ĐỘNG CHO VAY CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CHI NHÁNH ĐỒNG NAI
Cụng tỏc quản lý rủi ro đối với khoản cho vay dự ỏn đầu tư luụn được ban lónh đạo NHNT Đồng Nai cựng tập thể cỏc phũng ban rất chỳ trọng và thực hiện đỳng theo cỏc quy định của ngành và hệ thống cỏc văn bản hướng dẫn của Hội sở chớnh Vietcombank nhằm đảm bảo tớnh thống nhất, đồng thời tạo sự an toàn bền vững. Căn cứ vào đặc điểm của dự ỏn đầu tư lõu dài, tiềm ẩn nhiều rủi ro nờn do đú, cụng tỏc quản trị rủi ro đối với khoản vay dự ỏn được thực hiện theo 2 nội dung: quản trị rủi ro trước khi ra quyết định cho vay, quản trị rủi ro sau khi cho cỏc DAĐT vay vốn .
2.2.1 Thực trạng quản lý rủi ro trước khi cho cỏc dự ỏn đầu tư vay vốn (thực trạng nhận diện và định lượng rủi ro) tại Vietcombank Đồng Nai.
2.2.1.1 Thực trạng nhận diện rủi ro:
Để nhận diện cỏc rủi ro cú thể xảy ra trong quỏ trỡnh giải ngõn và trả nợ của chủ đầu tư, từ đú đưa ra được cỏc biện phỏp phũng ngừa và hạn chế cỏc rủi ro, NH VCB Đồng Nai đó tiến hành chấm điểm tớn dụng và phõn loại khỏch hàng, tổ chức thẩm định dự ỏn đầu tư và phõn cấp thẩm quyền xột duyệt cho vay.
a)
Chấm điểm tớn dụng và phõn loại khỏch hàng
Tất cả chủ đầu tư cú nhu cầu vay vốn tại Chi nhỏnh Đồng Nai đều được chấm điểm tớn dụng và phõn loại thụng qua hệ thống chấm điểm tớn dụng và hệ thống xếp hạng doanh nghiệp do NHNT Việt Nam ban hành. Mụ hỡnh và quy trỡnh xếp loại doanh nghiệp của Chi nhỏnh được túm tắt như sau:
Đõy là một phương phỏp lượng húa mức độ rủi ro của doanh nghiệp/chủ đầu tư thụng qua quỏ trỡnh đỏnh giỏ bằng thang điểm. Phạm vi chấm điểm gồm 2 phần chớnh:
- Phần định tớnh: Cỏc khỏch hàng đều được chấm điểm theo một hệ thống cỏc tiờu chớ chung căn cứ vào lưu chuyển tiền tệ, trỡnh độ quản lý, uy tớn trong giao dịch NH, cỏc yếu tố bờn ngoài và cỏc yếu tố khỏc
- Phần định lượng: Được chấm điểm theo cỏc chỉ số tớnh toỏn trực tiếp từ bỏo cỏo tài chớnh của khỏch hàng. Chủ đầu tư cú nhu cầu vay vốn để đầu tư dự ỏn sẽ được chia ra thành 10 loại để chấm điểm trờn cơ sở kết hợp 2 tiờu thức là quy mụ khỏch hàng và ngành nghề kinh doanh.
Nguyễn Phương Thảo – Lớp Đầu tư 48A 39
Thụng tin về doanh nghiệp Xỏc định quy mụ Xỏc định ngành/ lĩnh vực Chấm điểm phi tài chớnh Chấm điểm tài chớnh Xỏc định được DN thuộc loại: * Lớn * Vừa * Nhỏ Xỏc định được DN thuộc ngành: * Nụng, lõm, thủy sản, hoặc thương mại, dịch vụ, xõy dựng, cụng nghiệp
Dũng tiền Quản lý giao dịchUy tớn bờn ngoàiYếu tố Yếu tố khỏc
Điểm phi
tài chớnh Điểm tài chớnh
Tổng hợp điểm Hạn của
Xếp hạng Tổng điểm đạt được 1 mức độ rủi ro thấp nhấtAAA 92,4 – 100 2 AA 84,8 – 92,3 3 A 77,2 – 84,7 4 BBB 69,6 – 77,1 5 BB 62,0 – 69,5 6 B 54,4 – 61,9 7 CCC 46,8 – 54,3 8 CC 39,2 – 46,7 9 C 31,6 – 39,1
10 mức độ rủi ro cao nhấtD Dưới 31,6
BẢNG II-1: XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG LÀ DOANH NGHIỆP
Nguồn: Quyết định số 130/NHNT-QLTD ngày 18/12/2004 của NHNT
Trong giai đoạn 2005 – 2008, kết quả chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng cho thấy cỏc khỏch hàng là chủ đầu tư cú nhu cầu vay vốn cho hoạt động đầu tư dự ỏn của Chi nhỏnh được xếp từ hạng AA đến hạng CCC, trong đú tập trung nhiều ở nhúm BB và BBB. Khụng cú khỏch hàng ở hạng rủi ro cao ở cỏc nhúm CC, C, D và mức rủi ro thấp nhất AAA. Qua đú cho thấy đa số khỏch hàng của chi nhỏnh cú mức độ rủi ro trung bỡnh, chưa cú khỏch hàng ở mức độ cao.
Nhận xột: Nhỡn chung mụ hỡnh cho điểm và xếp loại chủ đầu tư đó được xõy dựng một cỏch khoa học, đề cập khỏ đầy đủ đến cỏc nhõn tố cú thể chi phối và tỏc động đến hoạt động của doanh nghiệp. Tuy nhiờn, mụ hỡnh trờn cũn cú những bất cập cần điều chỉnh như:
- Cấu trỳc cho điểm tài chớnh (cỏc trọng số của cỏc chỉ số tài chớnh khi tớnh điểm) được sử dụng như nhau đối với cỏc ngành khỏc nhau là chưa phự hợp.
- Đối với cỏc doanh nghiệp thuộc khu vực cú vốn đầu tư nước ngoài (chiếm 60% tổng dư nợ) thỡ cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ xếp hạng doanh nghiệp cần phải tham chiếu đến khả năng tài chớnh và hoạt động của chủ đầu tư (cỏc tập đoàn/cụng ty mẹ) ở nước ngoài. Hiện nay rủi ro tớn dụng tiềm ẩn của khu vực cú vốn đầu tư nước ngoài thỡ rủi ro do cụng tymẹ hoạt động khụng hiệu quả chiếm tỷ trọng cao nhất.
- Đối với khỏch hàng là cụng ty cổ phần đó được niờm yết trờn thị trường chứng khoỏn, thỡ xu hướng biến động giỏ cổ phiếu cũng cần được xem là một chỉ tiờu tham chiếu khi xếp hạng doanh nghiệp.
b) Phõn cấp thẩm quyền xột duyệt cho vay
Thẩm quyền phờ duyệt cấp tớn dụng đối với dự ỏn đầu tư tại Chi nhỏnh Đồng Nai tuõn thủ theo cỏc quy định của phỏp luật và quy định của Vietcombank TW nhằm hạn chế tối thiểu cỏc rủi ro cú thể xảy ra.
STT CẤP THẨM QUYỀN PHấ DUYỆT TÍN DỤNG ĐẦU TƯ DỰ ÁN
GIÁ TRỊ THỜI HẠN
1 HĐQT Vietcombank Cỏc khoản vay vượt 10% vốn tự cú của VCB
2 Hội đồng tớn dụng VCB Cỏc khoản vay trờn 120 tỷ VNĐ (hoặc theo đề nghị của chủ tịch HĐQT Vietcombank) 3 TGĐ/ Phú TGĐ > 35 tỷ và ≤ 120 tỷ (VNĐ) Khụng quy định 4 Hội đồng tớn dụng Vietcombank Đồng Nai > 10 tỷ và ≤ 35 tỷ (VNĐ) ≤ 10 năm 5 Giỏm đốc QHKH và Phú GĐ QLRR > 5 tỷ và ≤ 10 tỷ (VNĐ) ≤ 5 năm 6 Giỏm đốc/ Phú GĐ Chi nhỏnh Đồng Nai ≤ 5 tỷ (VNĐ) ≤ 5 năm
BẢNG II-2: PHÂN CẤP THẨM QUYỀN
PHấ DUYỆT DỰ ÁN TẠI VIETCOMBANK ĐỒNG NAI
Nguồn: Quyết định số 44/QĐ-NHNT.CSTD ngày 08.03.2007 của NHNT VN
Qua bảng trờn ta thấy trong cụng tỏc xột duyệt cho vay, NHNT VN đó phõn cấp phờ duyệt cấp tớn dụng đầu tư dự ỏn đối với khỏch hàng rất chặt chẽ, căn cứ vào mức độ rủi ro theo 2 tiờu chớ:
- Giỏ trị khoản vay dự ỏn: Những khoản vay càng lớn thỡ cấp phờ duyệt càng cao - Thời gian cho vay dự ỏn: Những khoản vay cú thời gian càng dài thỡ cấp phờ
duyệt càng cao.
2.2.1.2 Thẩm định dự ỏn đầu tư
Một quyết định đầu tư nến khụng được thẩm định, xem xột cẩn thận sẽ gõy ra nhiều rủi ro tổn thất. Do đú đõy là bước đỏnh giỏ một cỏch toàn diện và chi tiết nhất về cỏc rủi ro cú thể xảy ra đối với Chủ đầu tư, dự ỏn đầu tư cũng như kế hoạch trả nợ của Chủ đầu tư. Cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư tại Chi nhỏnh Đồng Nai được thực hiện thống nhất theo
“Quy trỡnh tớn dụng đối với khỏch hàng là doanh nghiệp” và cỏc quy định khỏc của Vietcombank TW. Nội dung thẩm định dự ỏn đầu tư sẽ bao gồm 3 vấn đề chớnh sau:
a, Thẩm định năng lực chủ đầu tư.
- Thẩm định cỏc yếu tố phi tài chớnh: Cỏc thụng tin liờn quan đến Chủ đầu tư như tờn tuổi, trỡnh độ chuyờn mụn, uy tớn, năng lực quản lý, lĩnh vực sản xuất kinh doanh, quan hệ của Chủ đầu tư đối với Vietcombank và cỏc tổ chức khỏc...
- Thẩm định cỏc yếu tố tài chớnh: Thụng qua Bỏo cỏo tài chớnh 3 năm liền kề của doanh nghiệp, cỏn bộ thẩm định nhận định về tiềm lực tài chớnh của Chủ đầu tư, đỏnh giỏ mức độ thành cụng của dự ỏn và phõn tớch vốn nhúm chỉ tiờu phõn tớch tài chớnh của Chủ đầu tư.
b, Thẩm định dự ỏn đầu tư:
- Thẩm định tớnh phỏp lý của dự ỏn đầu tư.
- Thẩm định tớnh cạnh tranh của sản phẩm đầu ra (thẩm định thị trường) - Thẩm định nguồn cung cấp đầu vào cho dự ỏn (thẩm định kỹ thuật) - Thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư (NPV, IRR, B/C, r...)
Sơ đồ II-3:
QUY TRèNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TẠI VCB ĐỒNG NAI
Nguyễn Phương Thảo – Lớp Đầu tư 48A 43
Đồng ý cho vay Trỡnh phờ duyệt Khụng đồng ý cho vay Cú Khụng PHềNG
QUAN HỆ KHÁCH QUẢN Lí RỦI ROPHềNG QUẢN Lí NỢPHềNG
Bước 1
TIẾP NHẬN HS VAY VỐN, ĐÁNH GIÁ NHU CẦU VAY VỐN CỦA CĐT
CBKH LẬP BÁO CÁO ĐỀ XUẤT TÍN DỤNG Bước 2 THẨM ĐỊNH CHI TIẾT CBRR LẬP BÁO CÁO THẨM ĐỊNH DỰ ÁN CẤP PHấ DUYỆT Cể THẨM QUYỀN Bước 3 CBRR LẬP BIấN BẢN HỌP HĐTD / THễNG BÁO PHấ DUYỆT GIÁM ĐỐC CHI NHÁNH HĐTD CHI NHÁNH Thuộc Phờ Duyệt TW PHềNG ĐTDA TW THẨM ĐỊNH LẦN 2 Bước 3 CB THẨM ĐỊNH TW LẬP THễNG BÁO PHấ DUYỆT Bước 4 TỔ CHỨC Kí HỢP ĐỒNG CBKH LẬP THễNG BÁO TÁC NGHIỆP CBRR RÀ SOÁT THễNG BÁO TÁC NGHIỆP Bước 5 NHẬP DỮ LIỆU và LƯU GIỮ HỒ SƠ VAY KHÁCH
c, Thẩm định tài sản đảm bảo:
Cán bụ̣ thõ̉m định sẽ thõ̉m định tài sản bảo đảm trờn các nụ̣i dung sau: - Thõ̉m định giá trị pháp lý của tài sản đảm bảo nợ vay:
- Thõ̉m định giá trị thị trường tài sản đảm bảo nợ vay:
2.2.1.3 Phương phỏp phõn tớch, đỏnh giỏ rủi ro trong hoạt động cho vay cỏc DAĐT được ỏp dụng tại Chi nhỏnh Đồng Nai
a) Phương phỏp phõn tớch độ nhạy
Phõn tớch độ nhạy là phõn tớch mức độ nhạy cảm của dự ỏn đối với sự biến động của cỏc yếu tố cú liờn quan, đặc biệt là cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh. Phương phỏp này giỳp cỏc nhà quản lý NH biết DAĐT xin vay vốn nhạy cảm với cỏc yếu tố nào hay yếu tố nào gõy nờn sự thay đổi nhiều nhất của chỉ tiờu hiệu quả xem xột, để từ đú cú biện phỏp theo dừi và quản lý chỳng trong quỏ trỡnh DAĐT được thực hiện. Ngoài ra phõn tớch độ nhạy cũn giỳp cỏc nhà quản lý rủi ro trong hoạt động cho vay cỏc DA ĐT lựa chọn những dự ỏn cú độ an toàn cao cho những kết quả dự tớnh cũng như đỏnh giỏ được tớnh vững chắc của cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh của dự ỏn.
b) Phương phỏp triệt tiờu rủi ro
Rủi ro của dự ỏn khi thực hiện thường được phõn ra làm 2 giai đoạn: Giai đoạn thực hiện dự ỏn và giai đoạn sau khi dự ỏn đi vào hoạt động. Phõn tớch rủi ro nhằm xỏc định phương phỏp xử lý từng loại rủi ro, bảo đảm tớnh an toàn và khả năng trả nợ đối với khoản vay đầu tư dự ỏn
c) Phương phỏp dự bỏo
Nội dung của phương phỏp này là sử dụng cỏc số liệu điều tra thống kờ và vận dụng cỏc phương phỏp dự bỏo thớch hợp để kiểm tra cung cầu về sản phẩm của dự ỏn, về giỏ cả sản phẩm, thiết bị, nguyờn vật liệu… ảnh hưởng trực tiếp đến tớnh khả thi của dự ỏn. Cỏc phương phỏp dự bỏo thường dung là phương phỏp ngoại suy thống kờ, mụ hỡnh hồi quy tương quan, sử dụng hệ số co gión của cầu…
d) Phương pháp phõn tích tình huụ́ng.
Phõn tích tình huụ́ng là kỹ thuọ̃t phõn tích sự tác đụ̣ng đụ̀ng thời của nhiờ̀u biờ́n hay nhiờ̀u yờ́u tụ́ đờ́n biờ́n phụ thuụ̣c xem xét ở đõy là NPV hoặc IRR. Cán bụ̣ tín dụng của Chi nhánh sẽ phõn tích ba tình huụ́ng:
Tình huụ́ng kỳ vọng – Tức là tình huụ́ng bình thường mà chúng ta kỳ vọng sẽ xảy ra trong tương lai.
Tình huụ́ng xṍu – Tức là tình huụ́ng có tác đụ̣ng tiờu cực lờn NPV và IRR. Khi tình huụ́ng này xảy ra thì NPV và IRR sẽ giảm đi.
Tình huụ́ng tụ́t – Tức là tình huụ́ng có tác đụ̣ng tích cực lờn NPV và IRR. Khi tình huụ́ng này xảy ra thì NPV và IRR tăng lờn.
Phương pháp này thường được sử dụng trong thõ̉m định rủi ro, thõ̉m định tài chính.
e) Phương pháp phõn tích mụ phỏng.
Phương pháp này cho phép cán bụ̣ thõ̉m định phõn tích sự tác đụ̣ng của nhiờ̀u biờ́n hay nhiờ̀u yờ́u tụ́ đờ́n NPV và IRR qua hàng trăm hoặc hàng nghìn tình huụ́ng. Qua đó, kỹ thuọ̃t này cho phép xác định xác suṍt bao nhiờu phõ̀n trăm NPV sẽ dương hay IRR sẽ lớn hơn chi phí sử dụng vụ́n WACC.
2.2.2 Thực trạng đỏnh giỏ rủi ro sau khi ra quyết định cho cỏc dự ỏn đầu tư vay vốn
2.2.2.1 Cụng tỏc giải ngõn nợ vay
Hợp đồng tớn dụng và cỏc hồ sơ, điều khoản thỏa thuận kốm theo giữa NH và khỏch hàng là cỏc cụng cụ quan trọng để NH quản trị, kiểm soỏt những rủi ro xảy ra khi tiến hành giải ngõn vốn vay cho khỏch hàng
- Tổ quản lý nợ thực hiện rà soỏt và kiểm tra tớnh tuõn thủ của bộ hồ sơ vay theo đỳng trỡnh tự quy định tại quy trỡnh tớn dụng của Vietcombank. Đối chiếu so sỏnh tớnh hợp lý khớp đỳng về nội dung giữa thụng bỏo tỏc nghiệp và cỏc hồ sơ dữ liệu vay liờn quan. Phũng Quản lý nợ tiến hành khai bỏo cỏc dữ liệu vào hẹ thống lưu trữ như cỏc dữ liệu về giới hạn tớn dụng, hợp đồng tớn dụng, hợp đồng bảo đảm. Tiến hành cập nhật thường xuyờn cỏc nội dung sửa đổi đó được phờ duyệt vào chương trỡnh. Nhận và lưu giữ tất cả cỏc hồ sơ tớn dụng gốc như cỏc hợp đồng tớnh dụng, bỏo cỏo thẩm định, hồ sơ chứng từ lien quan đến từng lần rỳt vốn.
- Phũng QHKH chịu trỏch nhiệm tiếp nhận yờu cầu rỳt vốn vay của khỏch hàng, kiểm tra tớnh hợp lệ của bộ hồ sơ so với cỏc tiờu chuẩn điều kiện quy định của hợp đồng tớn dụng để đảm bảo giảm thiểu tối đa rủi ro xảy ra khi giải ngõn vốn vay. Khi hồ sơ yờu cầu rỳt vốn vay được hoàn tất, phũng QHKH lập thụng bỏo đủ điều kiện rỳt vốn và chuyển toàn bộ hồ sơ cho tổ quản lý nợ thực hiện giải ngõn và lưu trữ toàn bộ hồ sơ gốc.
2.2.2.2 Cụng tỏc kiểm tra, giỏm sỏt vốn vay
Kiểm tra, giỏm sỏt và phỏt hiện cỏc dấu hiệu rủi ro sau khi cho vay được xem là nhiệm vụ quan trọng của tất cả cỏc cỏn bộ tham gia làm cụng tỏc thẩm định và quản trị rủi ro và được đỏnh giỏ quan trọng tương đương với việc đề xuất và phờ duyệt một khoản vay. Cỏc bộ phận cú liờn quan cú sự phối hợp chặt chẽ với nhau trong suốt quỏ trỡnh thực hiện, tuõn thủ nghiờm tỳc cỏc bước quy định trong quy trỡnh cho vay với tinh thần trỏch nhiệm cao.
Ngay khi lập bỏo cỏo đề xuất đầu tư dự ỏn, cỏn bộ khỏch hàng căn cứ đặc điểm của khỏch hàng và khoản vay để đề xuất kế hoạch kiểm tra sử dụng vốn vay.
Cỏn bộ khỏch hàng chủ động nắm thụng tin từ khỏch hàng và thực hiện kiểm tra sử dụng vốn vay theo lịch đó định. Để đảm bảo khỏch quan và rỳt ngắn thời gian kiểm tra tại cơ sở của khỏch hàng, cỏn bộ khỏch hàng cú thể đề xuất bổ sung cỏn bộ cựng tham gia (kể cả sự tham gia của trưởng/ phú phũng QHKH hoặc CBRR nếu thấy cần thiết.
Việc kiểm tra sử dụng vốn vay phải được thể hiện bởi bỏo cỏo hoặc biờn bản kiểm tra sử dụng vốn vay với đầy đủ chữ ký của những người cựng tham gia kiểm tra. Nội dung biờn bản/ bỏo cỏo kiểm tra sử dụng vốn vay cú đỳng mục đớch, khỏch hàng cú thực hiện đỳng và nghiờm tỳc cỏc cam kết/ quy định tại hợp đồng vay khụng, tỡnh trạng hiện tại của tài sản hỡnh thành từ vốn vay, cõn đối giỏ trị tài sản hỡnh thành từ vốn vay với giỏ trị dư nợ hiện hành, cỏc dấu hiện bất thường khỏc liờn quan đến tỡnh hỡnh tài chớnh và phi tài chớnh