V. Chi phớ trả trước dài hạn
14. Lợi nhuận sau thuế
2.2.2.1. Các hệ số về khả năng thanh toán
Bảng 2.5. Bảng phân tích các hệ số về khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Cách xác định Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1.Hệ số khả năng thanh toán
tổng quát 3,36 3,76 1,72
2.Hệ số thanh toán tạm thời 1,21 1,34 1,08
3.Hệ số thanh toán nhanh 0,73 0,8 0,87
Nh vậy, khả năng thanh toán tổng quát trong 3 năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán. Cụ thể trong năm 2005, cứ đi vay 1 đồng thì có 3,36 đồng đảm bảo nhng đến năm 2006 thì cứ đi vay 1 đồng có những 3,76 đồng đảm bảo, tức là khả năng thanh toán tổng quát tăng lên 0,4 lần. Hệ số này tăng đó là do khoản nợ ngắn hạn của công ty giảm 10,59% trong khi tổng tài sản tăng 8,05%. Tuy nhiên, sang năm 2007 thì cứ đi vay 1 đồng chỉ còn 1,72 đồng tài sản đảm bảo, tức là khả năng thanh toán tổng quát giảm 2,04 lần. Hệ số này giảm đó là do khoản nợ ngắn hạn tăng 284,34%, ngoài ra còn vay đầu t dài hạn và đầu t vào TSCĐ cũng nh lĩnh vực kinh doanh ngành nghề mới, trong khi đó tổng tài sản chỉ tăng 83,65%. Nh vậy, trong một thời kỳ dài thì năng lực thanh toán tổng quát của công ty là giảm song công ty vẫn có tài sản làm đảm bảo cho đồng vốn đi vay. Điều này đòi hỏi trong năm tới buộc công ty phải chú trọng đến vấn đề về khả năng thanh toán trong đầu t.
Xét tới khả năng thanh toán tạm thời, ta thấy trong năm 2005, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,21 đồng vốn lu động đảm bảo còn trong năm 2006 thì cứ một đồng nợ ngắn hạn có tới 1,34 đồng vốn lu động đảm bảo. Song, sang năm 2007 thì một đồng nợ ngắn hạn chỉ còn 1,08 đồng vốn lu động đảm bảo. Đó là vì hiệu quả sử dụng vốn lu động còn bị ứ đọng do nợ phải thu của khách hàng và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn. Về khả năng thanh toán nhanh, trong năm 2005, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn đợc đảm bảo bằng 0,31 đồng tài sản tơng đơng
Tổng tài sản Tổng nợ phải trả TSLĐ và đầu t ngắn hạn Tổng nợ phải trả Tổng số vốn bằng tiền Nợ ngắn hạn
tài sản tơng đơng tiền. So với năm 2005, hệ số thanh toán nhanh của công ty năm 2006 giảm đi 0,16 lần. Sang năm 2007 hệ số thanh toán nhanh là 0,17 lần tăng không đáng kể so với năm 2006. Vì vậy, công ty phải có các biện pháp thu hồi các khoản nợ sao cho nhanh nhất, tăng ứng trớc của khách hàng kết hợp với việc tăng mức vay vốn ngân hàng để đáp ứng khả năng thanh toán nhanh.