g. Các hệ số thanh toán
2.3. Đánh giá thực trang hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong công ty TNHH
Việt - Ý
2.3.1. Kết quả
Để có được kết quả như trên, công ty đã phải bỏ ra một lượng lớn chi phí kinh doanh. Chi phí kinh doanh của công ty qua 2 năm có xu hướng tăng lên, điều này phản ánh quy mô kinh doanh của công ty ngày càng được mở rộng, công ty có chủ trương phát triển chi phí kinh doanh để thu hút khách hàng.
Bên cạnh doanh thu các vấn đề nộp ngân sách nhà nước cũng được công ty hết sức quan tâm, các khoản nộp ngân sách nhà nước đều đúng và phù hợp với chế độ quy định. Với những số liệu trên phần nào đã phản ánh hiệu quả họat động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây. Tuy còn có một số tồn tại nhưng nhìn chung công ty đã có chính sách và tính toán đúng đắn, linh hoạt trong việc ra quyết định kinh doanh, đảm bảo vừa phát triển doanh thu, nộp ngân sách nhà nước và công ty vẫn có lãi để tồn tại và phát triển. Đó là kinh doanh của sự nỗ lực phấn đấu đồng
sức, đồng lòng của ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên trong công ty TNHH Việt – Ý.
* Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu của Công ty TNHH Việt - Ý
Tài sản lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các TSLĐ của doanh nghiệp tham gia toàn bộ và trực tiếp vào quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tài sản lưu động là những tài sản có giá trị thấp và có thời gian sử dụng, thu hồi vốn trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh bình thường.
Hiệu quả chung về sử dụng tài sản lưu động được phản ánh qua các chỉ tiêu như sức sản xuất, sức sinh lợi và suất hao phí của vốn lưu động (tài sản lưu động)
BIỂU 06 : CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
TT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006
1 Giá trị tài sản lưu động bình quân 40.457.000.000 57.929.000.000 2 Sức sản xuất của tài sản lưu động 3.47 2.45
3 Sức sinh lời của tài sản lưu động 0.88 0.17 4 Suất hao phí của tài sản lưu động 1.14 5.89
• Sức sản xuất của tài sản lưu động: Được đo bằng tỷ số giữa doanh thu thuần và tài sản lưu động bình quân. Chỉ tiêu này phản ánh một đơn vị tài sản lưu động bình quân đem lại bao nhiêu đơn vị doanh thu thuần. Qua bảng số liệu trên ta thấy sức sản xuất của tài sản lưu động trong năm 2005 và 2006 của Công ty TNHH Việt – Ý là tương đối cao. Năm 2005 là 3.47, năm 2006 là 2.45. Tuy nhiên, có một vấn đề đặt ra là sức sản xuất của tài sản lưu động của Công ty trong những năm gần đây có xu hướng giảm dần. Điều này cho thấy việc sử dụng tài sản lưu động của Công ty trong những năm gần có hiệu quả cao.
• Sức sinh lợi của tài sản lưu động: Được đo bằng lợi nhuận thuần trước thuế chia cho tài sản lưu động bình quân. Chỉ tiêu này cho biết một đơn vị
tài sản lưu động bình quân đem lại mấy đơn vị lợi nhuận thuàn trước thuế. Qua bảng số liệu trên ta thấy năm 2005 cứ một đồng tài sản lưu động tham gia vào kinh doanh mang lại 0.88 đồng lợi nhuận trước thuế. Năm 2006 là 0.17 điều này cho ta thấy sức sinh lợi của tài sản lưu động của Công ty Việt – Ý trong những năm qua là không cao. Đặc biệt là năm 2006 sức sinh lợi của tài sản lưu động chỉ là 0.17 đồng. Điều này một lần nữa cho ta thấy hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của Công ty là không cao.
• Sức hao phí của tài sản lưu động: Được đo bằng tài sản lưu động bình quân chia cho lợi nhuận thuần trước thuế. Qua chỉ tiêu này ta thấy để có một đơn vị lợi nhuận thuần trước thuế Công ty cần bao nhiêu đơn vị tài sản lưu động bình quân. Đây là chỉ tiêu ngược của chỉ tiêu sức sinh lợi của tài sản lưu động.
Qua bảng số liệu tren ta thấy suất hao phí của tài sản lưu động của Công ty trong những năm gần đây là rất cao. Đặc biệt là năm 2005 lên đến 5.89.
* Phân tích tốc độ luân chuyển của vốn lưu động
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Nếu hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao thì tốc độ luân chuyển của vốn lưu động tăng và ngược lại, nếu hiệu quả sử dụng vốn lưu động thấp thì tốc độ luân chuyển của vốn lưu động sẽ giảm.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua các giai đoạn khác nhau của quá trình sản xuất. Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Để xác định tốc độ luân chuyển của vốn lưu động. Qua các báo cáo của Công ty ta có thể lập nên bảng sau:
BIỂU 07: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG
TT Chỉ tiêu 2005 2006
1 Số vòng quay của vốn lưu động 3.4 2.45
2 Thời gian của một vòng luân chuyển 104.4 146.4
3 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 0.29 0.4
* Số vòng quay của vốn lưu động: Được đo bằng tỷ số giữa tổng doanh thu thuần (bao gồm: Doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động khác) và vốn lưu động bình quân. Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ kinh doanh (1 năm) vốn lưu động quay được mấy vòng. Qua bảng số liệu trên cho thấy vòng quay vốn lưu động có xu hướng giảm dần: năm 2005 là 3.4 vòng/năm đến năm 2006 giảm xuống chỉ còn 2.45 vòng/năm. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động giảm trong những năm gần đây.
* Thời gian của một vòng luân chuyển: Được đo bằng thời gian của kỳ phân tích chia cho số vòng quay của vốn lưu động trong kỳ. Qua bảng số liệu trên một lần nữa cho chúng ta thấy tốc độ luân chuyển của vốn lưu động tại Công ty Việt – Ý là rất nhỏ và có xu hướng giảm dần.
2.3.2. Hạn chế và Nguyên nhân
2.3.2.1. Hạn chế
Bên cạnh những thành tựu đã đạt được, vẫn có thể thấy rằng việc sử dụng vốn của Công ty còn có những hạn chế. Cụ thể:
- Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của Công ty tuy đã được cải thiện nhưng vẫn còn thấp, chưa tương xứng với tiềm năng của Công ty biểu hiện như sau: - Việc sử dụng tài sản lưu động của Công ty Việt – Ý trong những năm qua
chưa đạt hiệu quả cao, sức sinh lợi của tài sản lưu động đang còn thấp và có xu hướng biến động không đều.
- Sức sản xuất của tài sản lưu động trong những năm gần đầy có xu hướng giảm dần. Điều này cho thấy việc sử dụng tài sản lưu động của Công ty trong những năm gần đây có hiệu quả không cao.
- Tốc độ luân chuyển của vốn lưu động tại Công ty là rất nhỏ và có xu hướng giảm dần.
- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Công ty còn nhỏ. - Vòng quay vốn lưu động của Công ty còn thấp.
2.3.2.2. Nguyên nhân
Nguyên nhân chủ quan : chủ yếu do trình độ quản lý và sử dụng tài sản
lưu động. Nó được biểu hiện ở nhiều phương diện khác nhau . Do việc đánh giá nhu cầu tài sản lưu động : nếu xác định nhu cầu sử dụng tài sản lưu động thiếu chính xác dẫn đến tình trạng thiếu hoặc thừa tài sản gây ứ đọng và lãng phí vốn. Điều này sẽ gây ảnh hưởng xấu đến sản xuất kinh doanh và hiệu qủa sử dụng vốn.
Ngoài ra do công ty xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa hợp lý, chưa có sức hút mạnh đối với khách hàng.
Trên đây là những nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng tới hiệu qủa sử dụng tài sản lưu động, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu, tìm ra những biện pháp quản lý hữu hiệu để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động.
Nguyên nhân khách quan : hiệu quả sử dụng tài sản lưu động chịu ảnh
hưởng của các yếu tố như: lạm phát, dịch bệnh, thiên tai, chính sách hỗ trợ ngành du lịch của Nhà nước. Nền kinh tế lạm phát sẽ làm cho giá cả dịch vụ tăng, đặc biệt là gí các khách sạn quá cao so với mặt bằng chung trong khu vực, hơn nữa khách sạn còn thiếu, chưa đáp ứng đủ yêu cầu của khách, nên khách sẽ chọn các điểm đến khác có sức hấp dẫn hơn Việt Nam. Vì vậy, nếu doanh nghiệp không có biện pháp quản lý kịp thời giá trị các loại
tài sản đó thì sẽ làm giá trị tài sản lưu động giảm sút dần theo tốc độ trượt giá của động tiền.
Ngoài ra do chính sách vĩ mô của Nhà nước thay đổi như về chế độ, hệ thống pháp luật, thuế,… Cũng ảnh hưởng lớn tới hiệu quả sử dụng tài sản lưu động.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH VIỆT - Ý
3.1. Định hướng phát triển của Công ty
Trong những năm vừa qua, Công ty TNHH Việt – Ý đã trải qua những giai đoạn thuận lợi và khó khăn, những bước thăng trầm và nhiều biến động của thị trường. Tuy nhiên, Công ty vẫn gặt hái được nhiều thành tích to lớn, đặc biệt trong lĩnh vực thu hút khách du lịch đến với Việt Nam. Có được những thành tích như trên, Công ty TNHH Việt – Ý đã không ngừng mở rộng thị trường khách hàng, đồng thời có các biện pháp thoả đáng đối với các khách hàng quen thuộc nhằm tạo ra sự gắn bó hơn nữa. Ngoài ra, để có thể đạt được kết quả như trên phải có sự cố gắng nỗ lực không ngừng của tất cả các thành viên của Công ty, trong đó có sự đóng góp không nhỏ của phòng kinh doanh và phòng điều hành.
Với mục tiêu tổng quát của Công ty Việt – Ý từ nay đến năm 2010 là:
- Phát triển Công ty một cách toàn diện, bền vững và mở rộng thêm nhiều chi nhánh.
- Tạo ra khả năng cung cấp một hệ thống các dịch vụ du lịch hoàn hảo. - Đảm bảo chất lượng dịch vụ ngày càng được nâng cao
- Doanh số tăng lên 1.5 lần mỗi năm
Điều này đặt ra những thách thức lớn, đòi hỏi Công ty TNHH Việt – Ý phải có những nỗ lực vượt bậc cùng với việc thực thi các chính sách, giải pháp hợp lý. Song song với việc tiếp tục nâng cao chất lượng đội ngũ lao động hiện nay, tài sản lưu động (vốn lưu động) đã được coi là một đội ngũ lao động có trình độ, có năng lực cao thì vấn đề quan trọng khác chính là khâu tạo vốn đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh và quan trọng hơn nữa là vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty bởi lẽ:
- Sử dụng tài sản lưu động có hiệu quả hay không hiệu quả liên quan trực tiếp đến kết quả kinh doanh của Công ty, đến tình hình tài chính, khả năng cạnh tranh và hình ảnh uy tín của Công ty trên thị trường.
3.2. Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại công ty
a. Hoàn thiện quản lý ngân quỹ
Ngân quỹ là máu sống của một doanh nghiệp. Thiếu hụt ngân quỹ, doanh nghiệp dù có thể có quy mô rất lớn, lợi nhuận rất tốt nhưng vẫn có thể phá sản vì không thanh toán được các nghĩa vụ tài chính. Trong quản trị tài chính doanh nghiệp ở các nước phát triển, các nhà quản trị tài chính đặc biệt chú trọng đến quản lý ngân quỹ và báo cáo ngân quỹ đã trở thành báo cáo tài chính quan trọng bậc nhất trong hệ thống báo cáo tài chính.
Các doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay hầu như chưa nhận thức được vai trò quan trọng của quản lý ngân quỹ và cũng chưa được trang bị những kiến thức về quản lý ngân quỹ.
Vì vậy theo tôi, việc quản lý ngân quỹ là một công đoạn hết sức quan trọng giúp doanh nghiệp hạch toán được thua lỗ hay lợi nhuận cao để từ đó đưa ra được những chiến lược kinh doanh hợp lý.
b. Hoàn thiện quản lý các khoản phải thu
Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng rất lớn trong tài sản lưu động. Các khoản phải thu lớn không phải là thể hiện sự kém hiệu quả mà cái quan trọng là thời gian thu hồi của nó. Do vậy muốn nâng cao hiệu quả, công ty cần thực hiện các biện pháp đẩy nhanh thời gian thu tiền như sau :
- Trong các hợp đồng với khách hàng phải quy định rõ thời hạn thanh toán, phương thức thanh toán,… và yêu cầu các bên phải chịu trách nhiệm một cách đầy đủ và nghiêm túc các điều khoản đã quy định trong hợp đồng. Ví dụ : nếu thanh toán chậm so với thời gian quy định sẽ phải chịu phạt vi phạm hợp đồng. Công ty có thể từ chối ký hợp đồng với các khách hàng nợ khó đòi.
- Công ty nên áp dụng các khoản chính sách chiết khấu từ việc bán tour, giảm giá tour mà vẫn đảm bảo chất lượng tốt, thanh toán nhanh, hạn chế việc thanh toán chậm, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển các khoản phải thu. - Đôn đốc các nhân viên kinh doanh tiến hành thu nợ kịp thời không để tình
trạng nợ lâu.
- Cần khai thác tối đa các nguồn vốn trong khả năng cho phép để tài trợ cho tài sản lưu động :
- Bổ xung và đầu tư vốn sao cho đảm bảo hoạt động kinh doanh và có hiệu quả là nhiệm vụ của doanh nghiệp. Bởi không ai hiểu thị trường kinh doanh có hiệu quả bằng doanh nghiệp, doanh nghiệp là người chủ yếu quyết định mức độ và thời gian khắc phục tồn tại nêu trên. Huy động vốn bằng hình thức vay ngắn hạn chỉ là tạm bợ trước mắt.
3.3. Đề xuất đối với Công ty TNHH Việt - Ý:
3.3.1. Hoàn thiện tổ chức của công ty, nâng cao chất lượng cán bộ :
+ Công ty nên cải tổ lại bộ máy làm việc cũng như cơ cấu nhân sự của phòng kế toán, vì năng lực của phòng kế toán còn rất yếu kém, chưa đáp ứng được yêu cầu làm việc của hệ thống kế toán hiện đại hiện nay.
+ Nên khuyến khích khả năng làm việc của nhân viên thông qua việc tăng lương đối với những nhân viên có năng lực và trách nhiệm cao trong công việc.
+ Nên có những chính sách phạt đối với những nhân viên làm ảnh hưởng đến tình hình tài chính của công ty như làm giảm nguồn tiền mặt đi do làm sai phạm hợp đồng với đối tác và bị đối tác phạt.
+ Khối lượng công việc người trưởng phòng kế toán tài chính phải đảm nhiệm là vô cùng nặng nề, vất vả. Chỉ riêng với vai trò “ trưởng phòng kế toán “ phải trực tiếp chỉ đạo và điều hành bộ phận hạch toán kế toán với số lượng nhân viên khá đông đã là một khó khăn lớn. Bên cạnh đó người trưởng phòng còn có trách nhiệm nắm bắt các thông tin về tình hình tải sản và nguồn vốn cuả công ty để có thể đưa ra những quyết định về thanh toán trả nợ, vay vốn,… đúng đắn, kịp thời, có nghĩa là
người trưởng phòng phải thực hiện vai trò trưởng phòng kế toán vừa của trưởng phòng kế toán vừa của trưởng phòng tài chính.
3.3.2. Nâng cao nhận thức của lãnh đạo
Người lãnh đạo là người luôn biết cách hoạch định công việc và phân công công việc cho nhân viên cấp dưới mình. Vì vậy họ phải có tầm nhìn xa và biết cách truyền đạt những ý tưởng cho nhân viên hiểu để cùng thực hiện ý tưởng đó với mình. Vì vậy việc nâng cao nhận thức của người lãnh đạo là rất quan trọng.