III. phân tích Thực trạng tình hình tài chính của Công ty xây dựng 34 giai đoạn 1999-
1. Phân tích khái quát hoạt động tài chính của công ty
1.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
doanh của công ty
Biểu1: Vốn lu động thờng xuyên:
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
1.TSCĐ 1.548.425.221 2.893.303.585 4.364.394.116
2.Vốn chủ sở hữu 3.356.238.299 3.332.822.356 7.364.992.113
3. Nợ dài hạn 6.000.000.000
VLĐ TX = (3+2)-1 1.807.813.078 439.518.771 9.000.597.997
Biểu 2: Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên:
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
1. Khoản phải thu 21.017.207.708 23.138.043.568 17.788.454.820 2. Hàng tồn kho 2.078.510.262 3.610.854.729 5.834.172.747 3. Nợ ngắn hạn 24.347.865.960 43.925.110.389 31.710.478.683 Nhu cầuVLĐTX =(1+2)-3 -1.252.147.990 -17.176.212.092 -8.087.851.116
Biểu 3: Nhu cầu vốn bằng tiền:
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001
1. VLĐ TX 1.807.813.078 439.518.771 9.00.597.9972. Nhu cầu VLĐTX -1.252.147.990 17.176.212.092 -8.087.851.116 2. Nhu cầu VLĐTX -1.252.147.990 17.176.212.092 -8.087.851.116 Nhu cầu vốn bằng tiền (1-2) 3.059.961.068 17.615.730.863 11.088.449.113
Nhìn vào biểu 1 ta thấy đợc tài sản cố định của công ty chủ yếu đợc đẩu t bằng nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Mặc dù, vốn lu động thờng thờng xuỷên của cả 3 năm đều dơng nhng với tốc độ ngày càng tăng của tài sản cố định (từ 5,67% năm 1999 lên đến 9,75% năm 2001) thì vốn chủ sở hữu sẽ không thể đáp ứng đợc dù năm 2001 công ty đã vay dài hạn để đầu t vào tài sản cố định và đợc quỹ quản lý cấp trên cấp. Nh vậy tài sản cố định của công ty không đợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn. Giải pháp cho trờng hợp này là công ty nên huy động nguồn vốn từ nguồn khác để đầu t cho tài sản cố định phục vụ cho thi công một cách có hiệu quả hơn và thu đợc một tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu cao hơn. Bên cạnh đó, tài sản lu động đủ đáp ứng nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn, cán cân thanh toán của công ty tơng đối thăng bằng.
Cũng nh vậy, ta thấy nhu cầu vốn lu động thờng xuyên của công ty đều âm điều này cho thấy công ty không cần nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho một chu kỳ kinh doanh, hạn chế đợc vay ngắn hạn từ bên ngoài hay nói cách khác vốn lu động (90,25% trên tổng vốn) từ bên ngoài thừa sức trang trải các sử dụng ngắn hạn (83,66% trên tổng vốn). Nhìn biểu 3 ta thấy nhu cầu vốn bằng tiền lớn hơn vốn lu động thờng xuyên, từ đó xảy ra tình trạng mất cân đối trong nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn, vì thế mà công ty đã giảm khoản nợ ngắn hạn xuống và tăng khoản nợ dài hạn lên. Điều đó chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tình hình tài chính của doanh nghiệp nh vậy là tơng đối khả quan.