A TỔNG GIÁ TRỊ SẢN XUẤT, KINH DONH NGHÀNH XÂY DỰNG
2.3.2. Tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty
Đỏnh giỏ mặt tài chớnh với cụng ty cú tầm quan trọng đặc biệt và nhằm nhiều mục tiờu:
- Xem xột mức độ hiệu quả trong hoạt động của cụng ty và xỏc định nguyờn nhõn hoạt động kộm hiệu quả, gúp phần cựng cụng ty cú biện phỏp xử lý kịp thời những tỡnh huống khú khăn về tài chớnh. Đõy cũng là một yờu cầu đối với doanh nghiệp để nõng cao khả năng cạnh tranh trờn thị trường.
- Thu thập thụng tin về tài chớnh xỏc định chớnh xỏc hơn thị giỏ của thị trường trong hoạt động đầu tư tài chớnh và định hướng phỏt triển của cụng ty trong tương lai.
- Trờn cơ sở đỏnh giỏ tài chớnh của doanh nghiệp cú thể xõy dựng kế hoạch tài chớnh và cỏc kế hoạch khỏc, quyết định cỏc chớnh sỏch phỏt triển của Cụng ty như chớnh sỏch huy động vốn, chớnh sỏch cơ cấu tài chớnh, chớnh sỏch phõn phối thu nhập của doanh nghiệp.
Cỏc chỉ tiờu tài chớnh của Cụng ty ta tớnh dựa trờn những số liệu từ bảng cõn đối kế toỏn ngay 31 thỏng 12 năm 2004, đõy là số liệu mang tớnh cập nhật nhất được Phũng tài chớnh kế toỏn cung cấp:
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 31/12/2004 ĐV:TRIỆU ĐỒNG
Chỉ tiờu Giỏ trị
Tài sản
A.Tài sản lưu động và Đầu tư ngắn hạn
94.406
I. Tiền mặt 2.476
II. Phải thu 39.395
III.Tồn kho 49.780
IV.Tài sản lưu động khỏc 2.954
B. Tài sản cố định và Đầu tư dài hạn 14.246
I. Tài sản cố định 13.521
II.Chi phớ xõy dựng dở dang 705
Tổng tài sản 108.852 Vốn A.Nợ phải trả 103.013 I .Nợ ngắn hạn 95.759 II. Nợ dài hạn 6.005 III. Nợ khỏc 1.249 B. Vốn chủ sở hữu 5.839 I . Vốn quỹ 5.788
II. Nguồn vốn kinh doanh khỏc 50
Tổng cộng 108.870
Nguồn phũng tài chớnh kế toỏn
Bảng một số chỉ tiờu tài chớnh: đơn vị triờu đồng
Chỉ tiờu Giỏ trị
Tổng doanh thu 212786
Doanh thu thuần 212635
Giỏ vốn hang bỏn 198742
Tổng vốn 108870
phải thu 39395
Tài sản lưu động và và đầu tư ngắn hạn
94606
nợ ngắn hạn 95759
lợi nhuận sau thuế 196 Từ số liệu trờn ta tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh:
* Lợi nhuận trờn vốn(danh lợi vốn hay cũn gọi là khả năng sinh lời của vốn đầu tư ROI)
Lv=L/V
L : là lợi nhuận hàng năm
V : là tổng số vốn của doanh nghiệp Lv=169/108870=1,5*10-3
Khả năng sinh lời của vốn đầu tư của Cụng ty tương đối thấp. Cứ một đồng vốn đầu tư thỡ Cụng ty thu được 10-3 đồng lợi nhuận.
* Tỷ lệ lợi nhuận trờn doanh thu Ld=L/D
D: là doanh thu hàng năm Ld=169/212786=9,2*10-4
Tỷ lệ Lợi nhuận trờn doanh thu cũng tương đối thấp, một đồng doanh thu thu được thỡ chỉ cú 9,2*10-4 đồng lợi nhuận.
* Số vũng luõn chuyển của khoản phải thu Vd=D/Vt
Vt : là khoản phải thu Vd= 212786/39395 = 0,54 * Vũng luõn chuyển vốn
Vv = D/V = 212786/108870 =1,9 vũng
Số vũng luõn chuyển lớn, điều này cú thể giải thớch là do vốn đầu tư cho cụng trỡnh lớn, trong khi đú thời gian hoàn thành lại kộo dài.
* Hệ số thanh toỏn chung = tài sản lưu động / tổng nợ ngắn hạn = 94606 / 95759 = 0,987
* Khả năng thanh toỏn nhanh = ( tổng tài sản lưu động - tồn kho ) / tổng nợ ngắn hạn
= (94606 – 49780 ) / 95795 = 0,467
Hầu hết cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn của Cụng ty đều khụng đạt yờu cầu, thực ra điều này khụng khú giải thớch do đặc thự kinh doanh trong nghành xõy dựng, đũi hỏi lượng vốn lớn, thời gian thi cụng lai dài, do vậy thời gian thu hồi vốn cũng dài, điều này ảnh hưởng tới khả năng thanh toỏn của Cụng ty trong ngắn hạn.
Cỏc chỉ tiờu tài chớnh của Cụng ty nhỡn chung ở mức độ trung bỡnh và khụng đạt tiờu chuẩn. Điều này giỏn tiếp ảnh hưởng tiờu cực tới khả năng thắng thầu của Cụng ty khi tham gia tranh thầu bất kỡ cụng trỡnh nào. Khụng những vậy Cụng ty cũn luụn phải đối mặt với những rủi ro về nợ, thiếu vốn đầu tư cho cỏc hoạt động kinh doanh do vũng quay vốn quỏ chậm. Cụng ty cần cú những chớnh sỏch tài chớnh để khắc phục tỡnh trạng này, phỏt huy hơn nữa hiệu quả sử dụng và huy động vốn.