0.6.1.1 Lịch sử hình thành:
Kể từ khi Merill Lynch, một công ty tư vấn và quản lý tài sản chuyên nghiệp, ngân hàng đầu tư toàn cầu có uy tính, công bố bảng phúc trình "Buy Vietnam The Emerging of ASEAN" do Stephen Corry và Willie Chan thực hiện vào tháng 02/2006, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có một bước phát triển ngoạn mục. Dưới nhiều góc độ phân tích của Merill Lynch, viễn cảnh tốt đẹp của thị trường chứng khoán Việt Nam đã hâm nóng và kích hoạt thị trường chứng khoán Việt Nam một cách mạnh mẽ. Số công ty niêm yết gia tăng mạnh, giá cổ phiếu gia tăng liên tục đã lôi kéo nhiều nhà đầu tư thuộc mọi tầng lớp tham gia vào sàn chơi chứng khoán mà trước đây vốn chỉ dành cho các cán bộ về hưu, cán bộ công chức. Bên cạnh đó, trong những cuối năm 2006, sự kiện Việt Nam chính thức gia nhập WTO đã làm cho môi trường đầu tư của Việt nam trở nên hấp dẫn hơn. Lượng nhà đầu tư nước ngoài quan tâm đến thị trường chứng khoán Việt Nam ngày một tăng thêm, đặc biệt là các nhà đầu tư Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc. Triễn vọng phát triễn nhanh của thị trường chứng khoán đòi hỏi hệ thống các công ty chứng khoán phải phát triển nhanh về lượng và chất để đáp ứng kịp thời nhu cầu ngày càng khắt khi của giới đầu tư. Nắm bắt thời cơ trong bối cảnh hội nhập quốc tế, một nhón cán bộ có kiến thức, có kinh nghiệm của Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam cùng với lãnh đạo của một số doanh nghiệp đang kinh doanh trong nhiều ngành nghề khác nhau quyết định hình thành Công ty cổ phần chứng khoán
Hoàng Gia (ROSE)với ước mơ có thể từng bước khẳng định tên tuổi và thương hiệu chứng khoán Hoàng Gia trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Chính thức nhận được giấy phép thành lập vào ngày 28 tháng 12 năm 2006, ROSE được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho phép thực một loạt các dịch vụ bao gồm: môi giới mua bán chứng khoán, lưu ký chứng khoán, tự doanh, tư vấn tài chính và đầu tư.
Tên đầy đủ : Công ty cổ phần chứng khoán Hoàng Gia
Tên giao dịch quốc tế :ROYAL SECURITIES Co.,Ltd (viết tắt là ROSE).
Trụ sở chính : Số 15 Pasteur, Quận 1, TP.Hồ Chí Minh.
Điện thoại : + (84-8) 38247948 Fax : + (84-8) 38247950 Website : www.rose.com.vn Email : contact@rose.com.vn 0.6.1.2 Ban lãnh đạo: Hội Đồng Quản Trị
Ông Hồ Công Hưởng - chủ tịch hội đồng quản trị kiêm tổng giám đốc
Ông Hồ Công Hưởng là sáng lập viên của Công ty cổ phần chứng khoán Hoàng Gia (ROSE). Trước khi gia nhập vào ROSE, Ông Hồ Công Hưởng là Giám đốc Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Viêt Nam, một trong 2 Công ty Chứng khoán đầu tiên tại Viêt Nam. Trước đó, với trên 22 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và tiền tệ, Ông Hưởng cũng đã từng giữ nhiều trọng trách trên các cương vị khác nhau tại Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam như Phó Trưởng Ban nghiên cứu chiến lược, Trưởng Phòng Kế hoạch Phát triển, Phó Giám đốc Sở Giao dịch I.
ngày mới thành lập Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh và vẫn còn tiếp tục làm việc trong ngành chứng khoán cho đến nay. Nhận học vị Tiến sỹ kinh tế vào năm 2002, Ông Hưởng là giảng viên thỉnh giảng của Đại học Quốc gia Hà Nội (Khoa Quản trị kinh doanh), Học viện Tài chính, Học viện Ngân hàng. Ông là tác giả của trên 20 bài viết đăng tải trên các tạp chí có uy tín trong nước. Lĩnh vực nghiên cứu của Ông: Quản trị tài sản/nợ tại các ngân hàng thương mại, quản lý danh mục đầu tư, xác định giá trị doanh nghiệp, phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật.
Ông Đoàn Nguyên Thu - phó chủ tịch hội đồng quản trị
Ông Đoàn Nguyên Thu là sáng lập viên và là Phó Chủ Tịch Hội đồng quản trị của ROSE. Ông Thu hiện là Ủy viên Hội đồng quản trị, Phó Tổng Giám đốc phụ trách tài chính của Công ty Cổ phần Hoàng Anh Gia Lai.Trước đó, Ông Thu đã từng giữ chức vụ Trợ lý Giám đốc, phụ trách mảng tiêu thụ sản phẩm của Công ty Hoàng Anh Sài Gòn. Ông Thu nhận học vị MBA, chuyên ngành kinh doanh quốc tế, tại trường California State University, Fullerton (Mỹ).
Hồ Thị Cẩm Trang - Ủy Viên Hội Đồng Quản Trị, Giám Đốc Mại Vụ
Bà Hồ Thị Cẩm Trang là một trong những sáng lập viên của ROSE. Bà đã tốt nghiệp Đại học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh (chuyên ngành Quản trị kinh doanh quốc tế) năm 2000 và nhận nhận học vị MBA, chuyên quản trị kinh doanh của trường University of Hawaii at Manoa (Mỹ) năm 2009. Trước khi gia nhập ROSE vào năm 2006, bà Trang đã có nhiều năm làm việc cho các tập đoàn của Singapore và Hồng Kông.
0.6.1.3 Triết lý kinh doanh:
Nhận thức và xác định tài sản quý giá nhất của ROSE là con người và danh tiếng.
Nỗ lực tìm kiếm và tuyển dụng nhân sự tốt nhất cho từng vị trí công việc.
Trong sử dụng cán bộ, bên cạnh việc khi khuyến khích sự sáng tạo của cá
nhân ROSE luôn nhấn mạnh và đề cao sự cộng tác của tập thể.
Tại ROSE, tiêu chí duy nhất để đề bạt cán bộ là tài năng và sự cống hiến.
Lợi ích của khách hàng phải được đặt lên trên hết. Ở ROSE không có chỗ cho
những ai đặt lợi ích của cá nhân lên trên lợi ích của khách hàng và công ty.
Hợp pháp, hợp lý, hợp tình là các chuẩn mực mà ROSE luôn hướng đến trong
khi cung cấp dịch vụ cho khách hàng. Do đó, trong khi tuân thủ triệt để luật
pháp, quy tắc, ROSE luôn tôn trọng và thực hiện các chuẩn mực đạo đức
nghề nghiệp.
ROSE đề cao và nhấn mạnh tính chuyên nghiệp, tính sáng tạo trong các dịch
vụ cung cấp cho khách hàng. Vì vậy, trong khi nhận thức rằng cách làm theo lối mòn vẫn giữ nguyên gía trị, ROSE luôn nỗ lực tìm các giải pháp tốt nhất, thích hợp nhất để giải quyết từng vấn đề cho từng khách hàng.
Khách hàng là động lực phía sau trong từng hoạt động của ROSE. Vì vậy,
ROSE thường xuyên tổ chức điều tra, nghiên cứu để dự đoán nhu cầu thay đổi của khách hàng nhằm phát triển các sản phẩm, dịch vụ mới đáp ứng các nhu cầu này.
Bảo vệ tuyệt đối các thông tin mật của khách hàng; sử dụng các thông tin mật
0.6.1.4 Sơ đồ tổ chức:
Hình 2.1: sơ đồ tổ chức công ty CPCK Hoàng Gia 0.6.2 Sản phẩm và dịch vụ:
Dịch vụ lưu ký:
Là thành viên lưu ký của Trung tâm giao dịch chứng khoán, ROSE thực hiện việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán, các chứng từ có giá của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán theo đúng quy trình và quy định của các Trung tâm giao dịch chứng khoán.
ROSE thực hiện chức năng môi giới mua, bán chứng khoán niêm yết và chưa niêm yết, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ trên thị trường chứng khoán Việt Nam cho khách hàng dưới các hình thức nhận lệnh trực tiếp từ khách hàng hoặc nhận lệnh qua hệ thống Fax, điện thoại.
Dịch vụ ngân hàng đầu tư:
Với đội ngũ chuyên viên giàu kinh nghiệm, rộng quan hệ, ROSE cung cấp một loạt các dịch vụ tư vấn tài chính dành cho các cá nhân và các doanh nghiệp. Các sản phẩm của ROSE bao gồm :
Dịch vụ tư vấn phát hành
Tư vấn huy động vốn ngắn và dài hạn, theo nhu cầu của doanh nghiệp, qua các kênh huy động khác nhau như phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), phát hành thứ cấp ra công chúng (PO), phát hành riêng lẻ (PP), qua các công cụ huy động khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ huy động vốn khác. Tư vấn xác định giá trị, lãi suất, cơ cấu chứng khoán và thời điểm phát hành phù hợp với điều kiện thị trường và nhu cầu huy động vốn của từng doanh nghiệp.
Dịch vụ đại lý phát hành
Cung cấp đầy đủ thông tin về đợt phát hành đến các nhà đầu tư. Cung cấp đầy đủ thông tin về đợt phát hành đến các nhà đầu tư. Tổ chức tốt mạng lưới để phân phối cổ phiếu phát hành vào lưu thông. Cung cấp hệ thống quản lý thông tin khách hàng một cách chuyên nghiệp.
Tư vấn phương án phát hành cổ phần lần đầu.
Tư vấn xác định giá trị cổ phiểu doanh nghiệp và giá bán khởi điểm.
Hoàn tất các thủ tục bán cổ phần lần đầu như soạn thảo Quy chế đấu giá, xây dựng Bản công bố thông tin cho đợt phát hành.
Hoàn tất các thủ tục bán cổ phần lần đầu như soạn thảo Quy chế đấu giá, xây dựng Bản công bố thông tin cho đợt phát hành.
Dịch vụ tư vấn niêm yết
Tư vấn cơ cấu lại vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
Tư vấn điều chỉnh điều lệ phù hợp với yêu cầu quản trị minh bạch của công ty cổ phần đại chúng.
Tư vấn đại hội cổ đông về vấn đề niêm yết. Hoàn thiện hồ sơ đăng ký niêm yết.
Dịch vụ tư vấn công ty hóa & cổ phần hóa
ROSE cung cấp các dịch vụ hỗ trợ toàn diện các chương trình cải cách doanh nghiệp nhà nước của Chính phủ lẫn các dự án cải cách, chuyển đổi của các doanh nghiệp tư nhân.
Quản lý toàn bộ dự án chuyển đổi và lịch trình (timeline) chuyển đổi. Giới thiệu chính sách công ty hóa và cổ phần hóa.
Tư vấn tái cấu trúc công ty và quy trình chuyển đổi. Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp
Tư vấn lập phương án cổ phần hóa và phưong án hoạt động sau cổ phần hóa Tư vấn xây dựng điều lệ công ty cổ phần
Tư vấn tổ chức Đại hội cổ đông thành lập
Bảo vệ thành công kết qủa tư vấn cổ phần hóa trước các cơ quan hữu quan.
Dịch vụ tư vấn sát nhập và thâu tóm (M&A)
Thiết lập và duy trì các cuộc đối thoại chiến lược với các khách hàng hiện tại và tiềm năng. Tư vấn tài chính, định giá, chiến lược và các giải pháp thực thi dự án một cách khách quan, công bằng. Hỗ trợ cho các khách hàng đạt được các mục tiêu chiến lược trong ngắn và dài hạn.
Dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp
Hỗ trợ doanh nghiệp chuẩn bị các báo cáo tài chính, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo dự đoán các thông số rủi ro, các chi phí tài chính, tốc độ tăng trưởng, tư vấn tính toán các tỷ lệ tài chính và các tài liệu khác phù hợp với yêu cầu của các phương pháp định giá và mô hình định giá khác nhau. Tư vấn lựa chọn phương pháp định giá và mô hình định giá phù hợp
Hỗ trợ xử lý các vướng mắc, tồn tại về tài chính, đánh giá đúng lợi thế và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp theo đúng quy định của pháp luật Việt Nam.
Dịch vụ nghiên cứu:
Để giúp khách hàng và chính bản thân công ty có đầy đủ thông tin cần thiết trước khi quyết định đầu tư, dựa trên kinh nghiệm và kiến thức của nhóm chuyên viên nghiên cứu được huấn luyện kỹ, ROSE thực hiện các báo cáo phân tích chuyên sâu theo yêu cầu của từng khách hàng.
Các khuyến nghị nêu trong các báo cáo phân tích được rút ra trên cơ sở tổng hợp các thông tin có được qua các đợt viếng thăm công ty, qua phỏng vấn ban lãnh đạo
doanh nghiệp và trên cơ sở vận dụng thành thạo các mô hình tài chính trong phân tích cơ bản, các chỉ báo trong phân tích kỹ thuật hiện đại.
Nhờ đó, thông qua các báo cáo phân tích, nhà đầu tư cập nhật được các thông tin về xu hướng và điều kiện hiện tại của thị trường, diễn biến và xu hướng biến động của từng loại chứng khoán riêng lẻ, xu hướng phát triển của ngành và các điều kiện kinh tế và chính trị hiện hành.
Dịch vụ quản lý cổ đông:
Phát hành và quản lý sổ cổ đông. Đại lý chuyển nhượng. Chi trả hộ cổ tức . Tư vấn tổ chức Đại hội cổ đông thường niên. Đại diện thực hiện quyền cổ đông: tham dự, biểu quyết tại Đại hội cổ đông, mua bán và giao nhận cổphiếu… thực hiện thủ tục đăng ký, lưu ký… tại Trung tâm lưu ký chứng khoán.
0.6.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của CTCP CK Hoàng Gia:Bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam: Bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam:
Hầu hết tất cả các chỉ tiêu kinh tế như tăng trưởng, sản xuất công nghiệp... đều đạt hoặc vượt dự báo nhưng còn nhiều bất cập trong các yếu tố của nền kinh tế 2011 làm ảnh hưởng mạnh đến thị trường chứng khoán: tỷ giá trong ngân hàng và thị trường tự do cách xa nhau, chênh lệch giá vàng trong nước với thế giới, lãi suất tăng mạnh và lạm phát vượt dự báo. Những yếu tố trên cũng tác động mạnh đến TTCK trong năm 2010. Thị trường chứng khoán Việt Nam 2011 đối mặt với rất nhiều thách thức:
Chỉ số giá tiêu dùng ( CPI ) tăng mạnh trong thời gian vừa qua. Chỉ số lạm phát cũng tăng cao như công bố của Nhà nước. Điều này đồng nghĩa với việc Nhà nước phải tiếp tục chính sách thắt chặt tiền tệ: tăng lãi suất, thắt chặt tín dụng của chứng khoán. Công với việc nền kinh tế vẫn còn nhiều khó khăn do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng
năm 2008. Lượng tiền nhàn rỗi vẫn chưa trở lại với thị trường chứng khoán. Có thể thấy, các nhà đầu tư vẫn chưa đánh giá cao sự hồi phục của thị trường chứng khoán Việt Nam 2011.
Thêm vào đó, năm 2010 giá cả hàng hóa, giá vàng, bạc và các loại ngoại tệ tăng mạnh đã thu hút sự quan tâm của giới đầu tư và làm giảm đi sự hấp dẫn của TTCK. Đây là một trong những yếu tố quan trọng làm giảm dòng tiền trong TTCK, góp phần làm thị trường sụt giảm.
Hình 2.2: so sánh thị trường Việt Nam với các thị trường CK khác
Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn còn khiêm tốn so với tiềm năng của nó. Thị trường còn rất nhiều cơ hội phát triển cho các công ty chứng khoán. Vì vậy, năm 2011 sẽ chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt giữa các công ty chứng khoán , đặc biệt là trong việc tranh giành thị phần môi giới.
Hình 2.3: kết quả hoạt động kinh doanh CTCP CK Hoàng Gia
Qua kết quả kinh doanh năm 2010 của CTCP CK Hoàng Gia, doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm hơn 43 % doanh thu. Hoạt động đầu tư chứng khoán, góp vốn chiếm hơn 38% doanh thu. Hoạt động tư vấn chiếm hơn 5% doanh thu. Tuy nhiên ta cũng thấy tình hình kinh doanh của Hoàng Gia cũng ảnh hưởng nặng nề do tình hình chung của ngành chứng khoán. Vào năm khủng hoảng, công ty đã lỗ hơn 6 tỷ đồng.
48
NV MGiới nhận, kiểm tra
phiếu lệnhcó đủ đk gdịch Lệnh đủ điều kiện gdịch + + + +
Nhưng tình hình đã khả quan hơn vào năm 2009, đã có lợi nhuận mặc dù cón rất khiêm tốn.
Vấn đề của công ty cũng tương tự như nhiều công ty chứng khoán hiện nay, lượng khách hàng giao dịch quá ít. Doanh thu từ hoạt động chính của công ty (hoạt động môi giới) giảm kỉ lục, từ hơn 173 tỷ đồng xuống còn 5 tỷ đồng vào năm 2009. Mặc dù tình hình rất khó khăn, nhưng Hoàng Gia vẫn là một công ty chứng khoán uy tín trên thị trường. Công ty vẫn có những khách hàng quen, là những hợp đồng tư vấn doanh nghiệp và những nhà đầu tư cá nhân lâu năm của công ty.
0.7 Thực trạng môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Hoàng Gia ( CTCP CK Hoàng Gia ): CK Hoàng Gia ):
0.7.1 Giới thiệu chung về phòng môi giới:Nhân viên gồm: