Đây là những nhân tố bên ngoài công ty, nó tác động đến toàn bộ các công ty tham gia trên thị trường chứng khoán và thị trường chứng khoán. Công ty không thể tự mình điều chỉnh được nó mà hoàn toàn bị động. Bao gồm các nhân tố sau:
Sự phát triển của thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán phát triển thì các sản phẩm mà nó cũng đa dạng và phong phú. Thị trường chứng khoán phát triển và ổn định là môi trường lý tưởng cho hoạt động môi giới, giúp các nhà môi giới nâng cao trình độ của mình để phù hợp với thị trường.Các nhà môi giới sẽ cung cấp tới kkhách hàng những sản phẩm tốt nhất bởi trình độ hiểu biết và khả năng thuyết phục của mình. Nhà đầu tư phải cần đến những người môi giới để được tư vấn và có những quyết định đúng đắn là lựa chọn sản phẩm nào cho phù hợp.
Môi trường pháp lý
Hoạt động môi giới của công ty luôn tiềm ẩn những xung đột lợi ích giữa nhiều
đối tượng, mâu thuẫn giữa nhà môi giới và khách hàng, giữa môi giới và công ty chứng khoán. Do đó, để hoạt động môi giới hoạt động trong một môi trường ổn định và ngày càng nâng cao chất lượng hoạt động thì cần một hệ thống pháp luật chặt chẽ, phù hợp, dung hoà được các mối quan hệ, giám sát được mọi hoạt động và giải quyết được các tranh chấp, bất đồng xảy ra.
Yếu tố cạnh tranh từ các công ty chứng khoán khác
động môi giới. Công ty nào có các điều kiện và tiềm lực tốt hơn thì công ty đó chiếm ưu thế trên thị trường. Điều đó thể hiện ở các yếu tố như chi phí giao dịch hợp lý, sản phẩm dịch vụ đa dạng, chất lượng tư vấn… và ưu thế khi tham gia thị trường. Do đó các CTCK phải không ngừng nâng cao chất lượng hoạt động của mình để khẳng định vị thế của mình trên thị trường mà yếu tố quan trọng là chất lượng hoạt động môi giới.
Sự hiểu biết về chứng khoán của các nhà đầu tư
Khi thị trường chứng khoán đi vào hoạt động và dần trở thành thói quen của các nhà đầu tư thì các nhà đầu tư từ tâm lý kinh doanh theo đám đông, dần họ sẽ có một kiến thức nhất định về thị trường chứng khoán. Họ có thể tự phân tích và ra các quyết định đầu tư của mình mà không phải nhờ đến các nhà môi giới. Khi đó, các nhà môi giới cũng phải không ngừng nâng cao trình độ của mình thì mới có thể đứng vững trên thị trường. Như vậy áp lực nâng cao chất lượng hoạt động môi giới ngày càng cao và chuyên nghiệp hơn để đáp ứng lại nhu cầu của các nhà đầu tư ngày một phong phú, đa dạng.
Chính sách của Nhà nước
Sự hỗ trợ của Nhà nước đối với hoạt động của các CTCK là vô cùng quan trọng. Khi thị trường còn có nhiều sự biến động và tâm lý của nhà đầu tư còn chưa vững như hiện nay thì các chính sách nhằm khuyến khích nâng cao hơn nữa các hoạt động của CTCK là thiết yếu. Nhà nước có thể hỗ trợ về mặt thông tin, kỹ thuật, khuyến khích đầu tư…