II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 10.150.000 10.150.000
3 Phân tích mối quan hệ và sự biến động của các khoản mục trong Bảng Lưu chuyển tiền tệ:
chuyển tiền tệ:
Dòng tiền qua các năm lưu chuyển theo chiều hướng tốt cho Xí nghiệp. Về mặt giá trị ta thấy dòng tiền các năm qua luôn dương chứng tỏ xí nghiệp luôn có khả năng tạo ra tiền. Tiền và tương đương tiền cuối kỳ năm 2004 giảm đi 1.531.334.671 đồng tương ứng giảm 63,31% và tăng lên 1.794.686.990 đồng tương ứng 202,24% năm 2005. Để biết được nguyên nhân của sự biến động này ta cần phải xem xét dòng lưu chuyển của từng hoạt động và so sánh, đánh giá chỉ tiêu giữa các kỳ.
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: hoạt động kinh doanh in ấn là hoạt động chính tạo ra lợi nhuận cho Xí nghiệp. Qua 3 năm dòng lưu chuyển liên tục tăng chứng tỏ xí nghiệp làm ăn càng ngày càng hiệu qủa. Năm 2004 lưu chuyển tiền tăng so với năm 2003 là 23.065.409.576 đồng tương ứng tăng 334,54% và tăng 6.206.472.551 đồng tương ứng tăng 38,38% vào năm 2005. Tuy nhiên trong năm 2003 lưu chuyển tiền có giá trị âm 6.894.757.143 đồng là do khoản tiền thu được từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cộng doanh thu khác là chưa cao lại phải bù trừ cho người bán hàng và cung cấp dịch vụ, chi khác cho hoạt động kinh doanh là rất cao. Giá trị luồng tiền phát sinh từ hoạt động này là chỉ số cơ
bản cho thấy phạm vi hoạt động của xí nghiệp tạo ra lượng tiền đủ để trả nợ và duy trì khả năng hoạt động, tiến hành đầu tư mới mà không cần nguồn đầu tư tài chính từ bên ngoài.
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Quan sát bảng số liệu ta nhận thấy năm 2004 lưu chuyển tiền thuần chênh lệch tăng 367.314.435 đồng tương ứng 20,25% so với năm 2003 và chênh lệch âm 9.857.362.540 đồng tương ứng giảm 681,80%. Sau khi kinh doanh có lời thì việc quan trọng mà bất kỳ doanh nghiệp nào cũng nên làm là xây dựng cơ sở hạ tầng, mua sắm máy móc thiết bị mới nhằm mở rộng quy mô hoạt động và cải tiến kỹ thuật công nghệ bảo đảm cho hoạt động sinh lợi lâu dài.. Do đó trong các năm qua xí nghiệp liên tục dồn vốn, đầu tư mua máy từ nước ngoài. Đặc biệt là năm 2005 đơn vị đầu tư rất mạnh với tổng số tiền lên đến 11.447.086.854 đồng. Xem xét khoản cổ tức và lợi nhuận được chia năm 2005 tăng so với năm 2004 là 118.797.050 đồng tương ứng tăng 484,04% cho thấy hoạt động đầu tư đang tạo hiệu quả cao và sẽ cao hơn trong các năm tới.