III. Vận dụng chính sách lãi suất của nhà nớc nhằm phát triển hoạt động của
1.Sử dụng công cụ lãi suất linh hoạt:
Đại hội toàn quốc lần thứ VI của Đảng (12/1988) là một mốc quan trọng đánh dấu sựchuyển biến của nền kinh tế nớc ta từ cơ chế quản lý tập trung theo kế hoạch và mệnh lệnh sang nền kinh tế thị trờng có sự quản lý của Nhà nớc. Điều này cũng có nghĩa là chúng ta thừa nhận và tôn trọng các qui luật vận động của một nền kinh tế thị trờng, chính vì vậy, trong điều hành nền kinh tế, các cơ chế quản lý mang tính chất mệnh lệnh, hành chính đã dần dần đợc loại bỏ, các điều kiện của một nền kinh tế thị trờng đang dần dần đợc hình thành trên cơ sở có sự vận động của các qui luật kinh tế cơ bản của nền kinh tế thị tr- ờng. nh qui luật cung cầu, qui luật giá trị...Thực hiện chủ chơng này chính sách tiền tệ nói chung và chính sách quản lý lãi suất nói riêng của Ngân hàng Nhà n- ớc đã từng bớc đợc điều chỉnh theo hớng dỡ bỏ dần sự áp đặt chủ quan của Ngân hàng Nhà nớc tạo điều kiện chủ động hơn cho các Ngân hàng Thơng mại trong việc định giá kinh doanh của mình. Định hớng xây dựng một chính sách lãi suất theo hớng tự do hoá, lãi suất đợc hình thành trên cơ sở cung cầu về vốn trên thị trờng đã đợc thể hiện rõ và thực hiện từng bớc trong đó lãi suất cơ bản
đã đợc đề cập đến ở trên sẽ là một bớc trung gian để tiến đến tự do hoá ở nớc ta. Nh vậy là chính sách lãi suất của Ngân hàng Nhà nớc đã phần nào có định hớng rõ ràng. Vấn đề là các Ngân hàng Thơng mại nói chung và Ngân hàng Thơng mại cổ phần quân đội nói riêng sẽ vận hành chính lãi suất của mình nh thế nào? Thực tế cho thấy công cụ lãi suất linh hoạt đợc rất nhiều Ngân hàng Thơng mại áp dụng thành công. Công cụ lãi suất linh hoạt là một tập hợp các biện pháp và kỹ thuật khác nhau mà Ngân hàng sử dụng nhằm thu đợc lợi ích tốt đa, nó bao gồm các biện pháp sau:
1.1 áp dụng các mức lãi suất trên cơ sở phân loại khách hàng
Mỗi một khách hàng đến với Ngân hàng có những điều kiện và hoàn cảnh khác nhau về ngành nghề sản xuất kinh doanh (lĩnh vực hoạt động), về t cách pháp nhân cũng nh khả năng tài chính, về điều kiện thị trờng hiện tại cũng nh xu hớng phát triển của các ngành nghề, lĩnh vực đó trong tơng lai. Ngợc lại, về phía các Ngân hàng Thơng mại, mỗi Ngân hàng có một thế mạnh riêng về huy động cũng nh cho vay, trên cơ sở các điều kiện nội tại của mình mỗi Ngân hàng sẽ có một chính sách khách hàng, một thị trờng mục tiêu khác nhau trong những giai đoạn thời kỳ khác nhau. Chính vì vậy trong mỗi một thời kỳ nhất định Ngân hàng phải xác định cho mình một mục tiêu nhất định, đồng thời có thái độ ứng xử thích hợp với từng đối tợng khách hàng đặc biệt là vấn đề giá cả hay lãi suất cho vay. Đối với các khách hàng khác nhau sẽ áp dụng các mức lãi suất khác nhau, chẳng hạn nh với các khách hàng truyền thống, làm ăn có uy tín luôn thanh toán sòng phẳng, hoặc những khách hàng lớn có xu hớng phát triển tốt trong tơng lai mà Ngân hàng cần phải duy trì mối quan hệ, thì Ngân hàng cần áp dụng một mức lãi suất u đãi hơn, hoặc vẫn áp dụng những mức lãi suất chung, nhng có những phần thởng nhất định chẳng hạn nh áp dụng một tỷ lệ chiết khấu nhất định khi khách hàng thanh toán nợ. Cũng có những doanh nghiệp có xu hớng phát triển tốt trong tơng lai nhng hiện tại do một số điều kiện nào đó khách hàng đang gặp khó khăn thì ngân hàng có thể tạo điều kiện giúp đỡ khách hàng thông qua công cụ lãi suất của mình, làm đợc điều này, không những Ngân hàng đã góp phần tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, khách hàng mà còn tạo ra một mối quan hệ tốt, tin tởng và hiểu biết lẫn nhau giữa Ngân hàng và khách hàng.
1.2 Lãi suất để thâm nhập thị trờng mới
Chúng ta thấy rằng hiện nay khách hàng chủ yếu của Ngân hàng Thơng mại cổ phần quân đội là các doanh nghiệp quân đội làm kinh tế, đây chính là thị
ợng chính Ngân hàng phục vụ mà còn là các cổ đông quan trọng hình thành nên nguồn vốn của Ngân hàng. Tuy nhiên, với mục tiêu không ngừng mở rộng thị trờng và đa dạng hoá các loại hình hoạt động của mình, đòi hỏi Ngân hàng phải từng bớc và thận trọng thâm nhập vào các ngành các lĩnh vực mơi đặc biệt là các ngành có triển vọng tốt trong tơng lai. Để làm đợc điều này thì lãi suất xẽ là một công cụ quan trọng giúp cho Ngân hàng thực hiện mục đích của mình, khi đã chuẩn bị đầy đủ các điều kiện cần thiết về cơ sở vật chất kỹ thuật, địa bàn hoạt động cũng nh khả năng tài chính của mình.
1.3 áp dụng chính sách lãi suất biến đổi
Trong điều kiện của một nền kinh tế thị trờng đầy biến động, không ai có thể dám chắc đợc điều gì sẽ xảy ra trong tơng lai, thị trờng càng phát triển thì mức độ biến động của nó càng cao điều đó có nghĩa là mỗi một khoản huy động, cho vay hay đầu t đều chứa đựng những yếu tố rủi ro bất định không thể đoán biết trớc điều này có thể đem lại thiệt hại cho Ngân hàng cũng nh khách hàng khi áp dụng các mức lãi suất cố định. Để góp phần bảo vệ lợi ích của khách hàng cũng nh Ngân hàng, tránh các rủi ro bất định xảy ra do tác động của thị trờng, đồng thời tạo ra tâm lý yên tâm của khách hàng khi gửi tiền cũng nh vay tiền của Ngân hàng. Nên chăng Ngân hàng áp dụng cơ chế lãi suất có thể thay đổi theo những biến động của thị trờng nhằm bảo vệ giá trị thực cho các tài sản. Chẳng hạn một khách A có một khoản tiền nhất định gửi vào Ngân hàng với lãi suất 10%/năm trong khi tỷ lệ lạm phát cùng thời kỳ là 5% khi đó lãi suất thực dự tính mà khách hàng đợc hởng là (10% - 5% = 5%). Nếu vào thời điểm khách hàng nhận tiền lãi tỷ lệ lạm phát lên đến 8%/năm thì lãi suất thực mà khách hàng đợc lĩnh là ( 10% - 8% = 2%). Nh vậy là giá trị thực tế tài sản dự tính của họ giảm xuống (5% - 2% = 3%). Do đó để bảo vệ lợi ích cuả ngời gửi tiền cũng nh tâm lý ổn định, Ngân hàng có thể áp dụng mức lãi suất thay đổi trong trờng hợp này lãi suất của Ngân hàng có tính đến sự gia tăng của tỷ lệ lạm phát tức là bằng 10% + 3% = 13% khi đó lãi suất thực mà khách hàng đợc hởng đợc duy trì ở mức 5% (13% - 8% = 5%).
1.4 Sử dụng kỹ thuật kéo dài thời hạn của các nguồn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn cho vay trung dài hạn
Do đặc tính vốn có của các khoản tiền gửi và cho vay có kỳ hạn ngắn thì sẽ có mức lãi suất thấp, còn các kỳ hạn càng dài thì lãi suất càng cao (điều này đã đợc làm rõ trong phần cơ sở lý luận), chính vì vậy nếu một Ngân hàng có thể huy động đợc càng nhiều nguồn vốn ngắn hạn ổn định (có lãi suất thấp) thì có thể sử dụng nguồn vốn ngắn hạn ổn định để cho vay dài hạn (có lãi suất cao) do
đó có thể làm tăng lợi nhuận của Ngân hàng. Vấn đề này đợc đa ra trên cơ sở phân tích sự chênh lệch của các khoản tiền gửi bởi lẽ, tại Ngân hàng, ở mọi thời điểm, luôn có sự chênh lệch số d giữa tiền gửi ngắn hạn và luồng tiền đến hạn, ngắn hạn rút ra vậy Ngân hàng có thể sử dụng số chênh lệch số d này để cho vay trung dài hạn. Hoặc trên cơ sở phân tích khoảng thời gian thực tế của các khoản tiền gửi tại Ngân hàng, chẳng hạn nh một khách hàng gửi một món tiền có kỳ hạn 6 tháng uy nhiên đến kỳ hạn mà lãi cứ nhập vào vốn mà không rút ra trong 3 năm, do đó kỳ hạn thực tế của khoản tiền gửi này là 3 năm. Vậy đây là khoản huy động ngắn hạn nhng thực tế Ngân hàng có thể sử dụng để cho vay trung dài hạn. Vấn đề là ở chỗ Ngân hàng sẽ làm gì để hoán chuyển và kéo dài kỳ hạn thực tế của các khoản tiền gửi ngắn hạn.
Hiện nay, tiền gửi giao dịch, thanh toán thông qua tài khoản ở Ngân hàng của khách hàng đợc xem là nguồn huy động có chi phí thấp, ở các nớc thị trờng phát triển các Ngân hàng Thơng mại phát hành thẻ giao dịch đẻ thanh toán cho khách hàng chẳng hạn nh thẻ Master Card, thẻ rút tiền tự động....do đó toàn bộ tiền mặt giao dịch thờng xuyên của khách hàng đợc thu hút vào Ngân hàng và bằng kỹ thuật của mình các Ngân hàng chế biến chúng thành các món tiền cho vay với kỳ hạn lớn hơn, do đó góp phần không nhỏ nâng cao lợi nhuận cho Ngân hàng. Mặt khác chúng ta thấy khi Ngân hàng mà thu hút đợc nhiều tiền gửi giao dịch và thanh toán với lãi suất thấp nó có thể huy động các nguồn khác với lãi suất cao hơn mà chi phí huy động vốn bình quân của Ngân hàng vẫn không thay đổi, do đó làm tăng khả năng huy động vốn của Ngân hàng. Trong trờng hợp lãi suất huy động của các nguồn khác vẫn không thay đổi (nhu cầu vốn lu động không thay đổi) thì chi phí bình quân lãi suất đầu vào sẽ giảm xuống, tạo điều kiện Ngân hàng giảm lãi suất đầu ra và tăng tính cạnh tranh. Vấn đề đặt ra là làm thế nào để thu hút đến mức tối đa tiền giao dịch thờng xuyên của dân c hay tiền gửi thanh toán của các tổ chức kinh tế. Thực tế hiện nay tiền gửi thanh toán của các doanh nghiệp đợc hởng lãi 0,4 - 0,5% 1 tháng, liệu có thể nâng mức lãi suất tiền gửi loại này lên cao hơn một chút nhng vẫn thấp hơn lãi suất tiền gửi loại có kỳ hạn 3 tháng (hiện nay khoảng từ 0,7% - 0,9%/tháng) để thu hút nhiều hơn, bởi lẽ hiện nay ở nhiều doanh nghiệp tồn tại lợng tiền mặt khá lớn đáp ứng cho nhu cầu thanh toán trong thời gian ngắn nh- ng lại không dám gửi có kỳ hạn vào Ngân hàng vì họ sợ khi nhu cầu thanh toán phát sinh cha đến kỳ hạn rút tiền, trong khi lãi suất tiền gửi thanh toán lại cha đủ hấp dẫn (để bù đắp các chi phí giao dịch phát sinh) vì vậy nâng lãi suất loại này lên một chút có thể khuyến khích họ mạnh dạng hơn khi gửi vào Ngân hàng. Còn với tiền giao dịch thờng xuyên của dân c, một yêu cầu đặt ra là mọi
chi phí giao dịch đối với khách hàng bởi vậy Ngân hàng phải không ngừng trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, cung cấp các dịch vụ phục vụ khách hàng, mở rộng địa bàn hoạt động có nhiều chi nhánh, văn phòng phục vụ từ các khu vực đông dân c, đảm bảo các giao dịch đợc nhanh chóng, thuận tiện, chi phí thấp. mặt khác chúng ta thấy rất nhiều cá nhân cũng nh tổ chức gửi tiền vào Ngân hàng không chỉ với mục đích thu lãi (đặc biệt là những ngời có thu nhập cao) mà mục đích thiết thực hơn là đợc cung cấp các dịch vụ của Ngân hàng dịch vụ thanh toán, dịch vụ t vấn t vấn chứng khoán đầu t...). Chính vì vậy việc mở rộng và hoàn thiện các dịch vụ khách hàng đặt ra nh một yêu cầu cấp thiết đối với Ngân hàng nhằm theo kịp trình độ phát triển chung của nền kinh tế thị trờng và đời sống dân c ngày càng cao.
1.5 Tăng quy mô hoạt động để giảm lãi suất
Vấn đề thứ năm liên quan đến qui mô hoạt động cũng nh qui mô các khoản tín dụng của Ngân hàng: Chúng ta biết rằng một trong những chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động của Ngân hàng đó là chỉ tiêu lãi gộp trên đầu ngời (qui mô hoạt động của một Ngân hàng thể hiện ở tổng d nợ cho vay cũng nh tổng nguồn vốn huy động và các loại hình dịch vụ phục vụ khách hàng nh: bảo lãnh,xuất nhập khẩu...). Bởi vậy, nếu Ngân hàng có thể mở rộng qui mô hoạt động của mình đồng thời với tiết kiệm chi phí hoạt động thì có thể hạ thấp lãi suất đầu ra mà vẫn duy trì mức thu nhập bình quân cũng nh các qũi của mình hoặc nếu ngân hàng có nhiều khoản cho vay và đầu t có qui mô lớn (tất nhiên phải bảo đảm qui định của Nhà nớc là không đợc vợt quá 15% vốn tự có trên mỗi khoản cho vay) thì nó có thể giảm đợc chi phí hoạt động của mình là cơ sở để giảm lãi suất cho vay tăng, tính cạnh tranh trên thị trờng. Nh vậy chúng ta thấy rằng qui mô hoạt động của Ngân hàng vừa là nguyên nhân vừa là kết quả của chính sách lãi suất mà Ngân hàng áp dụng, vào những thời kỳ mà Ngân hàng có nguồn huy động dồi dào nó có thể tăng doanh số cho vay hay tổng d nợ bằng cách giảm mức đầu ra. Ngợc lại, khi mà nhu cầu vốn của thị tr- ờng đang cao, nguồn huy động khan hiếm nó có thể tăng giá cả đầu vào và giảm giá cả đầu ra hoặc tăng giá cả đâù vào và giữ nguyên giá cả đầu ra để mở rộng thị trờng.
Tuy nhiên chúng ta thấy rằng qui mô hoạt động của mỗi một Ngân hàng phụ thuộc rất lớn vào điều kiện bản thân mỗi Ngân hàng cũng nh các khung pháp chế của Nhà nớc. Chẳng hạn nh qui định: Vốn huy động của Ngân hàng phải nhỏ hơn hoặc bằng 20 lần vốn tự có của Ngân hàng. Do đó nhiều khi có Ngân hàng có khả năng rất tốt trong việc huy động vốn nhng lại không dám sử dụng hết khả năng của mình vì nếu vi phạm qui định của Ngân hàng Nhà nớc
thì sẽ bị phạt. Do đó một trong những điều kiện để một Ngân hàng có thể mở rộng qui mô hoạt động của mình là phải không ngừng gia tăng vốn điều lệ của mình.
Ngân hàng Thơng mại cổ phần quân đội chính thức đi vào hoạt động từ cuối năm 1996 với số điều lệ ban đầu là 20 tỉ VNĐ cho đến cuối năm 2000 đã tăng lên 125 tỉ VNĐ có thể nói đây là một mức tăng trởng tơng đối cao với một Ngân hàng Thơng mại cổ phần còn non trẻ. Tuy nhiên so với các Ngân hàng Thơng mại khác thì con số đó cha phải là lớn do đó trong tơng lai, với mục tiêu không ngừng mở rộng thị trờng đòi hỏi Ngân hàng phải đặc biệt chú trọng đến phát triển vốn tự có của mình.
1.6 Kỹ thuật vợt trần lãi suất
Vấn đề cuối cùng liên quan đến việc quản lý theo trần lãi suất của Ngân hàng Nhà nớc: Hiện nay Ngân hàng Nhà nớc thực hiện chính sách lãi suất của mình bằng việc qui định lãi suất trần cho vay tối đa, theo đó tất cả các Ngân hàng Thơng mại không đợc cho vay với lãi suất quá mức trần qui định này. Vấn đề này trong thực tế đã nảy sinh nhiều bất cập (nh đã nêu ra trong phần thực trạng) nhng vì đó là qui định mang tính chất bắt buộc các Ngân hàng Thơng mại không thể không thực hiện. Tuy nhiên trong những trờng hợp đặc biệt khi mà các khoản cho vay có mức độ rủi ro cao hoặc chi phí phát sinh từ khoản cho vay đó cao hơn bình thờng, hoặc khách hàng có thể sẵn sàng chấp nhận vay vốn Ngân hàng với mức lãi suất cao hơn so với trần lãi suất hiện hành, hoặc bất cứ một lý do nào khác đòi hỏi khách hàng phải chiụ một mức lãi suất cao hơn so với trần lãi suất qui định thì Ngân hàng có thể yêu cầu khách hàng vay vốn trả lãi trớc hoặc phải đặt cọc theo một tỷ lệ nhất định tại Ngân hàng. Làm điều này