Tính thanh khoản của tài sản phụ thuộc vào mức ñộ dễ dàng chuyển ñổi tài sản thành tiền mặt mà không phát sinh thua lỗ lớn. Việc quản lý khả năng thanh toán bao gồm việc khớp các yêu cầu trả nợ với thời hạn của tài sản và các nguồn tiền mặt khác nhằm tránh mất khả năng thanh toán mang tính chất kỹ thuật. Vì vậy, việc xác ñịnh khả năng thanh toán là rất quan trọng.
a/ Chỉ số khả năng thanh toán hiện thời
Chỉ số khả năng thanh toán hiện thời là một tương quan giữa tài sản lưu ñộng và các khoản nợ ngắn hạn.
Chỉ số khả năng thanh toán hiện thời = Tài sản lưu ñộng / Nợ ngắn hạn
Chỉ số khả năng thanh toán hiện thời cho thấy mức ñộ an toàn của một công ty trong việc ñáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Chỉ số này có thể khác nhau, tùy thuộc vào ngành công nghiệp và loại hình công ty. Chỉ số bằng 2,0 hoặc lớn hơn là tốt cho một công ty sản xuất, trong khi chỉ số bằng 1,5 có thể chấp nhận ñược ñối với một công ty dịch vụ công cộng vì nguồn tiền mặt dự tính thu vào cao và nợ hiện tại hay nợ ngắn hạn nhỏ.
Chỉ số khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản lưu ñộng – Hàng tồn
kho)/Nợ ngắn hạn.
Chỉ số này ñược tính bằng cách loại bỏ giá trị không chắc chắn của hang tồn kho và tập trung vào những tài sản có khả năng chuyển ñổi dễ dàng, chỉ số khả năng thanh toán nhanh ñược thiết lập nhằm xác ñịnh khả năng ñáp ứng nhu cầu trả nợ của công ty trong trường hợp doanh số bán tụt xuống một cách bất lợi.
c/ Chỉ số lưu lượng tiền mặt
Lưu lượng tiền mặt = Thu nhập ròng (hay thực lỗ) + Khấu hao hàng năm
Một lưu lượng tiền mặt dương chỉ ra rằng công ty có thu nhập ñầy ñủ ñể chi
trả các chi phí và phân chia cổ tức. Một thu nhập âm có nghĩa công ty bị thua lỗ và có thể gặp khó khăn trong thanh toán ngắn hạn.