D. LĨNH VỰC KINH DOANH TÍCH HỢP HỆ THỐNG
37. CÔNG CỤ TÀI CHÍNH Quản lý rủi ro vốn
Quản lý rủi ro vốn
Tập đoàn quản trị nguồn vốn nhằm đảm bảo rằng Công ty có thể vừa hoạt động liên tục vừa tối đa hóa lợi ích của các cổ đông thông qua tối ưu hóa số dư nguồn vốn và công nợ.
Cấu trúc vốn của Tập đoàn gồm có các khoản nợ (bao gồm các khoản vay như đã trình bày tại Thuyết minh số 21 và số 26 trừ tiền và các khoản tương đương tiền) và phần vốn thuộc sở hữu của các cổ đông của công ty mẹ gồm vốn góp, các quỹ dự trữ và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Các chính sách kế toán chủ yếu
Chi tiết các chính sách kế toán chủ yếu và các phương pháp mà Tập đoàn áp dụng (bao gồm các tiêu chí để ghi nhận, cơ sở xác định giá trị và cơ sở ghi nhận các khoản thu nhập và chi phí) đối với từng loại tài sản tài chính, công nợ tài chính và công cụ vốn được trình bày chi tiết tại Thuyết minh số 4. Các loại công cụ tài chính
Đơn vị: VND
Giá trị ghi sổ
31/12/2011 31/12/2010
Tài sản tài chính
Tiền và các khoản tương đương tiền 2.902.382.823.282 1.436.127.765.530
Phải thu khách hàng và phải thu khác 3.320.601.791.738 1.063.938.834.534
Đầu tư ngắn hạn 861.597.468.810 563.892.171.622
Đầu tư dài hạn 653.238.902.262 263.462.153.288
Tài sản tài chính khác 323.928.665.005 934.379.236.720
Tổng cộng 8.061.749.651.097 4.261.800.161.694
Công nợ tài chính
Các khoản vay 4.674.729.270.406 4.476.284.999.171
Phải trả người bán và phải trả khác 2.277.282.273.960 1.447.715.218.552
Chi phí phải trả 196.519.022.047 218.871.640.449
Công nợ tài chính khác 16.886.638.003 30.226.884.835
Tổng cộng 7.165.417.204.416 6.173.098.743.007
Tập đoàn chưa đánh giá giá trị hợp lý của tài sản tài chính và công nợ tài chính tại ngày kết thúc niên độ kế toán do Thông tư 210 cũng như các quy định hiện hành chưa có hướng dẫn cụ thể về việc xác định giá trị hợp lý của các tài sản tài chính và công nợ tài chính. Thông tư 210 yêu cầu áp dụng Chuẩn mực báo cáo tài chính Quốc tế về việc trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh thông tin đối với công cụ tài chính nhưng không đưa ra hướng dẫn tương đương cho việc đánh giá và ghi nhận công cụ tài chính bao gồm cả áp dụng giá trị hợp lý, nhằm phù hợp với Chuẩn mực báo cáo tài chính Quốc tế.
Báo cáo tài chính hợp nhất
ww
w.fpt
118
37. CÔNG CỤ TÀI CHÍNH (tiếp theo)
Mục tiêu quản lý rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính bao gồm rủi ro thị trường (bao gồm rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất), rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất của dòng tiền.
Rủi ro thị trường
Hoạt động kinh doanh của Tập đoàn sẽ chủ yếu chịu rủi ro khi có sự thay đổi về tỷ giá hối đoái và lãi suất.
Quản lý rủi ro tỷ giá
Trong các lĩnh vực kinh doanh của Tập đoàn, hoạt động Phân phối các sản phẩm Công nghệ thông tin và điện thoại di động chịu nhiều rủi ro khi có biến động về tỷ giá ngoại hối. Tập đoàn đã thực hiện quản lý rủi ro liên quan đến biến động tỷ giá ngoại hối thông qua các biện pháp: tối ưu thời hạn thanh toán các khoản nợ, dự báo tỷ giá ngoại tệ trong tương lai (kỳ dự báo được căn cứ theo vòng quay tiền của hoạt động kinh doanh) để xác định giá bán sản phẩm, duy trình hợp lý cơ cấu vay nợ ngoại tệ và VND, lựa chọn thời điểm mua và thanh toán các khoản ngoại tệ tại thời điểm tỷ giá thấp và sử dụng tối ưu các nguồn tiền hiện có thông qua tập trung dòng tiền trong toàn Tập đoàn để cân bằng giữa rủi ro tỷ giá và rủi ro thanh khoản.
Giá trị ghi sổ của các tài sản bằng tiền và công nợ bằng tiền có gốc bằng ngoại tệ tại thời điểm cuối năm như sau:
Đơn vị: VND Công nợ Tài sản 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Đô La Mỹ (USD) 3.012.036.620.027 2.896.528.552.306 668.170.178.199 446.109.135.330 Yên Nhật (JPY) 99.000.493.909 89.888.850.432 186.646.228.790 141.905.976.579 Đô La Singapore (SGD) 46.299.803.603 43.026.711.206 63.599.027.131 38.989.047.147 Euro (EUR) 66.513.695.050 65.537.258.677 76.926.296.547 28.741.269.194 Ngoại tệ khác 23.363.189.324 21.212.926.803 26.568.706.228 22.042.096.041
Quản lý rủi ro lãi suất
Tập đoàn chịu rủi ro lãi suất trọng yếu phát sinh từ các khoản vay chịu lãi suất đã được ký kết. Tập đoàn chịu rủi ro lãi suất khi vay vốn theo lãi suất thả nổi và lãi suất cố định đối với đồng ngoại tệ và đồng nội tệ. Để giảm thiểu rủi ro về lãi suất, thông qua phân tích và dự báo, Tập đoàn đã lựa chọn các thời điểm và kỳ hạn thích hợp trong năm để đưa ra các quyết định hợp lý trong việc duy trì các khoản vay cũng như cơ cấu vay nợ giữa ngoại tệ và VND theo lãi suất cố định.
Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng xảy ra khi một khách hàng hoặc đối tác không đáp ứng được các nghĩa vụ trong hợp đồng dẫn đến các tổn thất tài chính cho Tập đoàn. Tập đoàn có chính sách tín dụng phù hợp và thường xuyên theo dõi tình hình để đánh giá xem Tập đoàn có chịu rủi ro tín dụng hay không, do đó, Tập đoàn không có rủi ro tín dụng trọng yếu với các khách hàng hoặc đối tác.
THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (tiếp theo) MẪU SỐ B 09-DN/HN
Quản lý rủi ro thanh khoản
Mục đích quản lý rủi ro thanh khoản nhằm đảm bảo đủ nguồn vốn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính hiện tại và trong tương lai. Tính thanh khoản cũng được Tập đoàn quản lý nhằm đảm bảo mức phụ trội giữa công nợ đến hạn và tài sản đến hạn trong trong kỳ ở mức có thể được kiểm soát đối với số vốn mà Tập đoàn tin rằng có thể tạo ra trong kỳ đó. Chính sách của Tập đoàn là theo dõi thường xuyên các yêu cầu về thảnh khoản hiện tại và dự kiến trong tương lai nhằm đảm bảo Tập đoàn duy trì đủ mức dự phòng tiền mặt, các khoản vay và đủ vốn mà các chủ sở hữu cam kết góp nhằm đáp ứng các quy định về tính thanh khoản ngắn hạn và dài hạn hơn. Thông qua tài khoản tập trung, Tập đoàn đã tối ưu hóa được các khoản thanh toán và tận dụng được tín dụng từ khách hàng và đối tác
Bảng dưới đây trình bày chi tiết các mức đáo hạn theo hợp đồng còn lại đối với công nợ tài chính phi phái sinh và thời hạn thanh toán như đã được thỏa thuận. Số liệu được trình bày dựa trên dòng tiền chưa chiết khấu của công nợ tài chính tính theo ngày sớm nhất mà Tập đoàn phải trả. Ngày đáo hạn theo hợp đồng được dựa trên ngày sớm nhất mà Tập đoàn phải trả.
31/12/2011 Dưới 1 năm (VND) Từ 1 - 5 năm (VND) Tổng (VND)
Các khoản vay 4.674.454.686.852 274.583.554 4.674.729.270.406
Phải trả người bán và phải trả khác 2.047.264.045.052 230.018.228.908 2.277.282.273.960
Chi phí phải trả 196.519.022.047 - 196.519.022.047
Công nợ tài chính khác 16.886.638.003 - 16.886.638.003
31/12/2010 Dưới 1 năm (VND) Từ 1 - 5 năm (VND) Tổng (VND)
Các khoản vay 2.675.925.085.352 1.800.359.913.819 4.476.284.999.171
Phải trả người bán và phải trả khác 1.436.567.835.899 11.147.382.653 1.447.715.218.552
Chi phí phải trả 218.871.640.449 - 218.871.640.449
Công nợ tài chính khác 30.226.884.835 - 30.226.884.835
Ban Tổng Giám đốc đánh giá mức tập trung rủi ro thanh khoản ở mức thấp. Ban Tổng Giám đốc tin tưởng rằng Tập đoàn có thể tạo ra đủ nguồn tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn. Bảng sau đây trình bày chi tiết mức đáo hạn cho tài sản tài chính phi phái sinh. Bảng được lập trên cơ sở mức đáo hạn theo hợp đồng chưa chiết khấu của tài sản tài chính gồm lãi từ các tài sản đó, nếu có. Việc trình bày thông tin tài sản tài chính phi phái sinh là cần thiết để hiểu được việc quản lý rủi ro thanh khoản của Tập đoàn khi tính thanh khoản được quản lý trên cơ sở công nợ và tài sản thuần.
31/12/2011 Dưới 1 năm (VND) Từ 1 - 5 năm (VND) Tổng (VND)
Tiền và các khoản tương đương tiền 2.902.382.823.282 - 2.902.382.823.282 Phải thu khách hàng và phải thu khác 3.319.573.151.788 1.028.639.950 3.320.601.791.738
Đầu tư ngắn hạn 861.597.468.810 - 861.597.468.810
Đầu tư dài hạn - 653.238.902.262 653.238.902.262
Tài sản tài chính khác 285.848.402.912 38.080.262.093 323.928.665.005
Báo cáo tài chính hợp nhất
ww
w.fpt
120
37. CÔNG CỤ TÀI CHÍNH (tiếp theo)
31/12/2010 Dưới 1 năm (VND) Từ 1 - 5 năm (VND) Tổng (VND)
Tiền và các khoản tương đương tiền 1.436.127.765.530 - 1.436.127.765.530 Phải thu khách hàng và phải thu khác 1.063.562.834.534 376.000.000 1.063.938.834.534
Đầu tư ngắn hạn 563.892.171.622 - 563.892.171.622
Đầu tư dài hạn - 263.462.153.288 263.462.153.288
Tài sản tài chính khác 900.450.771.956 33.928.464.764 934.379.236.720
38. NGHIỆP VỤ VÀ SỐ DƯ VỚI CÁC BÊN LIÊN QUAN
Trong năm, Tập đoàn có các giao dịch chủ yếu sau với các bên liên quan:
Đơn vị: VND
2011 2010
Góp vốn
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong - 265.671.420.000
Nhận cổ tức bằng tiền
Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư FPT 1.925.000.000 4.125.000.000
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong 25.345.713.500 15.960.000.000
Công ty Cổ phần chứng khoán FPT 5.500.000.000 -
Các khoản vay
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong - 221.882.925.000
Tại ngày kết thúc niên độ kế toán, Tập đoàn có các số dư chủ yếu với các bên liên quan như sau:
Đơn vị: VND
31/12/2011 31/12/2010
Các khoản cho vay
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong 1.024.000.000.000 253.823.333.333 Các khoản ủy thác đầu tư
Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Đầu tư FPT 472.745.891.576 510.507.405.784
Vốn góp
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong 494.371.420.000 494.371.420.000
Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Đầu tư FPT 27.500.000.000 36.300.000.000
Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT 110.000.000.000 110.000.000.000
39. CHỈ TIÊU NGOẠI BẢNG
Đơn vị: VND
31/12/2011 31/12/2010
Hàng hóa giữ hộ cho bên thứ ba 59.745.411.090 50.004.719.142
THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (tiếp theo) MẪU SỐ B 09-DN/HN