của NHTM
Chất lượng thẩm định tài chính thể hiện ở các đánh giá, kết luận về tài chính dự án có phải là căn cứ quan trọng để nhà đầu tư ra quyết định đầu tư cho dự án hay không. Đối với NHTM, có thể nói thẩm định tài chính dự án là khâu quan trọng nhất trong quy trình thẩm định dự án. Chất lượng thẩm định tài chính dự án được thể hiện khi nó hỗ trợ hiệu quả cho việc ra quyết định cho vay trong thời gian sớm nhất và chi phí thấp nhất, phản ánh đúng khả năng sinh lời và rủi ro đối với việc cấp tín dụng. Sau đây là một số chỉ tiêu cụ thể:
1.2.2.1 Thời gian thẩm định
Thẩm định tài chính dự án là cả một qúa trình từ thu thập thông tin, xử lý thông tin đến việc đánh giá và ra kết quả cuối cùng. Do đó để hoàn tất quá trình này cần một khoảng thời gian nhất định. Tuy nhiên mỗi dự án là một cơ hội kinh doanh trên thị trường biến động, đồng hành với thời gian là chi phí cơ hội. Vì vậy chủ đầu tư luôn đòi hỏi ngân hàng có kết quả sớm trong thời gian ngắn nhất.
Mặt khác, khi thời gian duyệt hồ sơ vay vốn là dài đồng nghĩa với việc tập trung quá nhiều thời gian, nhân lực cho một dự án, ngân hàng có thể bỏ lỡ nhiều dự án khác, thu nhập và lợi nhuận có thể vì thế mà giảm xuống. Hơn nữa ngân hàng có thể đối mặt với cả việc mất luôn dự án đang thẩm định vì thời gian đưa quyết định quá lâu, chủ đầu tư đã tìm được nguồn vốn tài trợ khác. Tuy nhiên, khi thời gian
thẩm định là quá ngắn có thể gây ra áp lực cho cán bộ thẩm định, làm giảm tính chính xác trong công tác này.
Chất lượng thẩm định thể hiện một phần ở thời gian thẩm định, NHTM cần chú ý thời gian thẩm định hợp lý, vừa đủ để cán bộ thẩm định xem xét kỹ càng các thông số của dự án, xác nhận lại thông tin từ đó ra quyết định đúng đắn tránh rủi ro xảy ra cho cả ngân hàng lẫn chủ đầu tư.
Thời gian thẩm định có thể được rút ngắn nhờ nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định và áp dụng ứng dụng công nghệ hiện đại vào quá trình phân tích.
1.2.2.2 Chi phí thẩm định
Chi phí thẩm định là một chỉ tiêu đáng chú ý nhưng dường như hiện nay chưa được các NHTM thực sự lưu tâm. Chi phí thẩm định bao gồm các chi phí ngân hàng bỏ ra để thu thập thông tin, trả lương cho cán bộ thẩm định, công tác phí… Đổi lại, ngân hàng có được nguồn thu nhập từ lãi vay và các dịch vụ tư vấn cho dự án. Thu nhập phải đủ để trang trải được các chi phí thẩm định thì ngân hàng mới thu được lợi nhuận.
Đối với một dự án thì chi phí thẩm định thấp tương thì có thể khoản lợi nhuận ngân hàng thu được sẽ cao nhưng nếu chi phí thẩm định quá thấp đến mức eo hẹp thì có thể dẫn đến tình trạng chất lượng thông tin không tốt, cán bộ thẩm định không làm việc hết mình do hưởng lương chưa tương xứng…dẫn đến đưa ra quyết định sai lầm trong việc cho vay, làm giảm thu nhập của ngân hàng hoặc mất đi khách hàng lớn.
Chi phí thẩm định cần tính toán cho phù hợp với từng dự án khác khau, thông thường các dự án lớn chi phí bỏ ra sẽ lớn hơn so với các dự án nhỏ. Với dự án có độ phức tạp càng cao thì chi phí thẩm định cũng thường cao. Chính vì vậy ngân hàng cần xem xét quy mô và mức độ phức tạp của từng dự án để có chi phí bỏ ra hợp lý mà vẫn đảm bảo chất lượng thẩm định của việc thẩm định dự án.
1.2.2.3 Nội dung báo cáo thẩm định
Cán bộ thẩm định thể hiện toàn bộ phân tích, đánh giá của mình trên báo cáo thẩm định. Các thông số, kết luận trong báo cáo thẩm định thể hiện trình độ của cán bộ thẩm định và là nền tảng cho việc ra quyết định cho vay. Một báo cáo thẩm định phải đảm bảo tính đầy đủ, chính xác, khách quan, khoa học và sát với thực tế.
Các chỉ tiêu trong báo cáo thẩm định là các chỉ số phản ánh chất lượng thẩm định. Sự đầy đủ của các chỉ tiêu giúp cho việc ra quyết định một cách chính xác hơn, nhìn dự án trên nhiều góc cạnh hơn chứ không chỉ nhìn phiến diện một bề. Nếu các chỉ số này được tính toán, kiễm tra một cách cẩn thận, cho thấy chất lượng thẩm định là tốt. Nếu các con số này chỉ là tính toán mà không có một sự dự báo về các nhân tố có thể xảy ra thì nó sẽ không phản ánh đúng chất lượng của dự án như vậy chất lượng thẩm định là không cao.
- Tính chính xác của các dự báo về xu hướng, rủi ro của dự án
Xu hướng, rủi ro của dự án được thể hiện trong quá trình phân tích thị trường, và một phần ở phương pháp phân tích độ nhạy trong báo cáo thẩm định tài chính. Đây là công việc khó khăn nhất trong thẩm định và đóng vai trò quan trọng tương ứng đối với chất lượng thẩm định. Nếu dự báo đúng các xu hướng xảy ra trong tương lai ta sẽ có những nhận định đúng đắn, những tính toán sát thực. Việc dự báo xu hướng giá cả nguyên vật liệu, tốc độ tăng trưởng, nhu cầu của thị trường đối với sản phẩm…sẽ giúp việc tính toán các chỉ tiêu tài chính được chính xác hơn, việc thẩm định đạt hiệu quả hơn.
1.2.2.4 Kết quả hoạt động cho vay theo dự án
Chất lượng thẩm định tài chính thể hiện rõ và chính xác nhất ở kết quả hoạt động cho vay theo dự án đó. Tuy nhiên để đo được chỉ tiêu này lại là điều không đơn giản và cần một thời gian khá dài sau khi dự án hoàn thành đi vào hoạt động. Ở đây e chỉ nói qua 2 vấn đề:
- Chỉ tiêu nợ xấu trên tổng dư nợ
Chỉ tiêu nợ xấu trên tổng dư nợ là một chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án của công ty. Thông thường các quyết định cho vay của công ty dựa trên kết quả của công tác thẩm định. Chất lượng thẩm định lại ảnh hưởng đến kết quả cho vay. Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ thấp chứng tỏ quyết định cho vay của công ty là phù hợp, qua đó cho thấy kết quả thẩm định là đúng đắn, công tác thẩm định đạt chất lượng, ngược lại là kết quả thẩm định chưa chính xác, chưa thực sự mang lại hiệu quả, chất lượng thẩm định chưa cao.
- Lợi nhuận từ việc cho vay theo dự án
Có thể thấy, khi tiến hành thẩm định, ngân hàng sử dụng một loạt các chỉ tiêu dựa trên việc tính toán dòng tiền của dự án và từ đó đưa ra kết luận về khả năng sinh lời của dự án. Nếú khâu thẩm định là tốt, ngân hàng sẽ dự báo chính xác thu nhập nhận được khi tài trợ cho dự án và loại bỏ được những dự án khống khả thi, không
thu hồi được vốn. Chất lượng thẩm định tài chính dự án trong cho vay của ngân hàng tốt, hầu hết các khoản cho vay theo dự án đạt hiệu quả cao, chỉ tiêu lợi nhuận sẽ lớn và ngược lại.