Thông thờng khi phân tích, những ngời quan tâm thờng quan tâm vào chỉ tiêu lu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh vì đó là hoạt động cơ bản tạo ra lợi nhuận. Căn cứ vào báo cáo lu chuyển tiền theo phơng pháp lập trực tiếp của Nhà máy, ta có bảng 2.9 (ở phần phụ lục).
Trong năm 2002, dòng lu chuyển thuần là - 10.351 triệu đồng. Nh vậy, l- ợng tiền thu vào không đủ chi ra và phải lấy tiền tồn đầu kỳ để chi trả, làm lợng tiền tồn đầu kỳ giảm xuống từ hơn 16 tỷ đồng giảm xuống chỉ còn gần 6 tỷ đồng, để biết chi tiết nguyên nhân ta đi xem xét từng hoạt động cụ thể.
- Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, lợng tiền chi ra là nhiều nhất gần 170 tỷ đồng, nhng lợng tiền thu vào lớn, lên gần 228 tỷ đồng (chủ yếu thu từ các khoản phải thu của khách hàng và từ các khoản phải thu khác, còn thu từ bán hàng rất ít chỉ đợc 612 triệu đồng). Do vậy ở hoạt động sản xuất kinh doanh tuy chi ra lớn nhng vẫnn có khoản để trang trải, khong những thế chênh lệch của khoản thu và khoản chi là (+ 58) tỷ đồng.
- Hoạt động đầu t, dòng lu chuyển tiền thuần bị âm, số tiền - 587 triệu đồng. Nguyên nhân chi nhiều hơn thu là tiền chi đầu t vào đơn vị khác và mua sắm TSCĐ là - 695 triệu đồng, còn tiền thu do bán TSCĐ chỉ có 108 triệu đồng.
- Hoạt động tài chính: Dòng lu chuyển tiền thuần bị thâm hụt là - 67.615 triệu đồng, do tiền trả nợ vay nhiều hơn tiền đi vay.
Trong năm 2003, nhìn chung lu chuyển tiền có khả quan hơn năm 2002, đó là thu gần đủ để trang trải các khoản chi. Lu chuyển tiền thuầnn trong kỳ - 817 triệu đồng, năm 2003 lợng tiền lu chuyển thuần đã tăng lên gần 10 tỷ đồng. Tuy nhiên các khoản thu vẫn không đủ chi, phải lấy hơn 817 triệu đồng tiền tồn đầy kỳ để chi, lợng tiền tồn còn lại cuối kỳ hơn 4.889 triệu đồng. Nếu xét về từng hoạt động thì:
- Hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn là nguồnn thu chủ yếu và là hoạt động duy nhất có lợng tiền lu chuyển thuần ơng với số tiền 81.663 triệu đồng tăng so với năm 2002 là 23.811 triệu đồng, thu từ các khoản thu khác tăng thêm 62.022 triệu đồng, còn thu từ nợ phải thu từ nợ phải thu giảm 5.631 triệu đồng, chứng tỏ năm 2003 Nhà máy đã cố gắng bán hàng thu tiền ngay. Bên cạnh đó tiền trả cho ngời bán tăng lên 17.844 triệu đồng, tiền trả cho các khoản nợ phải trả tăng 33.942 triệu đồng và tiền trả cho công nhân viên, tăng 2.833 triệu đồng. Có 2 khoản ngiảm mđó là tiền trả cho các khoản nợ khác và tiền nộp thuế giảm, với số tiền gần 14 tỷ.
- Hoạt động đầu t, lợng tiền thuần tiếp tục bị âm 966 triệu đồng, chênh lệch giữa chi và thu tăng thêm 368 triệu đồng, với tỷ lệ tỷ lệ tơng ứng là 62,7%. Khoản chi tăng, do Nhà máy sử dụng để mua sắm đổi mới TSCĐ, sử dụng thêm số tiền là 1.353 triệu đồng, tỷ lệ tăng 235 %. Trongn khi đó khoản thu do bán TSCĐ tăng lên 865 triệu đồng nhng cha đủ để trang trải cho các khoản chi của các hoạt động này.
- Dòng lu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng tiếp tục bị âm, chênh lệch lợng tiền chi ra và thu vào của hoạt động này tăng 13.309 triệu đồng, nguyên nhân là do Nhà máy tiếp tục trả nợ vay và trả lãi cho các nhà đầu t tăng gần 26 tỷ. Trong khi đó tiền thu từ tiền lãi giảm và tiền 71 triệu đồng và tiền vay ngắn hạn chỉ tăng thêm 11.898 triệu đồng.
Nh vậy tổng quan là lợng tiền ngày càng giảm, tuy năm 2003 giảm chậm hơn so với năm 2002 nhng đây là một vấn đề cần báo động cho Nhà máy, nếu kết hợp với khả năng thanh toán nhanh của Nhà máy thì ta thấy mức dự trữ tiền của Nhà máy là ngày càng quá ít, nh vậy sẽ khó khăn trong việc đối phó với các khoản nợ vay ngắn hạn và chi tiêu hàng ngày của Nhà máy. Nếu nhà máy không có biện pháp kịp thời khắc phục, nó sẽ ảnh hởng đến hoạt động của Nhà máy nhất là hoạt động sản xuất kinh doanh - hoạt động có ảnh hởng lớn nhất đếnn tình hình tài chính.