- Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian qua.
4. Phân tích các chỉ số tài chính của doanh nghiệp:
4.2.1. Tỷ số thanh khoản hiện thời:
Hiện tài sản lưu động của công ty không đủ để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn. Những năm qua, tình hình này không được cải thiện gì nhiều. Năm 2007, một đồng nợ vay ngắn hạn chỉ được đảm bảo bởi 0.93 đồng tài sản lưu động mà thôi. Đã thế, sang năm 2008 con số này lại giảm xuống còn 0.9 đồng, nó chỉ nhít lên một cách khiêm tốn ở con số 0.94 đồng ở năm 2009.
Lý do là trong thời gian qua công ty huy động chủ yếu là các khoản nợ ngắn hạn nên phần nợ sắp đến hạn trả của công ty rất cao. Bên cạnh thì tài sản lưu động của công ty không nhiều. Năm 2008, toàn bộ nợ mà công ty sử dụng đều là nợ ngắn hạn nên tỷ số thanh khoản hiện thời của năm này giảm hơn so với trước đó.
4.2.2. Tỷ số thanh khoản nhanh:
Tỷ số thanh khoản hiện thời đã thấp, tỷ số thanh khoản nhanh lại càng thấp hơn nhiều. Do trong phần tài sản lưu động của doanh nghiệp thì hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng khá cao (khoảng từ 50% trở lên). Nhưng nó lại là tài sản có khả năng thanh khoản thấp nên khi xem xét khả năng thanh khoản nhanh của công ty chúng ta không xét đến hàng tồn kho. Điều này khiến khả năng thanh khoản nhanh của công ty giảm đi rất nhiều.
Năm 2007, một đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo thanh toán nhanh bằng 0.4 đồng. Bước sang năm 2008, khả năng này lại giảm đi khoản 30%, lúc này 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo thanh toán nhanh bởi 0.29 đồng. Do năm 2008 giá trị hàng tồn kho tăng khoản 35%, nợ ngắn hạn tăng khoản 17%, trong khi tổng tài sản lưu động tăng không nhiều. Hàng tồn kho năm 2008 cao không phải do tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giảm sút, mà do công ty nhận thấy tình hình tiêu thụ các mặt hàng tôn, tràm cao nên công ty tổ chức sản xuất nhiều để đáp ứng nhu cầu trong tương lai.
Năm 2009, tỷ số này có phần được cải thiện hơn. Do phần tài sản lưu động không tín hàng tồn kho năm 2009 tăng khoản 1.5 lần trong khi nợ ngắn hạn chỉ tăng 0.5 lần.
Khả năng thanh khoản của công ty đang rất kém. Công ty cần gia tăng khả năng thanh khoản của mình, theo tôi tỷ số thanh khoản này nên ở con số 1. Tỷ số này cao cũng làm giảm cơ hội sử dụng nguồn vốn từ tài sản lưu động để đầu tư sản xuất kinh doanh của công ty. Do đó, nên giữ tỷ số này dao động xung quanh con số 1.