THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ 2.1 Khỏi quỏt về Cụng ty
2.2.2Cơ cấu vốn đầu tư vào cỏc loại tài sản
Chỳng ta thấy khi phõn tớch cơ cấu tài sản, ta cú đỏnh giỏ được hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty.
Bảng 2: Cơ cấu đầu tư vào cỏc loại tài sản của cụng ty
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiờu
Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Lượng Tỷ trọng % Lượng Tỷ trọng % 2002/ 2001 Lượng Tỷ trọng % 2003/ 2002 Lượng Tỷ trọng % 2004/ 2003 1. TSCĐ 5458 38,78 7006 44,35 1548 6069 38,38 -937 5004 31,1 -1065 2. TSLĐ 8615 61,22 87,88 55,65 173 9744 61,62 956 1108 100 277 Tổng tài sản 14073 100 15794 100 1721 15813 100 19 16090 100 277
Nguồn: phũng kế toỏn - tài chớnh
động. Trong đú TSCĐ chiếm 38,78% và cũn lại là TSLĐ. Sang năm 2002 mức tăng TSCĐ là đỏng kể. TSCĐ chiếm 44,35% trong tổng số tài sản tương đương với tăng 1548 triệu đồng. Trong khi TSLĐ chỉ tăng lờn chỳt ớt, tỷ trọng phần trăm để giảm xuống so với năm 2001 chỉ cũn 55,65%. Nguyờn nhõn là do cụng ty mở rộng quy mụ hoạt động của mỡnh, cụng ty đang nhận nhiều cụng trỡnh nờn việc đầu tư vào TSCĐ nhất là mỏy múc, thiết bị sản xuất tăng lờn làm cho TSCĐ tăng trong năm 2002.
Năm 2003, TSCĐ đó giảm xuống và chỉ chiếm 38,38% trong tổng tài sản tương đương giảm 937 triệu đồng so với năm 2002 . Tương tự như vậy năm 2004 TSCĐ giảm so với năm 2003 là 1065 triệu thực sự tập trung vào cơ sở vật chất kỹ thuật. Nguyờn nhõn do năm 2002 cụng ty đó đầu tư vào TSCĐ , những mỏy múc thiết bị hiện dại nờn năm 2003 và năm 2004 thỡ cụng ty lại tăng TSLĐ lờn bởi cụng ty mở rộng hoạt động kinh doanh của mỡnh. Bờn cạnh đú TSLĐ trong cỏc năm đều tăng lờn đỏng kể. Năm 2003 tăng 956 triệu so với năm 2002. Và chiếm 61,62% trong tổng số tài sản. Năm 2004 mức tăng TSLĐ là 1342 triệu đồng so với năm 2003 chiếm 68,9% trong tổng số tài sản.
Nhỡn chung tổng tài sản của cụng ty trong 4 năm đều tăng lờn. Mức tăng cao nhỏt là năm 2002 tăng 1721 triệu đồng so với năm 2001. Năm 2003 tăng rất chậm so với năm 2002 chỉ tăng 19 triệu đồng và đến năm 2004 mức tăng là 277 triệu đồng.
TSLĐ ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số tài sản đang cú sự dịch dõn về chờnh lệch của TSLĐ và TSCĐ. TSLĐ ngày càng nhiều chứng tỏ cụng ty đang đầu tư ngày càng nhiều vào cơ sở sản xuất, Cụng ty đang mở rộng qui mụ sản xuất cao. Tuy vậy chỳng ta muốn phản ỏnh được một cỏch đầy đủ và chớnh
Chỳng ta thấy vốn lưu động là tài sản rất quan trọng nú chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản trong 4 năm qua vốn lưu động luụn chiếm trờn 60% tổng tài sản. Việc cụng ty sử dụng vốn lưu động cú hiệu quả hay khụng cú quyết định tới việc thành bài của cụng ty. Chỳng ta phải nghiờn cứu kỷ cơ cấu tài sản lưu động của cụng ty.
Bảng 3: Cơ cấu TSLĐ của cụng ty (ICCI …)
Đơn vị triệu đồng
Chỉ tiờu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Lượng Tỷ trọng% Lượng Tỷ trọng% Lượng Tỷ trọng% Lượng Tỷ trọng% 1. Tiền 170 1,97 182 2,07 189 1,94 193 1,74 2. Cỏc khoản phải thu 5810 68,60 5762 65,57 68,51 70,31 7574 68,32 3. Hàng tồn kho 2415 28,03 2734 31,11 2569 26,36 3179 28,67 4. TSLĐ khỏc 120 1,4 110 1,25 135 1,39 140 1,27 Tổng cộng TSLĐ 8615 100 8788 100 9744 100 11086 100
Bỏo cỏo tài chớnh năm 2001, 2002, 2003, 2004 Nguồn: Phũng tài chớnh - kế toỏn
Vốn bằng tiền tại quỹ của Cụng ty trong 4 năm đều ớt, mặc dự số tiền này cú tăng nhưng khụng đỏng kể. Lượng tiền mặt ớt kộo theo chi phớ cơ hội thấp. Qua đú nú ảnh hưởng dến tỡnh hỡnh thanh toỏn tức thời của cụng ty kộm, nếu trong trường hợp cựng một lỳc nếu cú nhiều chủ nợ đến đũi tiền cựng một lỳc thỡ cụng ty sẽ khú cú khả năng thanh toỏn cho khỏch hàng được.
TSLĐ khỏc chiếm tỷ trọng thấp trong tổng số TSLĐ: khoản này tăng dần qua cỏc năm nhưng mức tăng của nú thấp một phần do cụng ty tăng cỏc khoản
hàng gửi bỏn chiếm tỷ trọng lớn. Nguyờn nhõn hàng tồn kho lớn là do cụng ty bị cạnh tranh bởi nhiều cụng ty, chất lượng một số sản phẩm cao. Cụng ty chưa xõy dựng được kộ hoạch dự trữ tồn kho trước từ đầu năm… chớnh vỡ vậy nú ảnh hưởng đến hệ số này qua vốn chậm, rủi ro tài chớnh cao. Tuy nhiờn việc dự trữ nguyờn vật liệu nhiều là do cuối năm phải nhập khẩu khối lượng lớn để phục vụ cho chu kỳ sản xuất tiếp theo. Hơn nữa qui mụ kinh doanh của cụng ty ngày càng mở rộng nờn cần phải tăng năng suất lao động, cần nhiều nguyờn vật liệu. Như vậy tồn kho nguyờn vật liệu là dự trữ cần thiết cho quỏ trỡnh sản xuất cú thể diễn ra liờn tục.
Cỏc khoản phải thu của cụng ty luụn chiếm tỷ trọng cao năm 2001 chiếm 68,60% trong tổng TSLĐ. Thỡ sang năm 2002 tỷ trọng này giảm xuống cũn 65,57% trong tổng số tài sản. Năm 2003 lại tăng lờn 70,31% vỡ cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn qua cỏc năm nờn nú cú liờn quan chặt chẽ tới chớnh sỏch tớn dụng. khỏch hàng của cụng ty. Lĩnh vực hoạt động của cụng ty chủ yếu là xõy dựng thỡ việc khỏch hàng chiếm dụng vốn của cụng ty là điều kiện để khuyến khớch bỏn được hàng. Trong con mắt khỏch hàng thỡ cụng ty cú một ấn tượng lớn. Tuy nhiờn trong năm 2004 thỡ việc xuất hiện cỏc đối thủ cạnh tranh ngày càng nhiều và gay gắt nờn cỏc khoản phải thu đó giảm xuống (chiếm 68,32%). Chứng tỏ cụng ty đó thu nợ đuợ phần nào vốn của mỡnh. Để vừa đạt kết quả cao trong việc thu hỳt khỏch hàng vừa thu hồi được cụng nợ, đũi hỏi cụng ty phải cú chớnh sỏch phự hợp để cõn đối được hai phớa khỏch hàng và cụng ty.