II. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH
B.NGUỒN VỐN CHỦ SỞ
HỮU 971.220.307 1.161.764.853 190.544.546 19,619
1. Nguồn vốn kinh doanh 680.000.000 792.229.157 112.229.157 16,504 2. Lợi nhuận chưa phân phối 291.220.307 369.535.696 78.315.389 26,892 Nguồn: tự thực hiện
Nhìn chung tổng tài sản của doanh nghiệp trong năm kế hoạch đều tăng so với năm 2005 là 28,5%, cho thấy quy mô của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng.
Bảng 30: BẢNG PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH TRONG NĂM 2006 Tỉ số Năm 2005 2006 2006/2005 Chênh lệch Tỉ lệ % 1. Tài sản thanh khoản (lần)
Tỉ số lưu động 1,616 1,326 -0,290 -0,179
Tỉ số quay vòng nhanh 1,453 1,260 -0,193 -0,133
2. Quản trị Tài sản (lần)
Thời gian thu hồi nợ (ngày) 30,325 29,456 -0,869 -0,029
Luân chuyển Tài sản cố định 5,058 5,521 0,463 0,091
Luân chuyển Tài sản có 3,142 3,224 0,082 0,026
3. Quản trị Nợ
Nợ trên Vốn tự có (lần) 0,356 0,457 0,101 0,284
Nợ trên Tài sản (%) 26,231 31,373 5,142 0,196
4. Khả năng sinh lời (%)
Lợi nhuận trên Doanh thu 7,04 6,772 -0,268 -0,038
Lợi nhuận trên Tài sản có 22,12 21,829 -0,291 -0,013
Lợi nhuận trên Vốn tự có 29,985 31,808 1,823 0,061
Nguồn: tự thực hiện
2.1. Tỉ số tài sản thanh khoản
Tỉ suất tài sản thanh khoản có xu hướng tăng trong năm 2006 tỉ suất này tiếp tục giảm xuống, cho thấy khả năng dùng tiền mặt và khoản phải thu để trả nợ người bán là không cao. Trong năm 2006 tỉ số lưu động chỉ đạt 1,326 lần, nếu không tính đến lượng hàng tồn kho thì khả năng thanh toán cho các khoản nợ còn thấp hơn nửa đạt 1,260 lần.
2.2. Tỉ số quản trị tài sản2.2.1. Thời gian thu hồi nợ 2.2.1. Thời gian thu hồi nợ
Nhìn chung khoản thời gian thu hồi nợ qua năm 2006 cung không thay đổi so với các ký trước cũng là 30 ngày, phù hợp với chính sách bán hàng của doanh nghiệp là thu tiền tiền nợ của khách hàng theo từng tháng, mặc dù đã có sự thay đổi khi đặc ra tỷ lệ thu trong từng quý.
2.2.2. Luân chuyển tài sản
Tỉ suất luân chuyển tài sản cố định có tăng trong năm 2006 cho thấy việc sử dụng các phương tiện máy móc của doanh nghiệp ngày càng hiệu quả. Doanh nghiệp chỉ thực sự đầu tư vào các trang thiết bị máy móc khi nhu cầu về hàng hóa tăng cao nên hiệu quả đạt được luôn tốt. Chính vì tỉ suất luân chuyển tài sản cố định tăng kéo theo tỉ suất luân chuyển tổng tài sản có cũng tăng theo mặc dù khoản phải thu của khách hàng trong năm kế hoạch có tăng.
2.2.3. Quản trị nợ
Tỉ suất quản trị của doanh nghiệp trong năm 2006 có xu hướng tăng trở lại, doanh nghiệp có chiếm dụng vốn của nhà cung ứng nhưng tỉ lệ này là có thể chấp nhận được. Trong kinh doanh, thì nhà kinh doanh nào cũng muốn lợi cho mình nhưng với tỷ suất vừa phải sẽ tốt hơn cho nhà cung ứng lẫn cả doanh nghiệp.
2.3.Khả năng sinh lợi
Nhìn chung khả năng sinh lợi của năm kế hoạch có giảm so với năm 2005, nhưng vẫn còn rất cao. Mức giảm lợi nhuận so với doanh thu là do trong năm nay doanh nghiệp còn phải chi trả phần thuế thuê đất chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng khá nhiều so năm 2005 do mức lương của nhân viên tăng và chi phí xăng dầu cũng tăng. Trong khi đó phần tài sản lại tăng lên khá nhiều nên tỉ suất lợi nhuận trên tài sản của doanh nghiệp trong năm kế hoạch cũng giảm nhẹ (1,3%). Nhưng tỉ suất lợi nhuận trên vốn tự có lại có xu hướng tăng, từ 29,98% tăng lên 31,08 %, cho thấy mức taăg về lợi nhuận trên nguồn vốn vẫn còn có hiệ quả.
Tóm lại, thông qua các tỉ số tài chính cho thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp không có sự thay đổi nhiều, tính hiệu quả về mức sử dụng tài sản hoặc các nguồn vốn đã ổn định. Doanh nghiệp cần giữ vững vị thế này trong các giai đoạn tiếp theo, khi mà sự tăng trưởng của thị trường có xu hướng bảo hòa..