4-/ Tính toán doanh thu và lợi nhuận của dự án
Để có cơ sở xem xét, tính toán các chi phí hàng năm của dự án. Các cán bộ thẩm định đã tiến hành khảo sát thực tế, thu thêm thông tin và những quy định hiện hành của Nhà nớc về chi phí.
Bảng tổng hợp chi phí này cho biết khi dự án đi vào hoạt động thì chi phí hàng năm sẽ là bao nhiêu. Từ đó tính đợc doanh thu và lợi nhuận của dự án.
Khi xem xét bảng tổng hợp chi phí này các cán bộ thấy rằng: khoản trả lãi vay hàng năm theo giải trình báo cáo nghiên cứu khả thi thì đến năm 2004 là hết. Song trong bảng này năm 2006 lại phát sinh khoản lãi vay phải trả 14.640.514 USD. Do có khoản chi phí đó mà tổng chi phí năm 2006 là 20.755.525 USD, tăng 14.640.514 USD so với tính toán. Vì vậy phòng dự án Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam đã yêu cầu Tổng Công ty xem xét lại chi phí hàng năm của dự án và có văn bản giải thích cụ thể về khoản chi phí trả lãi Ngân hàng năm 2006
Bảng 19 - Bảng tổng hợp chi phí
Đơn vị: USD
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Lơng và các khoản theo lơng 7000 25.000 37.000 37.000 37.000 37.000 37.000 3700 37.000 37.000 - Số thuê bao 48.873 160.000 217.067 238.773 262.651 288.916 317.807 349.588 384.547 421.052 - Chi phí 2.337.58
0 6.893.079 9.110.998 9.110.998 9.110.998 9.110.998 9.110.998 5.215.031 739.306 0 Khấu hao tài sản cố định 164.350 579.511 972.089 1.058.136 1.047.796 1.037.960 1.029.855 1.022.070 1.018.626 1.024.941 Thuế doanh thu 282.545 459.251 445.473 432.109 419.146 406.572 394.374 382.543 371.067 359.935 Chi thuê kênh 545.455 572.727 601.364 631.432 663.003 696.154 730.961 767.509 805.885 846.179 Chi thuê diện tích đặt BTS 78.000 165.000 181.500 199.650 219.615 241.577 265.734 292.308 321.538 353.692 Quảng cáo và tiếp thị 123.262 373.444 486.044 396.801 392.924 259.490 257.464 255.517 254.657 256.235 Sửa chữa máy và thiết bị 296.360 564.117 564.117 564.117 564.117 564.117 564.117 564.117 564.117 564.117 Chi hành chính 82.175 298.775 486.044 529.068 523.898 518.980 514.928 511.035 509.313 512.470 Chi bảo dỡng, điện nớc 61.631 224.067 364.533 396.801 392.924 389.235 386.196 383.276 381.985 384.353 Đào tạo 82.175 224.067 364.533 264.534 261.949 259.490 257.464 255.517 509.313 768.705 Trả lãi Ngân hàng 1.333.622 4.538.960 2.895.353 2.095.180 2.495.266 1.028.282 253.853 0 14.640.514 0 Chi khác 41.087 424.356 243.022 264.534 261.949 259.490 257.464 255.517 254.657 256.235 Tổng chi 5.477.110 15.220.354 16.969.137 16.182.132 16.616.236 15.061.259 14.341.215 10.254.029 20.755.525
6.115.011 5.747.915
b. Kiểm tra tính toán sản lợng.
Căn cứ vào công nghệ của máy móc thiết bị cà cơ sở hạ tầng của tổng công ty. Tổng công ty đã đa ra dự báo về sản luợng điện thoại và các dịch vụ kèm theo nh sau :
Bảng 20 - Dự báo sản lợng điện thoại
Đơn vị : phút/tháng
Năm
Thuê bao cuộc gọi 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
1. Sản lợng trung bình Airtime 250 255 260,1 269,3 269,3 272 272 277,4 280,2 283 Longdistan 13 13,1 13,8 14,8 14,8 15,3 15,3 15,8 16,1 16,3 International 5 5 5,1 5,1 5,1 5 5 4,8 4,8 4,8 2. Tốc độ tăng hàng năm Airtime % 2% 2% 2% 1,5% 1% 1% 1% 1% 1% Longdistan % 3% 3 4 3,5 2 1,5 1,5 1,5 1,5 International % 0% 1 1 0 -2 -2 -2 -1 -1
3. Các máy lắp đặt mới chỉ tạo ra 0,5 lần số máy cũ
Nguồn : Luận chứng kinh tế kỹ thuật - TCTBCVTVN
Bảng dự báo sản lọng điện thoại trên cho thấy ngay từ giai đoạn 1 (1998), tổng công ty đa ra sản lợng điện thoại quá cao. Sản lợng trung bình cuộc gọi ngắn (Airline) là 250 phút/tháng, cuộc gọi là (longdistant) là 13 phút/tháng và cuộc gọi quốc tế là 5 phút/ tháng. Sỡ dĩ dự báo trên là cao bởi vì đây là giai đoạn xây dựng lắp đặt thiết bị cho dự án và bớc đàu giai đoạn 1 và giai đoạn 2 khi dự án đi vào khai thác sử dụng thì sản lợng điện thoại tăng không đáng kể.
Đối với thuê bao và cuộc gọi ngắn tốc độ tăng hàng năm là 2% ở các năm 1999, 2000, 2001; 1,5% năm 2002sau đó giữ mở mức ổn định 1% năm cho đến hết đời dự án. Các cuộc gọi đờng dài có mức tăng hàng năm cao hơn từ 3%- 4%/ năm và ổn định ở mức 1,5%/năm. Còn các cuộc gọi quốc tế hầu nh không tăng mà còn giảm từ 1-2% năm. Phân tích theo giải trình báo cáo nghiên cứu khả thi của tổng công ty bu chính viễn thông Việt Nam. Các cán bộ thẩm định cho rằng sản lợng điện thoại quốc tế giảm ở 5 năm cuối đời dự án là do cớc phí gọi quốc tế cao hơn rất nhiều so với cớc gọi
quốc tế từ điện thoại cố định. Vì vậy đề nghị tổng công ty xem xét lại để cân đối sản lợng phù hợp với dự án và khuyến khích nguời sử dụng hình thức phục vụ này.
Từ dự báo về sản lợng điện thoại theo tháng và tốc độ tăng trởng hàng năm. Tổng công ty đã đa ra sản lợng điện thoại hàng năm nh sau:
Bảng 21 - Sản lợng điện thoại hàng năm
Đơn vị : 1.000 phút
Thuê bao - cuộc gọi 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Airtime 10500 48960 96750 117790 119600 120800 122003 123200 124400 125700
Longdistan 546 2570 5130 6370 6600 6800 6900 7000 7130 7200
International 210 960 1880 2265 2265 2265 2200 2150 2130 2100
Nguồn - Luận chứng kinh tế kỹ thuật - TCTBCVT VN - Phòng dự án - NHNTVN
Bảng trên cho thấy sản lợng điện thoại tăng nhanh từ năm 1998 đến 2001 và tăng không đáng kể ở các năm tiếp theo thể hiện nhu cầu thông tin cao của thị trờng và bão hoà loại hình dịch vụ nào.
c. Tính toán doanh thu cho dự án. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trên cơ sở các chi phí cho dự án đợc tính toán thẩm định ở trên cùng với dự báo sản lợng và kế hoạch điều chỉnh sản lợng trong giải trình báo cáo nghiên cứu khả thi của tổng công ty bu chính viễn thông Việt Nam. Các cán bộ thẩm định tiếp tục xem xét và tính toán doanh thu của dự án.
Bảng 22 - Doanh thu của dự án
Đơn vị : USD
Thuê bao cuộc gọi 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Airtime 190100 8456730 16044100 18946430 18946000 18748960 18747080 18745200 18743300 18931000 Longdistan 109200 524460 1062320 1331840 1378450 1419800 1469900 1469900 1491970 1514375 International 610910 2569310 4776430 5527600 5361760 5201980 4798140 4798140 4702660 4655700 Cuộc thuê bao/ tháng 79540 327300 583400 647530 608680 578248 538460 538464 572690 522400
Phí đầu nối 1400000 3060000 1836000 0 0 0 0 0 0 0
Lãi bán máy đầu cuối 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tổng cộng 4108740 14937890 24302250 26453100 26194900 25948900 25746380 25465660 25465660 25620350
Bảng trên cho thấy doanh thu năm 1999 tăng vọt so với năm 1998 với 263%, năm 2000 tăng 77% so với năm 1999, giữ ở mức ổn định năm 2001 sau đó giảm dần từ 1-3% cho đến cuối đời dự án. Theo giải trình của tổng công ty là từ năm 2002doanh thu bắt đầu giảm vì :
+ Giá cớc gọi và thuê bao giảm + Sản lợng điện thoại giảm
Xem xét về mặt thị trờng thì loại hình dịch vụ thông tin di động là độc quyền, không có đối thủ cạnh tranh. Mặt khác dịch vụ này có tính tiện lợi cao phù hợp với xu hớng phát triển kinh tế xã họi của đất nớc. Do vậy, khi dịch vụ này ra đời sẽ thu hút đợc nhiều ngời tiêu dùng sử dụng cho nên khả năng tăng vọt 263% doanh thu năm 1999 so với 1998 là 77%, năm 2000 so với 1999 là có thể chấp nhận đợc.
d) Tính toán lợi nhuận cho dự án.
Từ bảng và bảng ta có tổng chi phí hàng năm và doanh thu hàng năm của dự án từ đó tính đợc lợi nhuận hàng năm cho dự án. Phần tính lợi nhuận đợc tính :
Lợi nhuận hàng năm = Doanh thu hàng năm - chi phí hàng năm Lợi nhuận năm1998 = 4108740 - 5477110 = - 136870
1999 = 14937800 - 15220354 = - 282586 2000 = 26453300 - 16932137 = 9521163 2001 = 26453300 - 16182132 = 10271168 2002= 26194900 - 16616236 = 9578664 2003 = 25948900 - 15061259 = 10887641 2004 = 25746380 - 14341215 = 11405165 2005 = 254660 - 10254024 = 15211631 2006 = 25465660 - 6115011 = 19350649 2007 = 25623500 - 5747915 = 19875585
Đây là lợi nhuận hàng năm mà dự án đem lại. Để tính lợi nhuận ròng dùng để trả nợ là phần lợi nhuận còn lại sau khi doanh nghiệp đã trích quỹ
khen thởng và phúc lợi theo quy ddịnh của Nhà nớc. Các cán bộ đã căn cứ vào tính toán trong báo cáo nghiên cứ khả thi của tổng công ty Bu chính viễn thông Việt Nam.
5-/ Tính toán một số chỉ tiêu của dự án.