-Tư vấn cho cụng ty trong việc thụng qua Điều lệ mới
-Tư vấn tổ chức ĐHĐCĐ thụng qua việc niờm yết cổ phiếu
-Thực hiện xõy dựng bản cỏo bạch theo quy định tại điều 15 Luật chứng khoỏn -Hoàn thiện hồ sơ phỏp lý xin đăng ký niờm yết
c. Đăng ký niờm yết
-Nộp hồ sơ lờn SGDCK/TTGDCK
-Theo dừi tiến trỡnh xột duyệt hồ sơ. Nếu hồ sơ chưa đạt yờu cầu thỡ CBTV thực hiện việc chỉnh sửa, bổ sung hồ sơ.
-Tổ chức đún nhận Giấy phộp niờm yết và cụng bố bỏo chớ khi được chấp thuận niờm yết CK tại TTGDCK HCM/HN.
d. Đăng ký chứng khoỏn với TTLK
e. Chớnh thức giao dịch cổ phiếu trờn TTGDCK HCM/HN
Ngoài cỏc bước thực hiện trờn, APSC sẽ luụn đồng hành cựng DN ngay cả sau khi niờm yết, APSC sẽ hỗ trợ DN trong cỏc hoạt động sau niờm yết như: cụng bố thụng tin định kỳ, cỏc thụng tin bất thường, lập cỏc bỏo cỏo…
Nghiờn cứu thực tế hoạt động tư vấn niờm yết của Cụng ty Cổ phần Đầu tư và Phỏt triển Giỏo dục Hà Nội
Cỏc căn cứ niờm yết cổ phiếu:
-Luật chứng khoỏn số 70/2006/QH11 ngày 29/6/2006
-Nghị định số 14/2007/NĐ-CP Quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoỏn
-Căn cứ vào cỏc văn bản phỏp luật cú liờn quan khỏc
-Căn cứ vào Quy chế niờm yết Chứng khoỏn tại TTGDCKHN số 420/QĐ- TTGDCKHN ngày 31/12/2007
Khỏi quỏt về cụng ty:
-Tờn cụng ty: CễNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN GIÁO DỤC HÀ NỘI
-Tờn viết tắt: HEID
-Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103016836 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp, đăng ký lần đầu ngày 17 thỏng 04 năm 2007, thay đổi lần thứ nhất ngày 30 thỏng 08 năm 2007, thay đổi lần hai vào ngày 19 thỏng 05 năm 2008.
-Vốn điều lệ: 80.000.000.000 đồng
-Tổng mức vốn kinh doanh: 92.569.431.915 đồng
-Ngành nghề kinh doanh chủ yếu: Phỏt hành, xuất bản, in và cỏc dịch vụ liờn quan đến in; Kinh doanh cỏc sản phẩm thiết bị giỏo dục, thiết bị văn phũng, cỏc phần mềm giỏo dục, văn phũng phẩm; Dịch vụ tư vấn, đầu tư, chuyển giao cụng nghệ
-Sản phẩm dịch vụ chớnh: Mặt hàng sỏch bổ trợ, Mặt hàng sỏch tham khảo, Mặt hàng Lịch blục, thiết bị giỏo dục cựng cỏc sản phẩm khỏc
Bảng 2.7: Cơ cấu cổ đụng của HEID tớnh tại thời điểm 31/3/2008
Cơ cấu vốn Số cổ phần nắm giữ (CP) Giỏ trị vốn cổ phần (VND) Tỷ lệ sở hữu Tổng số cổ phần 8.000.000 80.000.000.000 100% 1. Cổ đụng là tổ chức trong nước 3.201.000 32.010.000.000 40,0125% - Nhà xuất bản giỏo dục 3.200.000 32.000.000.000 40% - Cụng ty Cổ phần Giấy Đồng Nai 1.000 10.000.000 0,0125% 2. Cổ đụng nội bộ (HĐQT, BGD, BKS, KTT) 128.600 1.286.000.000 1,6075% 3. Cổ đụng khỏc 4.670.400 46.704.000.000 58,38%
(Nguồn: Bản cỏo bạch CTCP Đầu tư và Phỏt triển Giỏo dục Hà Nội)
Quỏ trỡnh tư vấn niờm yết tiến hành như sau:
APSC gặp gỡ, trao đổi với đại diện CTCP Đầu tư và Phỏt triển Giỏo dục Hà Nội, tiến hành thu thập tài liệu, đỏnh giỏ tổng quỏt khỏch hàng, lập kế hoạch sơ bộ làm việc giữa hai bờn. Sau đú, APSC và HEID cựng tiến hành ký kết hợp đồng tư vấn vào ngày 03/03/2008.
Bảng 2.8: Lịch trỡnh thực hiện tư vấn niờm yết của APSC
STT Cụng việc Thời gian
(ngày) 1 Tư vấn xõy dựng kế hoạch niờm yết và thống nhất kế
hoạch niờm yết. 01
2 Soạn thảo, hoàn thiện hồ sơ, tài liệu phỏp lý cho việc niờm
yết 20
3 Hoàn thiện hồ sơ đăng ký niờm yết theo quy định và nộp
cho TTGDCK HN 01
4 Theo dừi tiến trỡnh xột duyệt hồ sơ, chỉnh sửa, giải trỡnh
theo yờu cầu của TTGDCK HN (nếu cú) 30
5 Hoàn tất cỏc thủ tục đăng ký, lưu ký theo quy định 15
6 Nhận quyết định niờm yết 01
7 Cụng bố thụng tin 07
8 Thực hiện niờm yết cổ phiếu 01
(Nguồn: Hồ sơ tư vấn niờm yết – APSC )
Theo lịch trỡnh cụng việc như trờn, đầu tiờn CBTV sẽ tư vấn xõy dựng kế hoạch niờm yết. Thời gian niờm yết dự kiến là Quý IV năm 2008, đăng ký niờm yết tại TTGDCK HN.
CBTV tiến hành soạn thảo và hoàn thiện hồ sơ cho việc niờm yết (căn cứ vào Quy chế niờm yết Chứng khoỏn tại TTGDCKHN số 420/QĐ-TTGDCKHN ngày 31/12/2007), bao gồm: giấy đăng ký niờm yết cổ phiếu; Quyết định của ĐHĐCĐ thụng qua việc niờm yết cổ phiếu; Sổ quản lý cổ đụng; Bản cỏo bạch; Điều lệ cụng ty; Cam kết nắm giữ cổ phiếu của thành viờn HĐQT, Ban giỏm đốc, Ban kiểm soỏt, Kế toỏn trưởng; Giấy chứng nhận của TTLKCK về việc cổ phiếu đăng ký niờm yết đó được lưu ký tập trung; Giấy uỷ quyền cụng bố thụng tin; Quy trỡnh nội bộ về cụng bố thụng tin của Cụng ty; Bản cam kết niờm yết; Cỏc tài liệu cần thiết khỏc. Theo đú, APSC đó thực hiện tư vấn cho HEID thực hiện sửa đổi điều lệ cụng ty phự hợp với Điều lệ mẫu (theo Quyết định 15/2007/QĐ-BTC Về việc ban hành Điều lệ mẫu ỏp dụng cho cỏc cụng ty niờm yết trờn SGDCK / TTGDCK), tổ chức ĐHĐCĐ thụng qua việc niờm yết cổ phiếu tại TTGDCK HN, hướng dẫn cụng ty lấy ý kiến cổ đụng,
kiểm toỏn bỏo cỏo tài chớnh phải do DN kiểm toỏn được chấp thuận thực hiện (theo Quyết định số 89/2007/QĐ-BTC về việc ban hành quy chế lựa chọn DN kiểm toỏn được chấp thuận kiểm toỏn cho tổ chức phỏt hành, tổ chức niờm yết và tổ chức kinh doanh chứng khoỏn); xõy dựng bản cỏo bạch…
Thụng tin cổ phiếu niờm yết trong bản cỏo bạch Cụng ty như sau:
- Tờn cổ phiếu: Cổ phiếu Cụng ty Cổ phần Đầu tư và Phỏt triển Giỏo dục Hà Nội.
- Loại cổ phiếu: Cổ phần phổ thụng - Mệnh giỏ cổ phiếu: 10.000 đồng
- Số lượng cổ phiếu đăng ký niờm yết: 8.000.000 cổ phiếu - Giỏ trị sổ sỏch mỗi cổ phiếu được tớnh như sau:
Giỏ trị sổ sỏch cổ phiếu (CP) của Cụng ty tại thời điểm 31/12/2007 Tại thời điểm 31/12/2007, tổng vốn đầu tư đó gúp của chủ sở hữu là 80.000.000 đồng, tương ứng 8.000.000 cổ phần. Tổng vốn chủ sở hữu tại 31/12/2007 là 92.569.431.914 đồng.
Giỏ trị sổ sỏch CP = VCSH / Số CP đang lưu hành = 92.569.431.914/8.000.000 = 11.571 đồng / CP
Tại thời điểm quý II/2008
Tại thời điểm quý II/2008, tổng vốn đầu tư đó gúp của CSH là 80.000.000.000 đồng, tương ứng 8.000.000 cổ phần. Tổng VCSH tại quý II/2008 là 92.130.177.291 đồng.
Giỏ trị sổ sỏch CP = VCSH / Số CP đang lưu hành = 92.130.177.291/8.000.000 = 11.516 đồng / CP.
Sau khi hoàn thiện hồ sơ đăng ký niờm yết theo quy định, APSC đó nộp cho TTGDCK HN ngày 23/9/2008 (cú bỏo cỏo lónh đạo UBCKNN) để kiểm tra, thẩm định, xem xột ra quyết định chấp thuận đăng ký niờm yết.
Khi được TTGDCK HN chấp thuận đăng ký niờm yết, CBTV sẽ giỳp HEID thực hiện cụng bố thụng tin trờn cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng theo quy định. APSC nhận sổ cổ đụng lưu ký tại APSC, đăng ký tỏi lưu ký cổ phiếu của HEID tại TTGDCK HN và TTLKCK. Từ lỳc đú, cổ phiếu chớnh thức giao dịch trờn TTGDCK HN.
HEID sau khi được chấp thuận niờm yết thỡ thanh toỏn giỏ trị HĐ cho APSC theo HĐ đó ký.
Tuy nhiờn, trờn thực tế, hợp đồng tư vấn niờm yết của APSC với CTCP Đầu tư và Phỏt triển giỏo dục Hà Nội vẫn chưa kết thỳc theo dự kiến. Sau khi nộp hồ sơ niờm yết cho TTGDCK HN, Cụng ty đó xin rỳt lại hồ sơ vỡ cũn một số vướng mắc cần điều chỉnh lại.
2.2.1.2. Tư vấn phỏt hành cổ phiếu
a. Khỏch hàng
APSC luụn tỡm kiếm những khỏch hàng tiềm năng cho mỡnh, duy trỡ mối quan hệ để cú thể hợp tỏc lõu dài với khỏch hàng. Điều này tạo nhiều thuận lợi cho cụng ty trong việc tiếp tục cung cấp cho khỏch hàng cỏc sản phẩm dịch vụ khỏc bởi đó cú thời gian tỡm hiểu, nắm bắt rừ tỡnh hỡnh SXKD, tỡnh hỡnh tài chớnh của khỏch hàng, tăng khả năng thành cụng trong việc thực hiện cỏc HĐ hơn. Vỡ vậy, trước khi ký kết HĐ, APSC sẽ tiến hành tỡm hiểu về DN để tỡm kiếm những khỏch hàng cú nền tảng tốt, khả năng tăng trưởng vững mạnh. Đõy vừa là yếu tố quan trọng đảm bảo sự thành cụng của HĐ và cú thể trở thành khỏch hàng thõn thiết của Cụng ty.
Từ khi đi vào hoạt động đến nay, APSC đó ký kết được 18 hợp đồng tư vấn phỏt hành cổ phiếu. Một số HĐ tiờu biểu với:
- Cụng ty Cổ phần thuỷ điện Cần Đơn - Cụng ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội - Cụng ty Cổ phần Đại lý vận tải SAFI
b. Quy trỡnh hoạt động tư vấn phỏt hành cổ phiếu của APSC
Cỏn bộ tư vấn của APSC đó xõy dựng quy trỡnh tư vấn phỏt hành cổ phiếu như sau:
Nội dung cụng việc thực hiện hợp đồng tư vấn:
i. Khảo sỏt DN
CBTV tiến hành khảo sỏt tỡm hiểu tỡnh trạng thực tế của DN, yờu cầu cung cấp tài liệu để phục vụ lập bản cỏo bạch. Tài liệu cần chuẩn bị gồm: Nghị quyết ĐHĐCĐ thụng qua phương ỏn phỏt hành; Nghị quyết HĐQT v/v thực hiện phương ỏn phỏt hành; Cụng bố bỏo chớ; Giấy đăng ký chào bỏn chứng khoỏn ra cụng chỳng; Bỏo cỏo kết quả gửi UBCKNN.
ii. Lập bản cỏo bạch
Sau khi chuẩn bị cỏc tài liệu, CBTV sẽ tiến hành lập bản cỏo bạch đỳng theo quy định (theo điều 15 Luật chứng khoỏn).
iii. Lập hồ sơ gửi UBCKNN, theo dừi hồ sơ Tiếp xỳc khỏch hàng Ký kết hợp đồng Khảo sỏt DN Lập hồ sơ Nộp và giải trỡnh hồ sơ Cụng bố thụng tin Chốt danh sỏch cổ đụng Phõn bổ quyền mua CP, nộp tiền mua CP
Bỏo cỏo kết quả phỏt hành