Thực trạng quản lý và sử dụng vốn tại công ty Cơ Điện Công Trình
2.4.2Những tồn tại và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đạt đợc , ta cũng cần xem xét đến những vấn đề còn tồn tại trong công tác quản lý, sử dụng vốn và nguyên nhân dẫn đến những tồn tại đó.
- Đối với tài sản cố định : Công ty cha khai thác triệt để về thời gian và công suất phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Sức sinh lợi của tài sản cố định trong ba năm qua có xu hớng tăng nhng vẫn ở mức thấp (cao nhất là 0,103), sức sản xuất của tài sản cố định cũng ở mức thấp.
Trong công tác khấu hao, công ty áp dụng phơng pháp trích khấu hao năm mà không trích khấu hao nhanh hay khấu hao luỹ thoái. Đây là một hạn chế bởi trong các trờng hợp nh tài sản đợc đầu t bằng vốn vay ngân hàng hay tài sản có khả năng bị khấu hao vô hình nhanh thì việc dự đoán trích khấu hao năm là không chính xác. Và trong quá trình sản xuất kinh doanh, công ty không có kế hoạch sửa chữa bảo dỡng tài sản cố định định kỳ mà chỉ sửa chữa khi đã xảy ra hỏng hóc. Điều này sẽ làm cho tài sản cố định mau bị h hỏng, lão hóa. Đây là bất lợi làm giảm hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty.
Vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty (thấp nhất trong ba năm qua là 65,67% năm 2000) do vậy việc sử dụng kém hiệu quả vốn cố định sẽ ảnh hởng trực tiếp đến kết quả sản xuất kinh doanh của công ty. Những tồn tại về tài sản cố định nêu trên xuất phát từ nguyên nhân chính là do công ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp nên máy móc thiết bị phục vụ sản xuất kinh doanh chỉ đợc sử dụng khi công ty thi công xây dựng, sản xuất theo từng hạng mục công trình. Khi một công trình đợc hoàn thành mà cha có công trình khác ngay tiếp sau thì máy móc, thiết bị cũng sẽ không đợc sử dụng đến. Hơn thế nữa, ngày nay do khoa học kỹ thuật phát triển mạnh nên việc hao mòn vô hình đối với các máy móc, thiết bị hiện đại là không tránh khỏi.
- Đối với tài sản lu động : Trong việc quản lý và sử dụng vốn lu động ở Công ty cơ điện công trình , nổi lên những tồn tại chính sau :
. Hàng tồn kho dự trữ có lúc quá nhiều . Lợng tiền mặt để thanh toán có lúc quá cao
. Tình hình thanh toán công nợ kéo dài, chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng tăng mạnh.
+ Vốn bằng tiền là một loại tài sản linh động nhất, dễ dàng dùng nó để thoả mãn mọi nhu cầu trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nếu tài sản bằng tiền quá ít sẽ làm cho tính chủ động về tài chính trong việc mở rộng quy mô chớp lấy cơ hội đầu t giảm, khả năng đáp ứng nghĩa vụ thanh toán bị hạn chế. Nhng nếu tài sản bằng tiền quá nhiều sẽ làm cho vốn của công ty bị ứ đọng, các khoản đầu t sinh lợi ít ảnh hởng đến hiệu quả kinh doanh của công ty.
Trong năm 1998, vốn bằng tiền của công ty Cơ điện Công trình là 9.035.450.864 đồng, chiếm 16,91% tổng tài sản. Điều này làm cho tỷ xuất thanh toán tức thời của công ty năm 1998 lên tới 3,371. Tỷ suất này cao nh vậy chứng tỏ khả năng thanh toán bằng tiền mặt của công ty là rất tốt nhng nó cũng làm giảm đi chi phí cơ hội cho việc đầu t số tiền đó vào các cơ hội sinh lời thay cho việc để tiền nhiều nhng không có lãi. Chính điều này cũng là nguyên nhân dẫn đến sức sinh lợi của vốn lu động năm 1998 chỉ có 0,065, thấp nhất trong ba năm qua. Tuy nhiên sang đến năm 1999 và 2000, vấn đề tồn quỹ vốn bằng tiền đã đợc khắc phục, đảm bảo cho vốn lu động đợc hoạt động có hiệu quả hơn.
+ Trong quá trình luân chuyển của vốn lu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thì vật t hàng hóa dự trữ, tồn kho là bớc đệm cần thiết cho quá trình hoạt động bình thờng của doanh nghiệp. Đối với Công ty cơ điện công trình là công ty hoạt động trong lĩnh vực xây lắp thì dự trữ nguyên vật liệu cũng có nghĩa là dự trữ đối tợng lao động. Tuy vậy việc dự trữ quá lớn sẽ tốn kém chi phí, ứ đọng vốn. Năm 1999, hàng tồn kho là cao nhất trong ba năm qua 5.298.432.077 đồng, chiếm 10,16% tổng tài sản. Việc dự trữ hàng tồn kho nhiều nh vậy sẽ thuận lợi cho việc sản xuất kinh doanh , không chịu tác động trực tiếp về giá cẩ tại thời
điểm sản xuất, nhng chính điều đó cũng ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn lu động nếu sự chênh lệch giá giữa hàng tồn kho và giá hàng hóa trên thị trờng lớn.
Nguyên nhân của sự tồn kho nhiều hàng hóa vật t này là do trong đúng đợt thi
công những công trình lớn, đòi hỏi một khối lợng vật t lớn nên việc tích luỹ hàng tồn kho sẽ bảo đảm cho việc sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục đúng dự kiến. Nhng chính điều này cũng dễ gây ra việc tồn trữ d thừa hoặc quá mức vật t. Để tránh tình trạng này công ty cần phải xem xét kỹ nhu cầu của công việc đối với từng loại vật t hàng hóa vào từng thời điểm để có kế hoạch thu mua, sử dụng một cách phù hợp.
+ Mua bán chịu là một công việc không thể thiếu trong nền kinh tế thị trờng. Tín dụng, thơng mại có thể làm cho doanh nghiệp đứng vững trên thị trờng và trở nên giầu có nhng cũng có thể đem đến những rủi ro cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Theo số liệu của bảng 1, ta thấy rằng các khoản phải thu của Công ty cơ điện công trình ngày càng tăng, năm 2000 có tỷ lệ cao nhất là 7.171.938.008 đồng chiếm 14,91% tổng tài sản của công ty. Có tình trạng này là do công ty để cho khách hàng chậm trễ trong việc trả tiền thời hạn thanh toán bị kéo dài. Điều này dẫn đến việc công ty bị chiếm dụng vốn, gây ra sự thiếu vốn trong lu thông. Khi đó công ty sẽ phải đi vay vốn bên ngoài làm tăng các khoản nợ phải trả và kéo theo là chi phí cho những khoản vay nợ. Để tránh tình trạng này Công ty cơ điện công trình cần xây dựng một tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, sau đó là việc xác minh phẩm chất tín dụng của khách hàng phù hợp với những chuẩn mực tối thiểu mà công ty đa ra, tiêu chuẩn tín dụng phải đạt tới sự cân bằng thích hợp và phải đợc áp dụng một cách linh hoạt theo tình hình thực tế cụ thể. Để quản lý tốt các khoản phải thu thì công ty phải có cách theo dõi các khoản phải thu, trên cơ sở đó có thể thay đổi chính sách tín dụng thơng mại kịp thời.
Trên đây là một số những tồn tại chủ yếu của công ty trong thời gian qua . Để tiếp tục phát triển và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, trong thời gian tới công ty cần nhanh chóng đa ra biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục các tồn tại trên.
Chơng 3