9. Lãi vay phải trả Trđ
4.3.Đánh giá chung về năng lực tài chính của công ty:
Mọi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trong cơ chế thị trờng đều có mục tiêu chung là nâng cao hiệu quả kinh doanh, phát triển kinh doanh ngày càng lớn, không ngừng đảm bảo và nâng cao chất lợng sản phẩm. Công ty cổ phần Sông Đà 2 cũng không nằm ngoài mục tiêu đó. Muốn tồn tại và phát triển thì mục tiêu số một có tính chất bao trùm nhất đó là lợi nhuận. Nhng để đạt đợc mục tiêu đó đòi hỏi công ty phải có vốn, khả năng huy động vốn hay nói cách khác là năng lực tài chính tốt vì nó xuyên suốt quá trình sản xuát kinh doanh để tạo ra lợi nhuận. Qua quá trình phân tích năng lực tài chính của công ty cổ phần Sông Đà 2, chúng tôi có một số đánh giá về năng lực tài chính của công ty nh sau:
- Mặt mạnh:
+ Sau khi cổ phần hóa năng lực quản lý của công ty ngày càng đợc nâng cao đã giúp công ty kinh doanh ngày càng hiệu quả hơn.
+ Tuy các công trình thi công phân tán ở nhiều địa bàn khác nhau song công ty đã có sự bố trí nhân sự hợp lý để luôn đảm bảo tiến độ thi công và các chứng từ sổ sách từ các đội thi công luôn đợc báo cáo về công ty kịp thời và nhanh chóng. Việc này thực hiện dợc là nhờ đội ngũ cán bộ giàu kinh nghiệm và có trách nhiệm cao của phòng tài chính kế toán của công ty nói riêng và của toàn công ty nói chung.
+ Với kinh nghiệm lâu năm chuyên thi công các công trình thủy điện nên công ty luôn chiếm đợc niềm tin của các nhà đầu t trong lĩnh vực này. Đây là một thế mạnh lớn của công ty vì thế mấy năm gần đây công ty đã đợc giao trọng trách thi công nhiều công trình thủy điện lớn trong cả nớc nh: Công trình thủy điện Sơn La, công trình thủy điện Tuyên Quang, công tình thủy điện Bản Vẽ…
+ Tuy tổng nguồn vốn biến động không đều qua các năm nhng vốn chủ sỡ hữu tuy chiếm tỷ lệ thấp nhng lại tăng đều qua 3 năm chứng tỏ năng lực tài chính của công ty đã tốt hơn.
+ Về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty đã tăng lên đáng kể biểu hiện thông qua doanh thu thuần và lợi nhuận trong kỳ tăng lên. Công ty đã tạo đợc cho mình mô hình kinh doanh đa dạng, quy mô hoạt động ngày càng mở rộng và có uy tín đối với bạn hàng. Đây là một thuận lợi giúp công ty có khả năng huy động vốn dễ dàng hơn từ đó dẫn tới năng lực tài chính khả quan hơn.
+ Về khả năng thanh toán của công ty qua các năm khá tốt cho thấy năng lực tài chính khá tốt.
+ Về khả năng sinh lời của công ty cho thấy mức sinh lợi trên một đồng vốn của công ty khá cao à có xu hớng tăng lên, năng lực tài chính có chiều hớng thay đổi tốt.
- Mặt hạn chế:
+ Về khả năng độc lập tài chính của công ty vẫn có nhng cha cao, điều này là do nguồn vốn chủ sỡ hữu của công ty vẫn còn thấp. Hơn nữa, để tiếp tục phát triển sản xuất, việc đi vay cha thể dừng lại dẫn đến tổng nợ tăng nhanh hơn vốn chủ sở hữu, cần phải thực hiện các dự án đầu t theo chiều sâu làm cho công ty có khả năng vay dài hạn.
+ Công tác thu hồi vốn, công tác hoàn chỉnh hồ sơ sau thi công chậm làm cho tiến độ thu hồi vốn và công nợ không hiệu quả và gây tồn đọng do đó công ty bị chiếm dụng vốn nhiều. Bên cạnh đó, hiệu quả sử dụng vốn lu động và vốn cố định của công ty cha tốt, vòng quay của vốn chậm khiến cho lợi nhuận của công ty thu về cha cao và gây lãng phí vốn.
+ Các dự án xây hạ tầng phân lô, căn hộ của công ty đã hoàn thành nhng do công tác kinh doanh cha hiệu quả nên cha bán đợc khiến lợng hàng tồn kho của công ty tăng cao dẫn đến ứ đọng vốn trong kinh doanh.
+ Việc triển khai công tác hạch toán kinh doanh hiện nay của công ty là một nhiệm vụ quan trọng và có tác dụng lớn trong quản lý chi phí sản xuất nhng việc thực hiện còn chậm nên việc khoán thi công theo dự toán chi phí ở một số hạng mục công trình cha đợc triển khai.
+ Việc xây dựng các định mức, đơn giá nội bộ để làm cơ sở xây dựng giá thành cha đồng bộ do giám đốc công ty, giám đốc xí nghiệp và các phòng ban chức năng cha thực hiện triệt để.
+ Công tác nghiệm thu thanh toán ở một số xí nghiệp cha đợc quan tâm,thể hiện là cha chủ động hoàn thiện hồ sơ nghiệm thu, khắc phục sữa chữa các tồn tại để nghiệm thu thanh toán.
+ Bên cạnh đó, công tác tiếp thị đấu thầu nhằm tìm kiếm công trình cha bảo đảm đợc kế hoạch sản xuất kinh doanh đề ra. Một số công trình có sản lợng lớn chủ đầu t thay đổi thiết kế và dự toán nhng phê duyệt chậm nên tiến đọ thi công công trình chậm, gặp nhiều khó khăn.Do đó ảnh hởng đến quá trình quyết toán công trình làm ảnh hởng đến doanh thu chung của công ty từ đó ảnh hởng đến năng lực tài chính.