Bảng 2: Kế hoạch trích khấu hao cơ bản hàng năm
Đơn vị: triệu đồng Khoản mục Nguyên giá Thời hạn khấu hao Năm
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1.Tổng vốn đầu tư (Bảng 1) 15,790
2.Nhà cửa vật kiến trúc 1,580 10 158 158 158 158 158 158 158 158 158 158
3.Máy móc thiết bị 12,564 10 1,256 1,256 1,256 1,256 1,256 1,256 1,256 1,256 1,256 1,256
4.Công cụ quản lý 25 5 5 5 5 5 5
5.Phương tiện vận tải 1,378 5 276 276 276 276 276
6.TSCĐ vô hình 243 10 24 24 24 24 24 24 24 24 24 24 7.Tổng mức KHCB hàng năm ((2)+(3)+(4)+(5)+(6)) 1,719 1,719 1,719 1,719 1,719 1,439 1,439 1,439 1,439 1,439 8.Luỹ kế KHCB trích được 1,719 3,439 5,158 6,877 8,597 10,035 11,474 12,913 14,351 15,790 9.Giá trị còn lại TSCĐ (15,790- (8)) 14,070 12,351 10,632 8,912 7,193 5,755 4,316 2,877 1,439 0
Bảng 3: Doanh thu, sản lượng
Đơn vị: triệuđồng
Khoản mục Đơn vị 1 2 3 4 5 Năm 6 7 8 9 10 1.Sản lượng tối đa theo thiết kế lít/năm 8,640,000
2.Công suất hoạt động 85% 87% 89% 90% 91% 92% 93% 94% 95% 96%
3.Khả năng tăng giảm công suất 0 4.Sản lượng sản xuất
(8,640,000*(2)) 7,344,000 7,516,800 7,689,600 7,776,000 7,862,400 7,948,800 8,035,200 8,121,600 8,208,000 8,294,4005.Giá bán sản phẩm (Bảng 1) 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 5.Giá bán sản phẩm (Bảng 1) 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 0.0049 6.Giá trị sản lượng ((4)*(5)) 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643
Bảng 4: Kế hoạch trả nợ hàng năm
Bảng Kế hoạch trả nợ vay dài hạn Đơn vị: triệu đồng
Các chỉ tiêu trả nợ vốn vay 0 1 2 Các năm hoạt động của dự án3 4 5 6 7 8 9 10
1.Vốn vay dài hạn 10,000
2.Dư nợ đầu năm 10,000 7,500 5,000 2,500 0 0 0 0 0 0
3.Trả gốc hàng năm (10,000/4) 2,500 2,500 2,500 2,500
4.Dư nợ cuối năm ((2)-(3)) 7,500 5,000 2,500 0
5.Trả lãi hàng năm ((2)+(4))/2*lãi suất dài hạn 998 713 428
6.Tổng mức trả nợ hàng năm ((3)+(5)) 3,498 3,213 2,928 2,643
Bảng kế hoạch trả nợ vay ngắn hạn Đơn vị: triệu đồng
Các chỉ tiêu trả nợ vốn vay 0 1 2 Các năm hoạt động của dự án3 4 5 6 7 8 9 10
1.Vốn lưu động hàng năm 5,836 5,973 6,110 6,179 6,248 6,316 6,385 6,454 6,522 6,591
2.Vốn tự có 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
3.Vốn vay ngắn hạn ((1)-(2)) 2,836 2,973 3,110 3,179 3,248 3,316 3,385 3,454 3,522 3,591 4.lãi vốn vay ngắn hạn
Bảng 5: Chi phí hoạt động.
Đơn vi: triệu đồng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Khoản mục 0 1 2 3 Các năm hoạt động của dự án 4 5 6 7 8 9 10 1.Chi phí nguyên nhiên vật liệu
(sản lượng sản xuất*1,859/10^6) (Bảng1) 13,651 13,972 14,293 14,454 14,614 14,775 14,935 15,096 15,256 15,417 2.Chi phí nhân công (Bảng 1) 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3,432 3.Chi phí bảo hiểm (BHXH, BHYT)
(19%*(2)) 652 652 652 652 652 652 652 652 652 625
4.Chi phí PTTT,bảo dưỡng
(1.5%*giá trị sản lượng) (Bảng 3) 540 552 565 572 578 584 591 597 603 610
5.Chi phí SCL (2%*giá trị sản lượng) 720 737 754 762 771 779 787 796 804 813
6.Chi phí bán hàng (4%*doanh thu) 1,439 1,437 1,507 1,524 1,541 1,558 1,575 1,592 1,609 1,626
7.Chi phí quản lý doanh nghiệp (4) 540 552 565 572 578 584 591 597 603 610
8.Chi phí khác
(sản lượng sản xuất*500/10^6) 3,672 3,758 3,845 3,888 3,931 3,974 4,018 4,061 4,104 4,147 9.Chi phí khấu hao (Bảng 2) 1,719 1,719 1,719 1,719 1,719 1,439 1,439 1,439 1,439 1,439
10.Lãi vay vốn cố định (Bảng 4) 998 713 428 143 - - - - - -
11.Lãi vay vốn lưu động (B4) 102 107 112 114 117 119 122 124 127 129
12.Chi phí hoạt động
(1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7)+(8)+(11) 24,747 25,236 25,725 25,969 26,214 26,458 26,702 26,947 27,191 27,43513.Khả năng tăng giảm chi phí hoạt động 0% 13.Khả năng tăng giảm chi phí hoạt động 0%
14.Tổng chi phí sản xuất kinh doanh
Bảng 6: Nhu cầu vốn lưu động hàng năm.
Đơn vị: triệu đồng
Khoản mục
Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1.Tổng doanh thu (B3) 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 2.Giá trị sản lượng (B3) 35,986 36,832 37,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 3.Chi phí nguyên vật liệu (B5) 13,651 13,972 14,293 14,454 14,614 14,775 14,935 15,096 15,256 15,417 4.Các khoản phải thu AR ((1)*16.7%) 6,010 6,151 6,292 6,363 6,434 6,505 6,575 6,646 6,717 6,787
5. Thayđổi khoản phải thu -6,010 -141 -141 -71 -71 -71 -71 -71 -71 -71
6.Các khoản phải trả (25%*(3)) 3,413 3,493 3,573 3,613 3,654 3,694 3,734 3,774 3,814 3,854
7.Thay đổi khoản phải trả -3,413 -80 -80 -40 -40 -40 -40 -40 -40 -40
8.Hàng tồn kho (8%*(2)) 2,879 2,947 3,014 3,048 3,082 3,116 3,150 3,184 3,218 3,251
9.Thay đổi hàng tồn kho -2,879 -68 -68 -34 -34 -34 -34 -34 -34 -34
10.Tồn quỹ tiền mặt (1%*(2)) 360 368 377 381 385 389 394 398 402 406
11.Thay đổi tiền mặt -360 -8 -8 -4 -4 -4 -4 -4 -4 -4
12.Vốn lưu động ((4)-(6)+(8)+(10)) 5,836 5,973 6,110 6,179 6,248 6,316 6,385 6,464 6,522 6,591
Bảng 7: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Đơn vị: triệu đồng
Khoản mục 0 1 2 Các năm hoạt động của dự án 3 4 5 6 7 8 9 10 1.Tổng doanh thu (B3) 35,986 36,832 36,679 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643 2.Tổng chi phí (B5) 27,464 27,668 27,872 27,831 27,933 27,897 28,141 28,385 28,630 28,874 3.Lợi nhuận trước thuế ((1)-(2)) 8,522 9,164 9,807 10,271 10,593 11,052 11,231 11,410 11,589 11,768 4.Thuế thu nhập doanh nghiệp ((3)*3.57%) 2,386 2,566 2,746 2,876 2,966 3,095 3,145 3,195 3,245 3,295 5.Lợi nhuận sau thuế ((3)-(4)) 6,135 6,598 7,061 7,395 7,627 7,958 8,087 8,216 8,344 8,473
Bảng 8: Dòng tiền của dự án.
Đơn vị: triệu đồng Khoản mục
Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Dòng tiền vào
1.Doanh thu (B3) 35,986 36,832 37,697 38,102 38,526 38,949 39,372 39,796 40,219 40,643
2.Các khoản phải thu (B6) -6,01 -6,151 -6,292 -6,363 -6,434 -6,505 -6,575 -6,464 -6,717 -6,787
3.Thanh lý TSCĐ 789
4.Tổng dòng tiền vào ( quan điểm tổng đầu tư)
((1)+(2)+(3)) 29,975 30,681 31,387 31,739 32,092 32,445 32,797 33,15 33,503 34,645
5.Vay ngân hàng 10,000
6.Dòng tiền vào theo quan điểm chủ đầu tư
(4)+(5) 10,000 29,976 30,681 31,387 31,739 32,092 32,445 32,797 33,15 33,503 34,645
Dòng tiền ra
7.Chi phí đầu tư 15,790
8.Chi phí hoạt động (B5) 24,747 25,236 25,725 25,969 26,214 26,458 26,702 26,947 27,191 27,435 9.Các khoản phải trả (B6) -3,413 -3,493 -3,573 -3,613 -3,654 -3,694 -3,734 -3,774 -3,814 -3,854 10.Hàng tồn kho (B6) 2,879 2,947 3,014 3,048 3,082 3,116 3,150 3,184 3,218 3,251 11.Tồn quỹ tiền mặt (B6) 360 368 377 381 385 389 394 398 402 406 12.Thuế TNDN (B7) 2,386 2,566 2,746 2,876 2,966 3,095 3,145 3,195 3,245 3,295 13.Tổng dòng tiền ra (7+8+9+10+11+12) 15,790 26,959 27,624 28,289 28,661 28,993 29,346 29,657 29,929 30,242 30,534 14.Trả vốn vay ngân hàng 2,500 2,500 2,500 2,500 - - - - - -
Chỉ tiêu tài chính dự án
1-Đối với toàn bộ dự án
Dòng tiền ròng quan điểm tổng đầu tư -15,790 3,017 3,057 3,098 3,078 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111
NPV 2,494
IRR 15%
2-Đối với phần vốn tự có
Dòng tiền ròng quan điểm chủ đầu tư -5,790 517 557 598 578 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111
NPV 4,804
IRR 22.80%
3-Khả năng trả nợ của dự án
Dòng tiền thanh toán nợ -15,790 3,017 3,057 3,098 3,078 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111
Kế hoạch trả nợ 3,498 3,213 2,928 2,643 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
DSCR 0.86 0.95 1.06 1.16
DSCR trung bình 1.01
4-Thời gian hoàn vốn của dự án
Hệ số chiết khấu 1 0.8977 0.8058 0.7233 0.6493 0.5829 0.5232 0.4697 0.4216 0.3785 0.3397
Tổng vốn đầu tư thực hiện -15,790
Dòng tiền thanh toán nợ 3,017 3,057 3,098 3,078 3,099 3,080 3,140 3,201 3,261 4,111
Chiết khấu dòng tiền về hiện tại 2,708 2,463 2,241 1,999 1,806 1,611 1,475 1,350 1,234 1,397 Luỹ kế dòng tiền (tổng vốn đầu tư) -15,790 -13,082 -10,619 -8,378 -6,379 -4,573 -2,961 -1,487 -137 1,097 2,494 Luỹ kế dòng tiền (tổng vốn vay) -5,790 -3,082 -619 1,622 3,621 5,427 7,039 8,513 9,863 11,097 12,494 Thời gian thu hồi vốn đầu tư 8 năm 11 tháng 10 ngày
Nguồn: Phòng Thẩm định- SGD NH ĐT&PT
Bảng 9: Khảo sát độ nhạy của dự án
Khảo sát độ nhạy theo khả năng tăng giảm ca sản xuất trong ngày Các chỉ
tiêu tài chính Phương án tĩnh -10% -8% -6% Khả năng tăng giảm công suất hoạt động-4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%
NPV (triệu đồng) 2494 -651 -22 607 1236 1865 2494 3123 3752 4381 5010 5639
IRR 15% 10.4% 11.4% 12.3% 13.2% 14.1% 15.0% 15.8% 16.7% 17.6% 18.4% 19.2%
DSCR 1.01 0.83 0.87 0.9 0.94 0.97 1.01 1.04 1.08 1.11 1.15 1.18
Khảo sát độ nhạy theo khả năng tăng giảm giá bán một lít sản phẩm
Các chỉ tiêu tài chính Phương án tĩnh -5% -4% -3% Khả năng tăng giảm giá bán sản phẩm -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5%
NPV (triệu đồng) 2494 -1835 -969 -103 763 1628 2494 3360 4226 5091 5957 6823
IRR 15% 8.6% 10.0% 11.2% 12.5% 13.8% 15.0% 16.2% 17.3% 18.5% 19.6% 20.8%
DSCR 1.01 0.77 0.82 0.87 0.91 0.96 1.01 1.06 1.11 1.15 1.2 1.25
Khảo sát độ nhạy theo khả năng tăng giảm chi phí hoạt động dự án
Các chỉ tiêu Phương án tĩnh -5% -4% -3% Khả năng tăng giảm chi phí hoạt động-2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5%
NPV (triệu đồng) 2494 10027 8520 7014 5507 4001 2494 998 -519 -2026 -3532 -5039
IRR 15% 24.8% 23.0% 21.0% 19.1% 17.0% 15.0% 12.8% 10.6% 8.3% 5.9% 3.4%
Khảo sát độ nhạy theo khả năng tăng giảm ca sản xuất trong ngày
Khảo sát NPV Phương án tĩnh2494 -10% -8% -6%Khả năng tăng giảm công suất hoạt động-4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%
Khả năng tăng giảm giá bán sản phẩm -5% -4547 -4004 -3462 -2920 -2377 -1835 -1292 -750 -207 335 878 -4% -3768 -3208 -2648 -2088 -1529 -969 -109 151 710 1270 1830 -3% -2928 -2411 -1834 -1257 -680 -103 474 1051 1628 2205 2782 -2% -2209 -1615 -1021 -426 168 763 1357 1951 2546 3140 3735 -1% -1430 -818 -207 405 1017 1628 2240 2852 3464 4075 4687 0% -651 -22 607 1236 1865 2494 3123 3752 4381 5010 5639 1% 128 774 1421 2067 2714 3360 4006 4653 5299 5945 6592 2% 907 1571 2235 2898 3562 4226 4889 5553 6217 6880 7544 3% 1686 2367 3048 3729 4410 5091 5772 6453 7134 7815 8496 4% 2466 3164 3862 4561 5259 5957 6655 7354 8052 8750 9449 5% 3245 3960 4676 5392 6107 6823 7538 8254 8970 9685 10401
Khả năng tăng giảm chi phí hoạt động của
dự án -5% 6244 7000 7757 8514 9270 10027 10784 11540 12297 13054 13810 -4% 4865 5596 6327 7058 7789 8520 9252 9983 10714 11445 12176 -3% 3486 4191 4897 5603 6308 7014 7719 8425 9131 9836 10542 -2% 2107 2787 3467 4147 4827 5507 6187 6867 7548 8228 8908 -1% 728 1382 2037 2692 3346 4001 4655 5310 5964 6619 7273 0% -651 -22 607 1236 1865 2494 3123 3752 4381 5010 5639 1% -2030 -1426 -823 -219 384 988 1591 2195 2798 3402 4005 2% -3409 -2831 -2253 -1675 -1097 -519 59 637 1215 1793 2371 3% -4788 -4235 -3683 -3131 -2578 -2026 -1473 -921 -368 184 737 4% -6167 -5640 -5113 -4586 -4059 -3532 -3005 -2478 -1951 -1425 -898 5% -7546 7044 -6543 -6042 -5540 -5039 -4537 -4036 -3535 -3033 -2532 Nguồn: Phòng Thẩm định- SGD NH ĐT&PT