- Vốn chủ sở hữu:
2.2.3.1Kết cấu vốn lưu động của xí nghiệp:
4 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
2.2.3.1Kết cấu vốn lưu động của xí nghiệp:
Vấn đề đặt ra là xí nghiệp phải lựa chọn một cơ cấu vốn ngắn hạn tối ưu vừa giảm được chi phí sử dụng vốn, vừa đảm bảo nhu cầu sử dụng vốn của xí nghiệp. Để xét tính hợp lý của các thành phần vốn ngắn hạn chiếm trong tổng số vốn ngắn hạn ta phân tích bảng sau đây:
Bảng 13: Kết cấu vốn lưu động theo tỷ lệ % của xí nghiệp
Đơn vị tính: Triệu đồng
ốưđộ Năm 2007 Năm 2008 So sánh
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tiền và các khoản tương đương tiền
58,674 3,21 72,182 7,07 13,508 23,02 Các khoản phải
thu ngắn hạn
295,087 16,12 886,013 86,76 509,926 200,25 Hàng tồn kho 1.374,565 75,1 11,019 1,08 -1.363,546 -99,2
Tài sản ngắn hạn khác
101,993 5,57 51,933 5,09 -50,06 -49,08
Tổng cộng 1.830,319 100 1.021,147 100 -809,172 44,21
( Nguồn: Báo cáo tài chính của xí nghiệp dịch vụ trục vớt công trình)
Qua bảng số liệu ta thấy:
Năm 2007, hàng tồn kho của xí nghiệp chiếm tỷ trọng rất cao, tới 75,1% vốn ngắn hạn của xí nghiệp, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn như vậy là do chi phí xây dựng dở dang chiếm tỷ trọng lớn. Sang năm 2008, tỷ trọng hàng tồn kho chỉ còn 1,08%, giảm 1.363,546 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 99,2%. Xí nghiệp đã đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá và cung cấp dịch vụ làm cho vốn không bị ứ đọng quá nhiều, làm cho khả năng quay vòng vốn nhanh hơn.
Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn, chủ yếu phải thu khách hàng cũng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn ngắn hạn. Năm 2007 chiếm 16,12% , tới năm 2008 thì lại tăng lên đến 86,76%, tăng 509,926 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 200,25%. Sự gia tăng của các khoản phải thu quá cao, làm tăng khả năng bị khách hàng chiếm dụng vốn, làm giảm khả năng thanh toán. Xí nghiệp cần sử dụng các chính sách chiết khấu hợp lý để khuyến khích khách hàng thanh toán nhanh
Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng tương đối thấp trong tỷ trọng vốn ngắn hạn của xí nghiệp. Năm 2007 chiếm 3,21%, năm 2008 đã tăng lên 7,07%, tăng 13,508 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 23,02%, tuy nhiên tỷ trọng này vẫn còn thấp. Trên cơ sở xem xét các luồng nhập xuất quỹ của xí nghiệp cho thấy tiền mặt tăng lên chủ yếu là do thu từ việc cung cấp các dịch vụ vận tải và trục vớt công trình. Việc duy trì một lượng tiền mặt vừa phải tạo điều kiện cạnh xí nghiệp chủ động trong thanh toán làm tăng hệ số thanh toán nhanh của xí nghiệp.
Các tài sản ngắn hạn khác năm 2008 cũng giảm so với năm 2007 là 50,06 triệu đồng tương ứng với 49,08%.
Trên đây là các khoản mục chủ yếu có tác động đến cơ cấu vốn lưu động của xí nghiệp, mà chưa nói lên được vốn lưu động có hiệu quả hay không. Để đánh giá một cách đầy đủ về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của xí nghiệp cần xem xét thêm một số chỉ tiêu sau.