Phân tắch chung tình hình lợi nhuận giúp chúng ta ựánh giá ựược sự biến ựộng của lợi nhuận năm nay so với năm trước của công ty nhằm thấy ựược khái quát tình hình lợi nhuận và biết ựược mức ựóng góp của các lợi nhuận thành phần như thế nào.
Dựa vào số liệu bảng 10 ta thấy lợi nhuận ròng của công ty qua 3 năm ựều tăng. Năm 2006 lợi nhuận ròng của công ty là 3.762 triệu ựồng, tăng lên 674,64 triệu ựồng so với năm 2005, với mức tăng trưởng là 21,85%. Nguyên
nhân của việc tăng lợi nhuận là do doanh thu tăng cao, do công ty có ựầu tư thêm. Sang năm 2007 với sự thuận lợi trong kinh doanh nên lợi nhuận ròng của công ty tiếp tục tăng, nhưng tốc ựộ tăng không cao bằng năm 2006. Lợi nhuận năm 2007 là 3.903,12 chỉ tăng có 141,12 triệu ựồng so với năm 2006, với mức tăng trưởng là 3,75 %. Nguyên nhân của việc tăng lợi nhuận còn thấp là do trong năm 2007 tất cả các chi phắ ựiều tăng, do sự tăng giá của xăng dầu.
Bảng 10 : TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM (2005 - 2007)
đVT: Triệu đồng Chênh lệch Chênh lệch 2006/2005 2007/2006
Tên Chỉ Tiêu Năm
2005 Năm 2006 Năm 2007 Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Doanh thu thuần 23.852 32.462 40.308 8.610 36,10 7.846 24,17 Giá vốn hàng bán 19.998 27.815 35.280 7.817 39,09 7.465 26,84
Lãi gộp 3.854 4.647 5.028 793 20,58 381 8,20
Chi phắ hoạt ựộng 475 540 655 65 13,68 115 21,30
Lợi nhuận hoạt ựộng bán hàng
3.379 4.107 4.373 728 21,54 266 6,48
Doanh thu tài chắnh 2.600 3.400 3.000 800 30,77 (400) (11,76) Chi phắ tài chắnh 1.800 2.400 2.100 600 33,33 (300) (12,50) Lợi nhuận tài chắnh 800 1.000 900 200 25,00 (100) (10,00)
Thu nhập khác 125 142 180 17 13,60 38 26,76
Chi phắ khác 16 24 32 8 50,00 8 33,33
Lợi nhuận khác 109 118 148 9 8,26 30 25,42
Lợi nhuận trước thuế 4288 5.225 5.421 937 21,85 196 3,75 Thuế TNDN phải nộp 1.200,64 1.463 1.517,88 262,36 21,85 54,88 3,75 Lợi nhuận sau thuế 3.087,36 3.762 3.903,12 674,64 21,85 141,12 3,75
( Nguồn : phòng kế toán tài chắnh) 4.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng ựến lợi nhuận bán hàng
Phân tắch mức ựộ ảnh hưởng của các nhân tố ựến tình hình lợi nhuận là xác ựịnh mức ựộ ảnh hưởng của kết cấu mặt hàng, khối lượng sản phẩm tiêu thụ, giá vốn hàng bán, giá bán, chi phắ hoạt ựộng ựến lợi nhuận.
Qua phân tắch tình hình chi phắ ở trên ta thấy cả giá vốn hàng bán và chi phắ hoạt ựộng ựều tăng khiến cho tổng chi phắ tăng lên ựáng kể. Theo quan ựiểm của các nhà kinh tế thì sự gia tăng của chi phắ sẽ làm giảm lợi nhuận bán hàng
qua 3 năm ựều tăng nhưng lợi nhuận của công ty vẫn tăng lên do doanh thu của công ty qua 3 năm tăng cao hơn, tốc ựộ tăng doanh thu lớn hơn tốc ựộ tăng chi phắ. Năm 2006 lợi nhuận bán hàng là 4.107 triệu ựồng, tăng lên 728 triệu ựồng so với năm 2005, với tốc ựộ tăng trưởng là 21,54%. Sang năm 2007, lợi nhuận bán hàng ựạt 4.373 triệu ựồng, tức tăng 266 triệu ựồng so với năm 2006, với mức tăng trưởng là 6,48%. Lợi nhuận tăng là do doanh thu tăng (năm 2006 doanh thu là 32.462 triệu ựồng tăng 36,10% so với năm 2005, năm 2007 doanh thu là 40.308 tăng 24,17 % so với 2006), trong khi ựó các khoản chi phắ gồm giá vốn hàng bán và chi phắ hoạt ựộng tăng nhưng với tốc ựộ thấp hơn. Nhưng cụ thể hơn lợi nhuận bán hàng tăng là do những nhân tố nào mang lại ựược trình bày rõ qua sự phân tắch các bảng số liệu 11 và 12.
Bảng 11: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG đẾN LỢI NHUẬN 2005 Ờ 2006 đVT: Triệu đồng
( Nguồn : phòng kế toán tài chắnh) z05, z06: giá vốn năm 2005, 2006
q05, q06: số lượng tiêu thụ năm 2005, 2006 g05, g06: giá bán năm 2005, 2006
Mức ựộ ảnh hưởng của nhân tố sản lượng ựến lợi nhuận. Tỷ lệ doanh thu năm 2006 so với năm 2005
(27.168,2/20.428) * 100 % = 132,99 %
Pq = (132,99 % - 1) * ( 20.428 Ờ 17.052) = 1.113,7 triệu ựồng
Vậy, do sản lượng tiêu thụ tăng 32,99 % nên lợi nhuận tăng một lượng là 1.792 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của nhân tố kết cấu mặt hàng PK2 = 27.168,2 Ờ ( 21.601,14+ 380) = 5.187
PK1 = 132,99 % * ( 20.428 Ờ 17.052) Ờ 380 = 4.109,7
⇒ P = 5.187 Ờ 4.109,7= 1.077,3
Tổng Doanh Thu Tổng Giá Vốn
Chỉ Tiêu q05*g05 q06*g05 q06*g06 q05*z05 q06*z05 q06*z06 Kinh doanh kho bãi 2.063 2.668,4 2.911 1.443 2.001,3 2.066 Vận chuyển hàng hóa 18.365 24.499,8 25.613 15.609 19.599,84 22.284 Tổng cộng 20.428 27.168,2 28.524 17.052 21.601,14 24.350
Vậy do kết cấu mặt hàng thay ựổi làm cho lợi nhuận tăng một lượng là 1.077,3 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của giá vốn
PZ = - (24.350 Ờ 21.601,14) = - 2.478,86
Do giá vốn hàng bán tăng 2.748,86 triệu ựồng làm cho lợi nhuận giảm 62.748,86 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của chi phắ hoạt ựộng PZHđ = - ( 432 Ờ 380) = - 52
Do chi phắ hoạt ựộng tăng nên lợi nhuận giảm 52 triệu ựồng. Mức ựộ ảnh hưởng của nhân tố giá bán
Pg = 28.524 Ờ27.168,2 = 1.355,8
Do giá bán tăng làm doanh thu tăng 1.355,8 triệu ựồng góp phần cho lợi nhuận tăng 1.355,8 triệu ựồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
1.113,7 + 1.077,3 Ờ 2.748,86 Ờ 52+ 1.355,8 = 754,94 triệu ựồng
Qua phân tắch các nhân tố trên ta nhận thấy tổng lợi nhuận của công ty tăng 754,94 triệu ựồng chủ yếu là do năm 2006 giá bán tăng, sản lượng tiêu thụ tăng và kết cấu mặt hàng thay ựổi so với năm 2005, bên cạnh ựó chi phắ hoạt ựộng và giá vốn hàng bán tăng ựã làm lợi nhuận giảm một phần.
Bảng 12: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG đẾN LỢI NHUẬN 2006 Ờ 2007 đVT: Triệu đồng
( Nguồn : phòng kế toán tài chắnh) z06, z07: giá vốn năm 2006, 2007
q06, q07: số lượng tiêu thụ năm 2006, 2007 g06, g07: giá bán năm 2006, 2007
Mức ựộ ảnh hưởng của nhân tố sản lượng ựến lợi nhuận.
Tổng Doanh Thu Tổng Giá Vốn
Chỉ Tiêu q06*g06 q07*g06 q07*g07 q06*z06 q07*z06 q07*z07 Kinh doanh kho bãi 2.911 3.493 3.493 2.066 2.375,24 2.515 Vận chuyển hàng hóa 25.613 30.791,3 32.130 22.284 25.248,86 28.596 Tổng Cộng 28.524 34.284,3 35.623 24.350 27.624,1 31.111
Tỷ lệ doanh thu năm 2007 so với năm 2006 (34.284,3/28.524) * 100 % = 120,19 %
Pq = (120,19 % - 1) * ( 28.524 Ờ 24.350) = 842,73 triệu ựồng
Vậy, do sản lượng tiêu thụ tăng 20,19 % nên lợi nhuận tăng một lượng là 842,73 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của nhân tố kết cấu mặt hàng PK2 = 34.284,3 Ờ (27.624,1 + 432) = 6.228,2
PK1 = 120,19 % * (28.524 Ờ 24.350 ) Ờ 432 = 4.584,7
⇒ PC = 6.228,2 Ờ 4.584,7 = 1.643,5 triệu ựồng
Vậy do kết cấu mặt hàng thay ựổi làm cho lợi nhuận tăng một lượng là 1.643,5 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của giá vốn
PZ = - ( 31.111 Ờ 27.624,1) = - 3.486,9 triệu ựồng
Do giá vốn hàng bán tăng 3.486,9 triệu ựồng làm cho lợi nhuận giảm 3.486,9 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của chi phắ hoạt ựộng PZHđ = - (525 - 432 ) = - 93 triệu ựồng
Do chi phắ hoạt ựộng tăng nên lợi nhuận giảm 93 triệu ựồng.
Mức ựộ ảnh hưởng của nhân tố giá bán
Pg = 35.623 Ờ 34.284,3 = 1.338,7 triệu ựồng
Do giá bán tăng làm doanh thu tăng 1.338,7 triệu ựồng góp phần cho lợi nhuận tăng 1.338,7 triệu ựồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
842,73 + 1.643,5 - 3.486,9 Ờ 93 + 1.338,7 = 245,03 triệu ựồng
Qua phân tắch các nhân tố trên ta nhận thấy tổng lợi nhuận của công ty tăng 245,03 triệu ựồng chủ yếu là do năm 2007 giá bán tăng, sản lượng tiêu thụ tăng và kết cấu mặt hàng thay ựổi so với năm 2006, bên cạnh ựó chi phắ hoạt ựộng và giá vốn hàng bán tăng ựã làm lợi nhuận giảm một cách ựáng kể.
4.3.3. Phân tắch lợi nhuận từ hoạt ựộng tài chắnh
Lợi nhuận từ hoạt ựộng tài chắnh của công ty chủ yếu là lợi nhuận từ việc kinh doanh chứng khoán của cấp lảnh ựạo công ty. Qua số liệu ở bảng 9 cho ta thấy trong suốt 3 năm 2005, 2006 và 2007 hoạt ựộng tài chắnh của công ty liên
tục có lợi nhuận tương ựối cao. Năm 2005 lợi nhuận từ hoạt ựộng tài chắnh là 800 triệu ựồng. Sang năm 2006 lợi nhuận từ hoạt ựộng tài chắnh của công ty là 1.000 triệu ựồng, tăng 200 triệu ựồng so với năm 2005. đến năm 2007 lợi nhuận tài chắnh có phân giảm so với năm 2006, lợi nhuận từ hoạt ựộng tài chắnh năm 2007 là 900 triệu ựồng, giảm 100 triệu ựồng so với năm 2006. Nguyên nhân là do thị trường chứng khoán tương ựối tốt và sự ựầu tư chứng khoán sáng suốt của cấp lảnh ựạo công ty. Sự quyết ựịnh mua những cổ phiếu của cấp lảnh ựạo ựã ựem lợi nhuận về cho công ty trong những năm qua.
4.3.4. Phân tắch lợi nhuận khác
Lợi nhuận từ các hoạt ựộng khác của công ty chủ yếu là các khoản thu từ việc nhượng bán tài sản cố ựịnh, thu từ các khoản nợ khó ựòi, thu từ việc bán hàng ký gửi quá lâu mà chủ ký gửi không ựến nhận, còn về chắ phắ khác là số tiền chi cho việc bán tài sản cố ựịnh. Lợi nhuận từ hoạt ựộng khác cũng là khoản lợi nhuận góp phần làm cho tổng lợi nhuận của công ty tăng qua 3 năm. Năm 2005 lợi nhuận từ hoạt ựộng khác là 109 triệu ựồng. Năm 2006 lợi nhuận từ hoạt ựộng khác chỉ có 118 triệu ựồng tăng 9 triệu ựồng so với năm 2005. Nó ựã góp phần vào việc tăng lợi nhuận của công ty lên. Sang ựến năm 2007 lợi nhuận khác là 148 triệu ựồng tăng 30 triệu ựồng so với năm 2006.
Tóm lại, lợi nhuận là một chỉ tiêu quyết ựịnh sống còn của doanh nghiệp, do ựó phân tắch lợi nhuận ựể biệt ựược các nguyên nhân ảnh hưởng ựến lợi nhuận là vấn ựề rất cần thiết. Qua ựó, ựề ra các kế hoạch và biện pháp tắch cực nhằm nâng cao hơn nữa lợi nhuận của doanh nghiệp, ựưa doanh nghiệp ngày càng phát triển hơn.
4.4. PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CÔNG TY QUA 3 NĂM (2005 Ờ 2007) (2005 Ờ 2007)
4.4.1. Phân tắch các hệ số thanh toán
Các hệ số thanh toán nhanh cung cấp cho người phân tắch về khả năng thanh toán của doanh nghiệp ở một thời kỳ. Thông qua việc phân tắch các hệ số thanh toán của công ty thì dánh giá ựược khả năng thanh toán của công ty có tốt hay không.
Bảng 13: PHÂN TÍCH CÁC HỆ SỐ THANH TOÁN
( Nguồn : phòng kế toán tài chắnh)
4.4.1.1. Hệ số thanh toán hiện hành
Hệ số thanh toán hiện hành cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu ựồng tài sản lưu ựộng và ựầu tư ngắn hạn ựể ựảm bảo cho một ựồng nợ. Hệ số thanh toán này càng cao thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng ựược tin tưởng và ngược lại hệ số thanh toán càng thấp thì khả năng thanh toán khó mà tin tưởng ựược. Năm 2005, hệ số thanh toán hiện hành của công ty là 1,62 lần, sang năm 2006 hệ số này giảm xuống còn 1,52 lần và ựến năm 2007 hệ số này là lại giảm còn 1,51 lần. Kết quả này cho thấy rằng khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty có chiều hướng giảm xuống. Công ty cần phải có kế hoạch mới ựể tăng khả năng thanh toán lên, nhằm tăng thêm long tin cho khách hàng cũng như nhà cung cấp.
4.4.1.2. Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh cho biết nếu không có cung ứng dịch vụ thì doanh nghiệp có bao nhiêu ựồng vốn bằng tiền và các khoản tương ựương tiền ựể thanh toán ngay cho một ựồng nợ ngắn hạn. Năm 2005 hệ số thanh toán nhanh của công ty là 1,62 lần, năm 2006 giảm chỉ còn 1,52 lần và năm 2005 chỉ là 1,51lần. Khả năng thanh toán nhanh của công ty qua các năm ựều giảm là do nợ ngắn hạn của công ty tăng cao và nhanh, mặc dù qua các năm thì tổng lượng tiền và các khoản tương ựương tiền của công ty cũng tăng nhưng tốc ựộ tăng không bằng tốc ựộ tăng của tổng nợ ngắn hạn.
4.4.2. Phân tắch hiệu quả sử dụng vốn
Thông qua việc phân tắch hiệu quả sử dụng vốn ựể chúng ta xem công ty có sử dụng tốt các ựồng vốn hay không, có sử chiếm dụng vốn ựể kinh doanh hay
Tên Chỉ Tiêu đVT Năm
2005 Năm 2006 Năm 2007 TSLđ và đTNH triệu ựồng 5.190 6.095 6.364 Nợ ngắn hạn triệu ựồng 3.203 3.997 4.218 Tỷ số thanh toán hiện hành Lần 1,62 1,52 1,51 Tỷ số thanh toán nhanh Lần 1,62 1,52 1,51
không. Từ ựó sẽ ựưa ra cách tốt nhất về hiệu quả sử dụng vốn của công ty, cụ thể như sau:
Bảng 14: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
( Nguồn : phòng kế toán tài chắnh)
4.4.2.1. Hiệu quả sử dụng vốn lưu ựộng
Vòng quay vốn lưu ựộng là chỉ tiêu cơ bản phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu ựộng. Qua bảng trên ta thấy số vòng quay vốn lưu ựộng qua các năm có chiều hướng tăng lên qua các năm. Năm 2005 một ựồng vốn lưu ựộng tham gia vào quá trình kinh doanh mang lại 4,6 ựồng doanh thu. Nhưng sang năm 2006 số vòng quay vốn lưu ựộng tăng lên 5,33, tức tăng 0,73 lần so với năm 2005, ựến năm 2007 vòng quay vốn lưu ựộng vẫn tăng, số vòng quay vốn lưu ựộng tiếp tục tăng lên là 6,33 (tăng 1lần so với năm 2006). điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu ựộng của công ty tăng lên. Nguyên nhân là do tốc ựộ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuận của công ty nên vốn lưu ựộng cũng tăng theo.
4.4.2.2. Hiệu quả sử dụng vốn cố ựịnh
Số vòng quay tài sản cố ựịnh cho biết một ựồng vốn cố ựịnh bỏ ra sẽ tạo ra bao nhiêu ựồng doanh thu. Ở bảng 13 cho thấy năm 2005 số vòng quay vốn cố ựịnh là 2,56 lần. điều này cho thấy việc sử dụng vốn cố ựịnh ở năm này là tương ựối. Nhưng ựến năm 2006 thì số vòng quay vốn cố ựịnh tăng lên là 3,11 lần, tăng lên 0,55 lần so với năm 2005. đến năm 2007, số vòng quay vồn cố ựịnh lại tăng lên là 3,33 lần. Nhìn chung số vòng quay vốn cố ựịnh cũng tăng qua các năm, nhưng không cao.
Tên Chỉ Tiêu đVT Năm
2005
Năm 2006
Năm 2007 Doanh thu thuần Triệu ựồng 23.853 32.462 40.308
Vốn lưu ựộng Triệu ựồng 5.190 6.095 6.364 Vốn cố ựịnh Triệu ựồng 9.335 10.432 12.091 Tổng vốn Triệu ựồng 14.525 16.437 18.455 Số vòng quay vốn lưu ựộng Lần 4,60 5,33 6,33 Số vòng quay vốn cố ựịnh Lần 2,56 3,11 3,33 Số vòng quay toàn bộ vốn Lần 1,64 1,97 2,18
4.4.2.3. Hiệu quả sử dụng tổng số vốn
Chỉ tiêu ựược dùng ựể ựánh giá hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn là số vòng quay toàn bộ vốn, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn càng có hiệu quả. Qua bảng số liệu ựược dùng phân tắch trên ta thấy số vòng quay toàn bộ vốn qua các năm ựều tăng. Cụ thể như, năm 2005 là 1,64 lần, ựiều này có nghĩa là một ựồng vốn ựược sử dụng sẽ tạo ra 1,64 ựồng doanh thu. Sang năm 2006, một ựồng vốn tạo ra 1,97 ựồng doanh thu (tăng 0,33 ựồng) và ựến năm 2007 thì một ựồng vốn bỏ ra thì tạo ra 2,18 ựồng doanh thu ( tức tăng 0,21 ựồng). Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn của công ty tăng dần qua ba năm. Nguyên nhân là do doanh thu và lợi nhuận qua các năm ựều tăng lên làm cho tổng số vốn cũng tăng lên.
4.4.3. Phân tắch khả năng sinh lời của công ty
Khả năm sinh lời là kết quả cuối cùng của một loạt các chắnh sách và quyết ựịnh của công ty. đối với các doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận. Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chắnh tổng hợp phản ánh hiệu quả của toàn bộ quá trình ựầu tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp.
Vì vậy, lợi nhuận là chỉ tiêu tài chắnh mà bất cứ một ựối tượng nào muốn ựặt quan hệ với doanh nghiệp cũng ựều quan tâm. Tuy nhiên, ựể nhận thức ựúng ựắn về lợi nhuận thì không phải chỉ quan tâm ựến tổng mức lợi nhuận mà cần phải ựặt lợi nhuận trong mối quan hệ với vốn, tài sản, nguồn lực kinh tế tài chắnh mà doanh nghiệp ựã sử dụng ựể tạo ra lợi nhuận trong từng phạm vị, trách nhiệm cụ thể. Phân tắch khả năng sinh lời thường sử dụng các chỉ tiêu như sau:
