C. Phơng pháp Dupont
2.4.1 Thực trạng tình hình tài chính qua phân tích mối quan hệ và tình hình
B. Các bộ phận chức năng
2.4.1 Thực trạng tình hình tài chính qua phân tích mối quan hệ và tình hình
hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán .
Để tiến hành phân tích tình hình tài chính, ngời phân tích phải sử dụng rất nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính không những cho biết tình hình tài chính của Doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động mà Doanh nghiệp đạt đợc .Trong đó, bảng cân đôí kế toán là một báo cáo tài chính quan trọng, nó phản ánh tổng quản lý tài sản cuả Doanh nghiệp, tại một thời điểm nhất định, dới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản .
Bảng cân đối kế toán là tài liệu quan trọng để nghiên cứu, đánh giá một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế, tài chính của Doanh nghiệp .Vì vậy, muốn đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần đại lý Ford Hà Nội cần phải xem xét tình hình sử dụng vốn qua việc phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng nh tình hình biến động qua các khoản mục trong bảng Cân đối kế toán của Công ty qua các bảng dới đây .
Là một Công ty cổ phần có sự chi phối chính của Công ty xe du lịch Hà Nội với 30 % cổ phần, phần lại là do các bộ Công nhân viên trong Công ty góp lại lúc ban đầu khi thành lập khoảng 7 tỷ. Hiện nay sau 4 năm hoạt động số vốn này ớc tính đã lên trên 20 tỷ đồng
Bảng 10 :Vốn của Công ty cổ phần đại lý FORD Hà Nội.
Các Chỉ tiêu
Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
1. VLĐ 8 62,45 10,6 52,73 14,2 62.88 2. VCĐ 12,81 37,55 9,41 47,27 8,38 37,12
TC 20,81 100 20,01 100 22,58 100
Nguồn do phòng tài chính - kế toán
Qua biểu trên ta thấy vốn cố định của Công ty chiếm một tỷ trọng khá (xấp xỉ 40%). Điều này nói lên yếu tố cơ sở vật chất kỹ thuật và kết cấu hạ tầng của Công ty là khá quan trọng. Mặt khác, vốn chủ yếu là vốn góp cổ đông nên quá trình kinh doanh phải luôn đảm bảo yêu cầu lợi nhuận cho các cổ đông. Vì vậy mang lại nhiều lợi nhuận luôn là tiêu chí hàng đầu của Công ty trong mọi hoạt động của mình.
Để đánh giá tình hình tài chính của Công ty một cách chi tiết và rõ ràng hơn ta xem xét bảng cân đối kế toán của Công ty .Qua bảng sẽ cho biết khả năng quản lý tài sản của doanh nghiệp dới hình thức giá trị tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản .Nó giúp ta đánh giá một cách tổng quan về tình hình và kết quả kinh doanh của công ty .Tôi xin lấy dẫn chứng một bảng cân đối kế toán của công ty.
Bảng11:Bảng cân đối kế toán:
Tài sản Số đầu năm số cuối năm
I. TSLĐ 14,240,876,784 24,503,308,757
1. Tiền 315,704,175 386,603,265
2. Các khoản phải thu 7,679,512,300 12,978,168,723 3. Hàng tồn kho 5,619,502,103 10,761,096,005 4. TSLĐ khác 539,015,704 311,140,764 5. Chi phí sự nghiệp 87,142,502 66,300,000 B. Vốn cố định 14,291,811,406 10,338,013,876 1. Tài sản cố định 13,790,592,634 9,337,738,956 Nguyên giá 28,257,153,657 28,257,153,657 Hao mòn luỹ kế 14,466,561,023 18,919,414,701 2.Chi phí XDCB dở dang 501,218,772 1,000,274,920 Tổng Tài Sản 28,532,688,190 34,841,322,633
I. Nợ phải trả 12,020,662,033 16,697,198,330 1. Nợ ngắn hạn 9,615,039,000 11,697,198,330 2. Vay ngắn hạn 3,619,176,800 2,511,768,066 3. Phải trả ngời bán 5,254,135,781 7,908,007,881 4. Ngời mua trả trớc 452,053,177 829,374,081 5.Phải nộp ngân sách 70,911,035 368,672,316 6. Phải trả CNV 24,493,032 57,311,706 7. Phải trả khác 221,269,175 22,064,280 8. Nợ dài hạn 2,405,623,033 5,000,000,000 II. Nguồn vốn chủ sở hữu 16,512,026,157 18,144,124,303 1. Vốn chủ sở hữu 16,512,026,157 18,144,124,303 2. Nguồn vốn kinh doanh 15,486,345,280 17,486,345,280 3.Quỹ phát triển kinh doanh 918,288,732 161,796,342
4. Lãi cha phân phối 20,424,855
5. Quỹ khen thởng 13,659,632 68,339,481 6 .Nguồn vốn XDCB 91,732,513 407,218,345
Tổng cộng Nguồn Vốn 28,532,688,190 34,841,322,633
Căn cứ vào số liệu trong bảng cân đối kế toán ta thấy đợc các những vấn đề sau:
Trong năm vừa qua ta thấy tổng TS của công ty tăng lên 6.308.634.443 (34841322638 - 28532668190) và có tốc độ tăng là 122,1% điều này chứng tổ qua mô của Doanh nghiệp đã đợc mở rộng thêm, và khả năng huy động
vốn của Doanh nghiệp là tốt. Để đánh giá chính xác vấn đề này ta phải xem xét một số chỉ tiêu:
+ Mức độ bảo đảm và độc lập về nguồn vốn:
Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn Đầu năm: = 57.87%
Cuối năm: = 52.08%
Với tỷ suất tài trợ cuối năm là 52.08% và đầu năm là 57.87% chứng tỏ mức độ độc lập tài chính của Doanh nghiệp là giảm đi so với đầu năm nhng ta chỉ xem xét về tỷ suất tài trợ đều lớn hơn 50% chứng tỏ nguồn vốn này là khá vững mạnh và ổn định.
Tình hình tài chính còn biểu hiện qua các chỉ tiêu sau: + Khả năng thanh toán gồm :
+ Tỷ suất thanh toán hiện hành = Tổng TSLĐ Tổng nợ ngắn hạn Đầu năm: = 1.48 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Cuối năm: = 2.09
Ta thấy tỷ suất thanh toán hiện hành của cuối năm so với đầu năm là tăng chứng tỏ khả năng thanh toán hiện hành là tốt và thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là rất tốt điều này phản ánh sự phát triển khả quan:
+ Tỷ suất thanh toán nhanh của VLĐ = Tổng vốn bằng tiền Tổng TSLĐ Đầu năm: 0.02
Đây là chỉ tiêu chuyển đổi thành tiền mặt của TSLĐ. Số cuối năm giảm so với số đầu năm và cả tỷ số chung này đều nhỏ hơn 0.1 chứng tỏ khả năng chuyển đổi TSLĐ thành tiền mặt của doanh nghiệp là kém dẫn tới khả năng thanh toán nhanh là kém.
+ Tỷ suất thanh toán tức thời = Tổng vốn bằng tiền Tổng nợ ngắn hạn Số đầu năm = 0.033
Số cuối năm = 0.033
Ta thấy tỷ suất thanh toán tức thời của Doanh nghiệp của đầu năm và cuối năm là tơng đơng nhau nhng đều rất nhỏ điều này phản ánh không tốt vì chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán tức thời các khoản nợ ngắn hạn .
Vậy, Doanh nghiệp bị khó khăn trong việc thanh toán công nợ. + Chỉ tiêu về vốn hoạt động:
Vốn h/đ = TSLĐ - Nợ ngắn hạn
Đầu năm: = 4.625.837.784 Cuối năm = 12.806.110.427
Chỉ tiêu về vốn hoạt động của Doanh nghiệp là tăng rất lớn chứng tỏ quy mô vốn của Doanh nghiệp đợc mở rộng, đồng thời vốn hoạt động cũng tăng điều này có nghĩa là nguồn vốn tăng để đầu t vào nguồn vốn hoạt động kinh doanh. Nhng khi đáng giá khả năng thanh toán của vốn h/đ này thì thấy có xu hớng giảm xuống và có tỷ lệ trong TSLĐ là không thích hợp (số tiền mặt trong quỹ không tăng về tỷ lệ) điều này phản ánh không tốt.
2.4.2 Thực trạng tình hình tài chính qua phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong Báo cáo kết quả kinh doanh .
Để đánh giá hiệu quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty cần phải quan tâm kết quả cuối cùng cảu hoạt động kinh doanh đó là lợi nhuận .Lợi nhuận là chỉ tiêu chất lợng để đánh giá hiệu quả kinh tế của các hoạt động doanh nghiệp .Nó là khoản tiền giữa doanh thu và chi phí mà doanh nghiệp bỏ ra để đạt đợc trong hoạt động kinh doanh .
Bảng 12: Kết quả kinh doanh của Công ty từ năm 1999 đến năm 2001
Đơn vị 1000 đ
TT Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
1 Tổng doanh thu 84,654 72,197 139,410
2 Tổng chi phí 82,851 72,166 137,727
3 Lợi nhuận 1,803 0,13 1,682
Qua các số liệu trên ta thấy kết quả kinh doanh của công ty luôn đạt đ- ợc lợi nhuận .Chỉ có năm 2000 đạt lợi nhuận không đáng kể do ảnh hởng của cuộc khủng hoảng tài chính Châu á làm cho lợng du khách đến Việt Nam không nhiều.Điều đó làm cho lợi nhuận của công ty suy giảm đáng kể .Tuy nhiên, doanh thu của Công ty vẫn giữ ở mức cao là do doanh thu của bộ phận sửa chữa bảo dỡng tăng cao nhng cũng không đủ bù đắp khoản doanh thu thiếu hụt do lợng khách đi taxi giảm . Mặc dù vậy sang năm 2001 thì doanh thu của công ty đã đợc cải thiện và đạt mức tăng trởng lớn với doanh thu là 139,41 tỷ đồng và đạt lợi nhuận là 1,68 tỷ đồng .Qua đó ta thấy doanh thu của Công ty đang tăng một cách rõ rệt nhng mức chi phí cũng rất lớn doanh nghiệp cần có biện pháp giảm thiểu chi phí để để tăng lợi nhuận .Chi phí của Công ty cũng tăng với tốc độ tăng của doanh thu điều này chứng tỏ doanh nghiệp cha có phơng pháp hiệu quả giảm thiểu chi phí .Vì vậy, doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý và sử dụng chi phí để đạt đợc hiệu quả cao hơn .
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
Tổng doanh thu 84,654 72,197 139,410 Các khoản giảm trừ 0 0 0 Doanh thu thuần 84,654 72,197 139,410 Tổng chi phí 82,851 72,166 137,727 Tổng lợi nhuận 1,803 0,13 1,682 Vốn kinh doanh 20,81 20,1 22,58 Vốn cố định 12,81 9,41 8,38 Vốn lu động 8 10,6 14,2