- Tỷ suất lợi nhuận:
3 Số tài khoản đăng ký giao dịch trực tuyến 1.200 Tài khoản
Chỉ tiêu hoạt động dịch vụ
Trên cơ sở phát triển dịch vụ giao dịch OTC, dịch vụ hỗ trợ đấu giá mua cổ phần, Repo chứng khoán, Chỉ tiêu cho hoạt động dịch vụ là 5 tỷ đồng.
3.2.1.2. Nghiệp vụ tự doanh
3.2.1.2.1. Phương hướng hoạt động
Năm 2008 được các báo cáo phân tắch thị trường đánh giá là một năm thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ phát triển bền vững cả về quy mô và chất lượng thị trường. Trên cơ sở nguồn vốn được giao phòng Tự doanh thực hiện việc nghiên cứu phần tắch và xây dựng danh mục đầu tư điển hình đồng thời đưa ra các chiến lược đầu tư nhằm hướng tới một danh mục đầu tư chất lượng và tăng trưởng ổn định.
PSC phân bổ công việc cho các cán bộ trong bộ phận Phân tắch đầu tư và phòng Tự doanh liên tục nghiên cứu phân tắch thị trường để tiến hành tái cơ cấu và đầu tư thêm cho danh mục cổ phiếu niêm yết và cổ phiếu OTC đang giao dịch, đồng thời nghiên cứu tham gia trong các đợt IPO sắp tới.
Bộ phận thực hiện phân bổ và quản lý nguồn vốn:
Sau khi thực hiện việc nghiên cứu và phân tắch thị trường mức độ rủi ro và mức sinh lời kỳ vọng của danh mục đồng thời nghiên cứu triển vọng của thị trường hiện tại bộ phận phân tắch đầu tư đưa ra kế hoạch phân bổ nguồn vốn phù hợp trong từng giai đoạn cụ thể.
Bộ phận đầu tư Chứng khoán niêm yết:
Nghiên cứu và phân tắch chuyên sâu các doanh nghiệp niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chắ Minh và Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.
Phân tắch cơ bản lựa chọn danh mục đầu tư dự kiến: Xây dựng chương trình quản lý danh mục đầu tư (bằng Excel, và các phần mềm chuyên dụng về phân tắch cơ bản khácẦ), tắnh toán các chỉ tiêu tài chắnh (khả năng cân đối vốn, khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và các chỉ tiêu phân tắch cơ bản khác), tắnh mức sinh lời (ER) và rủi ro (σ,β) của từng cổ phiếu trong mục để tái cơ cấu điều chỉnh danh mục phù hợp với từng giai đoạn cụ thể.
Phân tắch kỹ thuật lựa chọn thời điểm mua bán phù hợp ( phần mềm sử dụng: Metastock, ExcelẦvà tham khảo các bài phân tắch của các chuyên gia đầu ngànhẦ)
Nhóm nghiên cứu Cổ phiếu OTC:
Thu thập thông tin, nghiên cứu các doanh nghiệp IPO, các đợt đấu giá và các giao dịch OTC, đặc biệt là các cổ phiếu đang có kế hoạch chuẩn bị niêm yết. Từ đó xây dựng phương án đầu tư và tổ chức thực hiện đầu tư.
Nhóm nghiên cứu Trái phiếu:
Thu thập thông tin, nghiên cứu về thị trường trái phiếu và các doanh nghiệp phát hành. Từ đó xây dựng phương án đầu tư và tổ chức thực hiện đầu tư.
3.2.1.2.2. Kế hoạch vốn
Trên cơ sở việc phát hành tăng vốn phục vụ hoạt động kinh doanh của công ty năm 2008, quy mô hoạt động đầu tư sẽ tăng lên theo sự mở rộng của doanh nghiệp. Với số vốn điều lệ mới dự tắnh 193 tỷ đồng, theo quy mô hoạt động của công ty lượng vốn phân bổ cho hoạt động đầu tư - tự doanh dự kiến 120 tỷ đồng cho đầu tư dài hạn, trung hạn và ngắn hạn.
3.2.1.2.3. Định hướng chiến lược đầu tư
Kế hoạch phân bổ nguồn vốn theo loại tài sản
Phòng Tự doanh nghiên cứu thực hiện việc giải ngân và thanh hoán các khoản đầu tư hiện tại để tiến tới cơ cấu danh mục đầu tư phù hợp với những diễn biến thị trường đã được nghiên cứu, phân tắch và dự báo trong báo cáo phân tắch của phòng.
PSC thực hiện đầu tư chủ yếu vào các công ty cổ phần có doanh thu thị phần lớn, mang tắnh tiêu biểu cho nên kinh tế Việt nam.
Phần giải ngân nguồn vốn vào cổ phiếu trên thị trường niêm yết khoảng 25-30% vốn đầu tư. Trong đó, các cổ phiếu có các yếu tố cơ bản tốt được lựa chọn cho mục tiêu đầu tư dài hạn (khoảng 15% vốn đầu tư), phần còn lại sẽ đầu tư vào những cổ phiếu đang tăng trưởng và có những thông tin tốt hỗ trợ có thể đem lại lợi nhuận ngay được lựa chọn cho mục tiêu đầu tư ngắn hạn .
Phần giải ngân nguồn vốn vào cổ phiếu trên thị trường OTC chiếm khoảng 50% - 60% vốn đầu tư. Trong đó, nguồn vốn phân bổ vào các cổ phiếu đang giao dịch trên thị trường và nguồn vốn giành cho các đợt IPO sẽ được thanh hoán và cơ cấu một cách phù hợp cho từng giai đoạn cụ thể. Đặc biệt chú ý tìm kiếm thông tin và phân bổ nguồn vốn vào các công ty có các yếu tố cơ bản tốt và đang có kế hoạch niêm yết trong thời gian sắp tới.
Ngoài ra, phần vốn đầu tư vào Trái phiếu (vắ dụ: Trái phiếu chuyển đổi SSI, Trái phiếu chuyển đổi MB, Trái phiếu chuyển đổi của ACBẦ) và các chứng khoán phái sinh (vắ dụ: quyền chọn mua, hợp đồng tương lai...) cũng được xem xét phân bổ vào cơ cấu tài sản trong danh mục (khoảng 5% - 10% vốn đầu tư).
Nguồn vốn phân bổ đầu tư dưới dạng tài sản bằng tiền và công cụ tiền tệ khác khoảng 5% - 10% vốn đầu tư.
Kế hoạch phân bổ nguồn vốn theo ngành
Dưới đây là nhóm ngành nghề đầu tư dự kiến của phòng Tự doanh PSC. Cơ cấu ngành nghề này có thể thay đổi theo từng thời điểm nhằm nắm bắt cơ hội đầu tư.
Danh mục đầu tư dự kiến:
- Tài chắnh-Ngân hàng 20%
- Xây dựng - Hạ tầng - Bất động sản 20% - Dịch vụ - Viễn thông 20 %
- Vật liệu - Khai khoáng 10%
- Sẩn Phẩm Dịch Vụ Tiêu Dùng 10%
Định hướng chiến lược đầu tư chủ yếu