Bảng 24: Cân đối nguồn trả nợ vay
Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Phòng quản lý rủi ro)
Từ bảng 14 ta thấy ngoài khấu hao tài sản cố định thì nguồn trả nợ là lợi nhuận sau thuế của dự án. Từ năm thứ nhất thì dự án kinh doanh đã có lợi nhuận, cộng thêm tổng khấu hao trong năm nên nguồn trả nợ vay của dự án trong năm cao hơn nhu cầu trả nợ là 1.036,13 triệu đồng. Các năm tiếp theo lợi nhuận của dự án tăng dần qua các năm nên cân đối nguồn trả nợ của dự án cũng tăng dần qua các năm và luôn dương. Qua đó cho thấy, khả năng trả nợ vay ngân hàng của dự án là khá tốt.
Bảng 25: Chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ dài hạn DSCR
Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Phòng quản lý rủi ro)
DSCR cho biết tổng số tiền mặt được phép sửu dụng để trả nợ của doanh nghiệp bằng bao nhiêu lần tổng số công nợ doanh nghiệp phải trả tại một thời
điểm. Để đánh giá khả năng trả nợ trung và dài hạn của dự án người ta thường
Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
I Nguồn trả nợ vay 5.048,65 7.540,56 9.473,73 11.406,89 11.369,30
Khấu hao TSCĐ 2.650,10 2.650,10 2.650,10 2.650,10 2.650,10
LN sau thuế 2.398,55 4.890,46 6.823,63 8.756,79 8.719,20
II Nhu cầu trả nợ 4.012,52 4.012,52 4.012,52 4.012,52 4.012,52
III Cân đối nguồn trả nợ 1.036,13 3.528,05 5.461,21 7.394,37 7.356,79
Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
1 Khấu hao TSCĐ 2.650,10 2.650,10 2.650,10 2.650,10 2.650,10
2 LN sau thuế 2.398,55 4.890,46 6.823,63 8.756,79 8.719,20
3 Mức trả vay cốđịnh 4.012,52 4.012,52 4.012,52 4.012,52 4.012,52 4 Kế hoạch trả nợ (gốc+lãi) 6.119,09 5.697,77 5.276,46 4.855,14 4.433,83
dùng chỉ tiêu DSCR để so sánh với 1. Năm thứ nhất chỉ tiêu này là 1,48>1 điều này chứng tỏ khả năng hoàn trả nợ bằng 1,48 số nợ mà doanh nghiệp phải trả
trong năm. Chỉ số này tăng đều qua các năm khi lợi nhuận ròng của doanh nghiệp tăng lên đều qua các năm hoạt động, cho thấy khả năng trả nợ của dự án là rất tốt.
