷ so với năm 2010.
+ Tổng vốn chủ sở hữu là 4.676.704.455.
2.5.4 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn.
Bảng 18: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN CÔNG TY năm 2010 và 2011.
(ĐVT: đồng)
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 So sánh
Số tiền (Đồng)
Tỷ trọng (%)
Số tiền (Đồng)
Tỷ trọng (%)
Số tiền (Đồng)
Tỷ trọng (%) I. Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 18.504.766.499 94.58 13.555.780.413 90.13 -4.948.986.086 9.38 1. Tiền. 1.780.397.578 9.10 1.764.420.965 11.73 -15.976.613 0.35 2. Đầu tư tài
chính ngắn hạn. 2.562.179.821 13.10 - 0.00 -2.562.179.821 56.63 3. Các khoản
phải thu. 657.089.181 3.36 5.444.792.235 0.00 4.787.703.054 5.82 4. Hàng tồn kho. 16.040.127.267 81.98 3.939.841.981 26.19 -12.100.285.286 167.44 5. Tài sản lưu
động khác. 27.152.473 0.14 2.406.725.232 16.00 2.379.572.759 52.59 II. Tài sản cố
định và
đầu tư dài hạn.
1. Tài sản
cố định. 658.869.574 3.37 1.049.139.215 6.98 390.269.641 8.63 2. Đầu tư tài
chính dài hạn.
- - -
3. Chi phí xây dựng
dở dang.
- 232.523.225 1.55 232.523.225 5.14
4. Tài sản dài hạn
khác
401.573.651 2.05 435.796.495 2.90 34.222.844 0.76 Tổng cộng 19.565.209.724 100 15.040.716.123 100 -4.524.493.600 100
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Qua việc phân tích cơ cấu tài sản qua 2 năm 2010 và 2011, ta thấy tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm gần 5 tỷ, tương đương với tỷ trọng giảm 9,38% trong năm 2011. Việc giảm tài sản lưu động chủ yếu là do giảm hàng tồn kho hơn 12 tỷ. Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đã có những biện pháp nhằm làm giảm hàng tồn kho. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn tăng không đáng kế trong năm 2011 là 424.492.485, làm cho tỷ trọng cũng tăng là 9,38%. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn tăng là do tài sản cố định, chi phí xây dựng dở dang và tài sản dài hạn khác cùng tăng.
* Phân tích cơ cấu nguồn vốn.
Bảng 19: BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN CÔNG TY năm 2010 và 2011.
(ĐVT: đồng)
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
Mức % Nợ phải trả 15.021.043.673 10.364.011.668 - 4.657.032.00 5 31 + Nợ ngắn hạn 15.021.043.673 10.364.011.668 - 4.657.032.00 5 31 + Nợ dài hạn 0 0 0
Nguồn vốn chủ sở hữu 4.544.166.051 4.676.704.455 132.538.404 2.92 +Vốn chủ sở hữu 4.544.166.051 4.676.704.455 132.538.404 2.92 +Nguồn kinh phí và quỹ khác 0 0 0 Tổng nguồn vốn 19.565.209.724 15.040.716.123 - 4.524.493.60 1 23.13
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán)
Ta thấy tỷ trọng nợ phải trả của nguồn vốn từ năm 2010 đến năm 2010 giảm. Cụ thể là: Nợ phải trả năm 2011 giảm 4.657.032.005đ so với năm 2010, tương ứng là giảm 31%. Công ty chỉ có nợ ngắn hạn chứ không có nợ dài hạn. Điều này chứng tỏ việc xoay vòng vốn của công ty tốt. Bên cạnh đó nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên không đáng kể. Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng 132.538.404đ so với năm 2010, tương ứng tăng 2,92%. Nhìn chung thì các tỷ số này đã mang lại tình hình khả quan cho công ty nhưng vẫn vì thế mà công ty cần quản lý tốt nguồn vốn này để có thể sử dụng hiệu quả cao nhất, tránh được những sự đầu tư không mang lại hiệu quả làm thất thoát nguồn vốn.
2.5.5 Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản.
Tình hình tài chính của một doanh nghiệp được thể hiện rõ nét qua khả năng thanh toán. Nếu doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ngược lại. Do vậy, khi đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp không thể bỏ qua việc xem xét khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán ngắn hạn.
Bảng 20: BẢNG HỆ SỐ THANH TOÁN qua 3 năm 2009, 2010, 2011.
Chỉ tiêu Năm
2009 Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch 2009-2010 2010-2011 2009-2011 HS thanh toán vốn lưu động.
0,122 0,096 0,13 -0,026 0,034 0,008
HS thanh
toán tức thời. 0,126 0,118 0,17 -0,008 0,052 0,044
HS thanh toán hiện hành. 1,04 1,232 1,308 0,192 0,076 0,268 HS thanh toán nhanh. 0,175 0,164 0,93 -0,011 0,766 0,755
Tổng vốn bằng tiền HS thanh toán vốn lưu động =
Tổng tài sản lưu động.
Tổng số vốn bằng tiền Tiền mặt
HS thanh toán tức thời = =
Tổng nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn
HS thanh toán hiện hành =
Nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho HS thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn
* Nhận xét:
- Qua việc tính toán một số chỉ tiêu tài chính, ta thấy công ty có 1 số vấn đề cần phải giả quyết. Cụ thể là:
+ Hệ số thanh toán vốn lưu động của công ty năm 2010 là 0,096<0,1, điều này chứng tỏ công ty đang bị ứ đọng vốn hoặc thiếu tiền thanh toán. Tuy nhiên năm 2011, công ty đã giải quyết tốt vấn đề về vốn.
+ Hệ số thanh toán hiện hành của công ty qua 3 năm đều >1, điều này chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính khả quan.
Bảng 21: MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN.
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
1.Tổng tài sản ( đồng ) 18.419.534.275 19.565.209.724 18.419.534.275
Tài sản ngắn hạn 17.835.945.905 18.504.766.499 13.555.780.413 Tài sản dài hạn 583.588.370 1.060.443.225 1.484.935.710 2.Doanh thu thuần ( đồng ) 14.311.239.796 14.742.266.940 26.658.954.302
3.Vốn chủ sở hữu ( đồng ) 1.250.411.982 4.544.166.051 4.676.704.455
4.Lợi nhuận sau thuế ( đồng ) 53.833.294 63.876.916 132.538.404
5.Lợi nhuận trước thuế ( đồng ) 71.777.725 85.169.221 191.001.624
6. Tổng nợ ( đồng ) 17.169.122.293 15.021.043.673 10.364.011.668
7.ROE 0.04305 0.01406 0.02834
8.ROA 0.00292 0.00326 0.00720
9.ROS 0.00376 0.00433 0.00497
10.Doanh thu thuần / tổng tài sản 0.77696 0.75349 1.44732 11.Lợi nhuận trước thuế/doanh thu 0.00502 0.00578 0.00716 12.Lợi nhuận trước thuế/tổng tài
sản 0.00390 0.00435 0.01037
13. Tổng số nợ/ tổng tài sản 0.93211 0.76774 0.56266
- Qua bảng trên ta nhận thấy rằng ROE = 0.02834 (năm 2011), chỉ tiêu này có nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra được 0.02834 đồng lợi nhuận sau thuế chỉ số này của công ty là khá cao và đặc biệt là nó tăng hơn so với năm 2010 khi mà ROE của năm 2010 chỉ là 0.01406. Có thể nhận thấy rằng doanh nghiệp đã có những bước chuyển biến trong kinh doanh làm cho những đồng vốn của doanh nghiệp bỏ ra tạo ra được nhiều đồng lợi nhuận hơn.
- Tuy nhiên thì chỉ số ROA ( lợi nhuận sau thuế / tổng tài sản) và chỉ số ROS ( lợi nhuận sau thuế / doanh thu thuần ) lại thấp. Doanh nghiệp cần tăng cường
công tác quản lý đốivới nguồn vốn.
- Bên cạnh đó tỷ số nợ của công ty cũng đã giảm từ năm 2009 tới năm 2011, như vậy là tình hình chi trả các chi phí hoạt động của công ty giảm, đây là yếu tố tích cực mà công ty cần phát huy.