Sự phát triển của thị trường chứng khoán sẽ góp phần thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động đầu tư chứng khoán của các nhà đầu tư nói chung và NHTM nói riêng.
Trước hết, thị trường chứng khoán phát triển sẽ làm tăng tính thanh khoản của các chứng khoán, bao gồm cả cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ phái sinh, qua đó các NHTM sẽ dễ dàng chuyển đổi các chứng khoán của mình thành tiền nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán khi cần thiết, vì khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh nên các NHTM có thể giảm bớt dự trữ dưới hình thức tiền mặt, thay vào đó các NHTM sẽ đầu tư vào các chứng khoán vừa đảm bảo được khả năng sinh lời tốt hơn là để tiền mặt và đồng thời vẫn đảm bảo được khả năng thanh khoản của Ngân hàng.
Thứ hai, thị trường chứng khoán phát triển, sẽ làm tăng tính đa dạng của các hàng hoá được trao đổi, mua bán trên thị trường, các NHTM có cơ hội để lựa chọn các loại hàng hoá khác nhau đáp ứng các nhu cầu khác nhau tại mỗi thời điểm về tính lỏng, tính sinh lời...
Thứ ba, từ khi có TTCK, đã có sự chuyển dịch đáng kể vốn từ ngân hàng thương mại sang đầu tư chứng khoán theo 2 hướng: (1) các nhà đầu tư cá nhân rút tiền gửi tiết kiệm để đầu tư chứng khoán (2) những người khác (bao gồm cả công ty
chứng khoán của ngân hàng lại vay tiền của ngân hàng thương mại để kinh doanh chứng khoán. Qua đây cũng phần nào tác động đến hoạt động của ngân hàng thương mại và cả Ngân hàng Nhà nước với vai trò quản lý và điều hành chính sách tiền tệ.
Tóm lại, ngân hàng thương mại muốn tồn tại, phát triển và tham gia trên thị trường chứng khoán phải thoả mãn yêu cầu về sự phát triển công nghệ ngân hàng cho phép các ngân hàng kết hợp giữa việc sử dụng vốn tối ưu, vừa đảm bảo an toàn ở mức độ nhất định và vẫn thoả mãn những đòi hỏi về hiệu quả kinh doanh, của thị trường chứng khoán.
CHƯƠNG 2