II/ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY.
3. Phân tích tình hình thực hiện lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu, chi phí, và vốn kinh doanh tại Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô
thu, chi phí, và vốn kinh doanh tại Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô thị số 18:
Lợi nhuận là mục đích cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh. Lợi nhuận càng cao, Công ty càng tự khẳng định vị trí và sự tồn tại của của mình trong nền kinh tế thị trường. Nhưng nếu chỉ thông qua số lợi nhuận của Công ty thu được trong kỳ cao hay thấp để đánh giá chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh tốt hay xấu thì có thể đưa ra những kết luận sai lầm, bởi lẽ số lợi nhuận này có thể không tương xứng với lượng chi phí đã bỏ ra. Để khắc phục kiếm khuyết này chúng ta cần xem xét thêm các chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận.
Căn cứ vào nguồn số liệu của Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô thị số 18 trong hai năm 2003 và năm 2004, ta có bảng sau:
Đơn vị tính: triệu đồng.
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 So sánh Số tiền Tỷ lệ%
1. Tổng doanh thu 60169,07 94671,09 34502,02 57,342. Tổng chi phí 59355,79 93272,78 33916,99 57,1 2. Tổng chi phí 59355,79 93272,78 33916,99 57,1 3. Vốn kinh doanh bình quân 52216,6 111251,85 59035,25 113,06 4. Vốn chủ sở hữu bình quân 4359,45 10511,95 6152,5 141,13 5. Lợi nhuận kinh doanh 813,28 1319,42 506,14 62,23 6. Tỷ suất LNKD/ΣDT (%) = 5/1 1,35 1,39 - 0,04 7. Tỷ suất LNKD/ΣCP(%) = 5/2 1,37 1,41 - 0,04 8. Tỷ suất LNKD/VKDbq(%)= 5/3 1,56 1,19 - 0,37 9. Tỷ suất LNKD/VCSHbq(%)=5/4 18,66 12,55 - -6,11
Từ kết quả trên ta thấy: Doanh thu, lợi nhuận, vốn kinh doanh và vốn chủ sở hữu của Công ty trong năm 2004 đều tăng so với năm 2003. Tổng doanh thu tăng với số tiền là 34502,02 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 57,34%, lợi nhuận kinh doanh cũng tăng cao với tỷ lệ 62,23% tương ứng với số tiền tăng 506,14 triệu đồng. Bên cạnh đó, vốn kinh doanh bình quân và vốn chủ sở hữu bình quân của Công ty cũng tăng với số tiền là 59035,25 triệu đồng(vốn kinh doanh), 6152,5 triệu đồng(vốn chủ sở hữu).
3.1. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận kinh doanh/Tổng doanh thu:
Chỉ tiêu này được tính bằng công thức sau: TSLNKD/ΣDT = x 100
Đây chính là tỷ lệ giữa lợi nhuận kinh doanh đạt được trong kỳ với tổng doanh thu mà Công ty thu được trong kỳ. Chỉ tiêu này phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Nếu như trong năm 2003, cứ 100 đồng doanh thu thu được sẽ mang lại cho Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô thị số 18 là 1,35 đồng lợi nhuận, thì sang năm 2004 cứ 100 đồng doanh thu
LNKD
3.2. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận kinh doanh/Tổng chi phí:
Tỷ suất này được xác định thông qua công thức: TSLNKD/ΣCP = x 100
Tỷ suất này được dùng để phản ánh tình hình kiểm soát chi phí của Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô thị số 18. Thông qua chỉ tiêu này ta có thể thấy được hiệu quả của việc quản lý chi phí trong Công ty. Trong năm 2003 cứ 100 đồng chi phí mà Công ty bỏ ra thì thu về được 1,37 đồng lợi nhuận. Còn sang năm 2004 thì cứ 100 đồng chi phí bỏ ra Công ty lại thu về được 1,41 đồng lợi nhuận với tỷ lệ tăng là 0,04%. Tuy kết quả dạt được chưa cao nhưng điều này cũng chứng tỏ rằng trong năm 2004 công tác quản lý chi phí của Công ty đã được quan tâm. Công ty không ngừng tìm ra nguyên nhân gây lãng phí chi phí và cũng đề ra giải pháp khắc phục kịp thời để không ngừng hạ thấp chi phí, nâng cao lợi nhuận hơn nữa cho chính bản thân Công ty.
3.3. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận kinh doanh/Vốn kinh doanh bình quân:
Chỉ tiêu này được dùng để phản ánh mức sinh lời của đồng vốn kinh doanh bỏ ra trong quá trình hoạt động của Công ty. Chỉ tiêu này được xác định bằng công thức sau đây:
TSLNKD/VKDbq = x 100
Trong năm 2003, cứ 100 đồng vốn kinh doanh được sử dụng trong kỳ đã mang lại cho Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô thị số 18 là 1,56 đồng lợi nhuận. Nhưng sang năm 2004 thì tỷ suất lợi nhuận kinh doanh trên vốn kinh
LNKD
VKDbq LNKD
Công ty cần phải xem xét nhằm có biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh hơn nữa, qua đó sẽ góp phần làm tăng lợi nhuận cho Công ty.
3.4. Đánh giá tỷ suất lợi nhuận kinh doanh/Vốn chủ sở hữu bình quân:
Tỷ suất này được sử dụng để đo lường khả năng sinh lời của nguồn vốn chủ sở hữu. Thông qua chỉ tiêu tỷ suất này ta có thể biết được 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Tỷ suất này được tính bằng công thức:
TSLNKD/VCSHbq = x 100
Qua số liệu từ bảng trên ta thấy, trong năm 2003 Công ty cứ bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu được 18,66 đồng lợi nhuận. Nhưng con số này lại giảm với tỷ lệ là 6,11% trong năm 2004- cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra Công ty chỉ thu về được có 12,55 đồng lợi nhuận. Từ đó cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty được sử dụng chưa có hiệu quả cao. Điều này đặt ra nhiều câu hỏi cho lãnh đạo Công ty đầu tư hạ tầng KCN và đô thị số 18 là phải làm cách nào để sử dụng vốn hữu hiệu hơn nữa, tạo đà cho việc tăng doanh thu và không ngừng nâng cao lợi nhuận cho Công ty.