- Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của côngt y:
2.2.3. Nguyên nhân ảnh hởng đến công tác huy động vốn của côngt y: a Các nhân tố chủ quan :
a.1. Hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp :
khả năng huy động của công ty. Để đánh giá đợc hiệu quả sản xuất kinh doanh, có các chỉ tiêu kinh tế sau :
Bảng 2.2.3: báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh
phần I – báo cáo l i lỗã
Đơn vị :VNĐ Nguồn : Báo cáo tài chính năm 1999,2000
Lợi nhuận ròng 1.476.494.717
•
Chỉ số doanh = = = 0,122 lợi vốn chủ Vốn chủ 12.110.507.522
Đây là chỉ số mà doanh nghiệp quan tâm nhất bởi vì nó là mục tiêu kinh doanh mà doanh nghiệp theo đuổi. Chỉ số này phải đạt mức sao cho doanh lợi trên vốn chủ đạt cao hơn tỷ lệ lạm phát và giá vốn.
ở công ty xây dựng Sông Đà 8, năm 2000 chỉ số này là 0,122, năm 1999 là 0,03 . Vậy đến năm 2000, một đồng vốn chủ sở hữu bỏ vào sản xuất kinh doanh đã mang lại cho công ty 0,122 đồng lợi nhuận sau thuế.
Năm 1998, là một năm công ty hoạt động khá hiệu quả nên đến năm 1999 công ty đã giảm bớt đợc khoản phải trả cho nhà cung cấp, đồng thời, làm cho các bạn hàng tin tởng hơn. Chính vì vậy mà trong năm 1999, vốn chủ sở hữu giảm xuống (11.588.870.038 – 13.711.065.611 = -2.122.195.573 đồng) nhng tổng nguồn vốn lại tăng lên hơn so với năm 1998.
STT T
Chỉ tiêu Mã số Năm 1999 Năm 2000
1 Tổng doanh thu bán hàng 1 64.343.451.923 114.525.201.550
2 Các khoản giảm trừ 3 4.386.620 9.949.232
Chiết khấu 4
Giảm giá 5 3.596.620 9.949.232
Giá trị hàng bán bị trả lại 6 790.000
3 Doanh thu thuần 7 64.339.065.303 114.515.252.318
4 Giá vốn hàng bán 10 59.315.848.679 105.609.896.771 5 Lợi tức gộp 11 5.023.216.624 8.905.355.547 6 Chi phí bán hàng 20 613.147.627 858.747.311 7 Chi phí QLDN 21 3.916.186.049 3.381.289.519 8 Lợi tức thuần tử HĐKĐ 22 493.882.948 4.665.318.717 Thu nhập HĐTC 30 415.941.781 43.646.220 Chi phí HĐTC 31 630.257.304 3.240.693.230 9 Lợi tức HĐTC 32 - 214.315.523 - 3.197.047.010 Các khoản TN bất thờng 33 347.599.696 112.057.760 Chi phí bất thờng 40 186.448.238 103.384.750 10 Lợi tức bất thờng 41 161.151.458 8.223.010 11 Tổng lợi tức trớc thuế 42 440.718.883 1.476.494.717
12 Thuế lợi tức phải nộp 43
Năm 1999 nguồn vốn chủ sở hữu giảm xuống vì hiệu quả sản xuất kinh doanh giảm nh đã phân tích ở trên, nhng hiệu quả kinh doanh chỉ đợc đánh giá vào cuối năm, còn hoạt động đầu t lại diễn ra từ đầu năm. Vì vậy, việc tăng nợ vay và giảm nguồn vốn chủ sở hữu là không có gì mâu thuẫn nhau. Đây là do nhân tố chủ quan và thuế VAT nên cha quyết toán đợc hết nh dự kiến.
Hiệu quả SXKD có ảnh hởng tới việc huy động vốn của công ty. Nếu kết quả SXKD mà thấp thì khó lòng thuyết phục đợc các nhà đầu t hoặc các tổ chức tài chính cho vay vốn hay đầu t vào công ty.
a.2.Uy tín và quan hệ giữa công ty với các tổ chức tài chính :
Mặc dù đã tạo đợc uy tín trên thị trờng, có mối quan hệ tốt với các tổ chức tín dụng, các ngân hàng TM, nhng công ty vẫn cha phát huy hết thế mạnh của các tổ chức tài chính trung gian nhằm khơi thông các nguồn vốn và huy động các nguồn vốn nhàn rỗi để phục vụ nhu cầu phát triển...