1-/ Hoạt động đầ ut của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam
thơng Việt Nam do Nhà nớc quy định chỉ đạo, tất cả thực hiện theo chỉ tiêu phân bổ từ trên xuống dới. Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam chủ yếu là cho vay Thơng mại xuất nhập khẩu mà các doanh nghiệp này đèu là của Nhà n- ớc. Việc cho vay không mang tính chất hạch toán kinh doanh lỗ lãi vì lỗ thì phải chịu mà lãi không đợc hởng.
Sau khi có pháp lệnh Ngân hàng, Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đã thực sự trở thành Ngân hàng Thơng mại có quyền quyết định đờng lối chiến lợc kinh doanh của mình nh tự mình đề ra các quy định chế độ và biện pháp thực hiện. Với chính sách đầu t linh hoạt đúng hớng, Ngân hàng Ngoại th- ơng Việt Nam vừa kinh doanh đạt lợi nhuận cao vừa phục vụ đắc lực cho nền kinh tế phát triển.
Cơ cấu sử dụng vốn của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam trong những năm qua đã có những thay đổi lớn nh: Giảm đáng kể tiền gửi ngoại tệ tại các Ngân hàng nớc ngoài về đầu t trực tiếp cho nền kinh tế trong nớc. Bên cạnh đó, Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam là Ngân hàng Thơng mại đầu tiên đa ra và thực hiện tốt chính sách khách hàng nhằm không ngừng
nâng cao nguồn vốn huy động và đa dạng hoá các hoạt động cho vay. Hoạt động cho vay của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đã bám sát định hớng, nhập bén với yêu cầu thực tại, mở rộng cho vay với mọi thành phần kinh tế, với mọi đối tợng khách hàng, sử dụng một cách tối u nguồn vốn nhằm thu lợi nhuận. Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam cho vay với bốn mục tiêu uy tín, hiệu quả, an toàn vốn vay và phát triển.
Các khách hàng của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam bao gồm các doanh nghiệp Nhà nớc, các doanh nghiệp t nhân, Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn, các hợp tác xã, các Công ty liên doanh Công ty 100% vốn nớc ngoài, các hộ sản xuất và những cá thể có giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.
Một trong những hoạt động kinh doanh chủ yếu với quy mô và có tính chất quyết định đến kết quả kinh doanh của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam là cho vay vốn các dự án trung và dài hạn. Đây là các dự án đầu t theo chiều sâu rất phức tạp, nó có ảnh hởng trực tiếp đến sự phát triển kinh tế xã hội của đất nớc, chủ đầu t. Trong những năm qua hoạt động này đã phát triển mạnh mẽ, thể hiện qua bảng sau.
Bảng 3 - Tình hình cho vay trung dài hạn tại Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam
Đơn vị: Tỷ đồng, Triệu USD Tỷ giá: 1USD = 11,175 VNĐ
Chỉ tiêu
Ngoại tệ Đồng Việt Nam Quy đồng Việt Nam
1999 2000 2001 1999 2000 2001 1999 2000 2001 Tăng 00/01
Cho vay trung dài hạn 141 147 280 295 414 615 1871 2057 3744 81,9% Trong đó: Nợ quá hạn 7 9 8 21 46 40 99 150 129 - 13,7%
Nguồn - Phòng quản lý tín dụng - Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam
Số liệu trên cho thấy việc cho vay đối với các dự án trung và dài hạn tăng mạnh mỗi năm và đạt 81,9%. Năm 2001 so với 2000. Nhng nợ quá hạn cũng gia tăng trong các năm cụ thể là năm 2000 nợ quá hạn lên đến 150 tỷ động tăng 66% so với năm 1999, qua năm 2001 nợ quá hạn đã có chiều h-
các cán bộ - nhân viên Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam. Nhng trớc mắt vẫn còn rất nhiều những khó khăn phát sinh trong hoạt động cho vay vốn trung và dài hạn
Chính vì vậy công tác thẩm định hiệu quả tài chính dự án cũng đợc củng cố và chú trọng hơn, xác định nó là một nghiệp vụ chính trong công tác tín dụng cho vay của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam. Hiệu quả tài chính của dự án là một chỉ tiêu lớn đợc xem xét cẩn thận, kỹ lỡng. Tất cả các dự án kể cả các dự án nằm trong kế hoạch Nhà nớc chỉ định đều đợc kiểm tra tính toán cụ thể theo thời điểm hiện tại. Những dự án kém hiệu quả, không có khả năng thu hồi vốn, sản phẩm không đáp ứng nhu cầu xã hội thì cơng quyết không cho vay, không đàm phán. Ngợc lại, những dự án có hiệu quả tài chính, có khả năng trả nợ thì không nhất thiết dự án đó có nằm trong kế hoạch Nhà nớc hay không đều đợc Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam cho vay theo các hợp đồng đợc thoả thuận giữa Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam với ngời vay vốn.
Công tác thẩm định hiệu quả tài chính dự án đầu t của Ngân hàng Ngoại thơng từ năm 1997 đến nay đã hoạt động có hiệu quả hoàn toàn khoa học khách quan đã góp phần không nhỏ hạn chế tỷ lệ rủi ro và nâng cao chất lợng tín dụng của toàn hệ thống Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam.
2-/ Tình hình thẩm định dự án của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam trong những năm qua.
Nhận biết đợc vai trò của các Ngân hàng Thơng mại đối với tính khả thi của dự án. Trong những năm qua Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đã chú trọng đánh giá nghiêm túc các dự án vay vốn đầu t trung và dài hạn. Để thực hiện đợc nhiệm vụ đó các cán bộ thẩm định xem xét, đánh giá hiệu quả tài chính dự án.
Công tác thẩm định đợc tiến hành khách quan dựa trên hồ sơ vay vốn của các chủ đầu t gửi đến và những thông tin thu thập đợc qua đàm phán giữa các cán bộ thẩm định và chủ đầu t. Do vậy mà những dự án kém hiệu quả đã loại trừ, giảm đáng kể nợ quá hạn trong tổng d nợ trung và dài hạn mặc dù các dự án xin vay vốn ngày một tăng thể hiện qua bảng sau.
Bảng 4 - Tỷ trọng cho vay vốn các dự án trung và dài hạn trong tổng d nợ
Năm D nợ trung dài hạn Tỷ trọng trong tổng d nợ (%)
1996 1159 19% 1997 1874 22% 1998 2144 25% 1999 2239 26% 2000 2514 33% Nguồn - Phòng quản lý tín dụng
Tỷ trọng cho vay trung và dài hạn ngày càng tăng dần từ năm 1994 đến năm 2000, cụ thể là năm 1994 khoảng 5%, năm 1995 là 11%, năm 1996 là 19%, năm 1997 là 22%, năm 1998 là 25% năm 1999 là 26%, năm 2000 là 33%. Điều đó nói lên sau khi đất nớc chuyển đổi cơ chế thì nhu cầu đầu t chiều sâu của các ngành nghề ngày càng lớn. Ngân hàng Ngoại thơng là một trong những Ngân hàng chủ lực trong đầu t và bảo lãnh xây dựng các cơ sở hạ tầng và đổi mới trang thiết bị công nghệ, tập trung vào các dự án có hiệu quả kinh tế cao, có kỹ thuật tiên tiến, công nghệ hiện đại góp phần đẩy nhanh công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nớc. Trong những năm qua tuy đã có hoàn thiện đáng kể về công tác thẩm định dự án. Song bên cạnh đó vẫn còn không ít những hạn chế về nghiệp vụ cũng nh xử lý, thu thập thông tin trong quá trình thẩm định dự án. Mặt khác cha loại bỏ đợc tính văn bản, quy chế trong công tác thẩm định dự án.
III-/ Nội dung thẩm định hiệu quả tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam
Tất cả những dự án vay vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng Ngoại th- ơng Việt Nam đều phải do Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam thẩm định và quyết định cho vay. Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam thẩm định tất cả các trờng hợp khách hàng gửi hồ sơ xin vay vốn tại Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam.
Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam tiến hành kiểm tra xem xét nếu dự án, phơng án đầu t sản xuất kinh doanh có hiệu quả, có khả năng trả nợ thì quyết cho vay. Những dự án, phơng án sản xuất kinh doanh kém hiệu quả,
không có khả năng thu hồi vốn thì Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam sẽ từ chối không đầu t.
Việc tiến hành thẩm định hiệu quả kinh tế dự án đầu t đợc căn cứ vào các văn bản hớng dẫn về thẩm định dự án đầu t.
- Quyết định của Thống độc Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam số 367/QĐ NH1 ngày 21/12/1998 về việc ban hành thể lệ tín dụng trung và dài hạn. Quyết định nêu rõ thể lệ tín dụng trung dài hạn gồm: những quy định chung, những quy định cụ thể, kiểm tra của tổ chức tín dụng và xử lý vi phạm.
- Quyết định số 145 NHNT ngày 5/10/1999 của Ngân hàng Ngoại th- ơng Việt Nam về việc ban hành quy định cho vay trung, dài hạn đồng Việt Nam và ngoại tệ theo quy định số 367/QĐ - NH1 ngày 21/12/1998 của Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam và quyết định số 141/NHNT ngày 18/7/2000 về việc sửa đổi, bổ sung một số điều trong quy định cho vay trung, dài hạn đồng Việt Nam và ngoại tệ ban hành kèm theo quyết định số 145/NHNT ngày 5/10/1999.
- Bản hớng dẫn của Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam về quy chế cho vay đối với khách hàng đợc căn cứ vào:
+ Luật Ngân hàng Nhà nớc vn và luật các tổ chức tín dụng ngày 26/12/2000.
+ Điều lệ Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đợc phê chuẩn theo quyết định số 324/QĐ NHS ngày 30/9/2000 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam.
+ Quy chế cho vay của tổ chức tín dụng đối với khách hàng ban hành kèm theo quyết định số 324/2001/QĐ - NHNN 1 ngày 30/9/2001 của thống đốc Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam.
+ Nghị quyết của Hội đồgn quản trị Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam tại phiên họp ngày 09/11/2001.
Bản hớng dẫn nêu rõ các điều kiện để xem xét và quyết định cho khách hàng vay vốn.
- Hớng dẫn về thẩm định dự án đầu t của phòng dự án Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam. Trong đó có phần hớng dẫn cụ thể thẩm định về mặt tài chính của dự án.
+ Kiểm tra tính toán xác định vốn đầu t và tiến độ bỏ vốn. + Kiểm tra việc tính toán giá thành và chi phí sản xuất + Kiểm tra về cơ cấu vốn
+ Kiểm tra, xác định doanh thu và lợi nhuận của dự án.
+ Kiểm tra các chỉ tiêu về hiệu quả đầu t: chỉ tiêu thời hạn thu hồi vốn; chỉ tiêu doanh lợi vốn đầu t; khả năng sinh lợi của dự án.
+ Phân tích khả năng trả nợ thời hạn trả nợ từ hoạt động cuả dự án; thời hạn trả nợ từ hoạt động của doanh nghiệp; lợi nhuận; khấu hao cơ bản; điểm hoà vốn trả nợ.
Do việc thẩm định hiiêụ quả tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đợc thực hiện trên một diện rộng nh vậy nên dới đây để nghiên cứu đợc dễ dàng, tôi xin lấy một dự án mà Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đã tiến hành thẩm định.
Dự án: mạng thông tin di động (GSM) toàn quốc 1998 - 2007.
1-/ Tổng quan về dự án mạng thông tin di động toàn quốc 1998 - 2007.