II. Các phương pháp dùng để phân tích hiệu quả sử dụng vốn
2. Khả năng thanh toán :-+s+ccsneseseheeHHhhheirrerier
Để phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp trước tiên cần
xác định nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà so
sánh. Nếu khả năng thanh toán cao hơn nhu cầu thanh toán phản ánh doanh
nghiệp có khả năng thanh toán, chỉ tiêu này càng lớn càng tốt và ngược lại.
> Khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp được xác định bằng hệ số thanh toán tổng quát. Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán
chung của các loại tài sản của doanh nghiệp. Nếu khả năng thanh toán tổng quát càng lớn thì càng tốt, và ngược lại. Kí hiệu: Kro
+ `* 2
_ _— Tống tài sản Kno =
Tổng nợ
> Khả năng thanh toán của tài sân lựu động:
Để thanh toán các khoản nợ thì tài sản lưu động của doanh nghiệp có ý nghĩa rất lớn. Có nhiều chỉ tiêu khác nhau phản ánh khả năng thah
toán của vốn lưu động.
+ Khả năng thanh toán chung của tài sản lưu động:
Tổng tài sản lưu động Các khoản nợ ngắn hạn
+ Khả năng thanh toán nhanh của tài sản lưu động:
Kce =
KN _=__ Các khoản có thể dùng thanh toán nhanh
—=—=——————ễễ_____ ___
—_ QGVHD: Thạc sỹ
Luận văn tốt nghiê Nguyễn Thị Len
“=—————___—___©`'_.'`';-‹ÿ \-..s¬ 1: L.a
Các khoản nợ ngắn hạn
trong đó; các khoản có thể dùng thanh toán nhanh bao gồm vốn bằng tiền, đầu tư ngắn hạn và các khoản phải thu đến hạn.
+ Khả năng thanh toán ngay: (khả năng thanh toán bằng tiền)
Khiên Vốn bằng tiền
Các khoản nợ ngắn hạn
trong đó; vốn bằng tiển bao gồm tiển mặt, tiển quỹ, tiền gởi ngân hàng và tiền đang chuyển.
Bảng 16 : Khả năng thanh toán của công ty BMS năm 2008
- Đơn vị : VND
CHÍ TIÊU SỐ CUÔI NĂM | SỐ ĐẦU NĂM CHNH LỆCH -
Giá trị Giá trị Tuyệt đối Tương đối 1. Tổng tài sản 61.525.605.500 | 33.589.830.322 | 27.935.775.178 83,17 2. Tài sản ngắn hạn 57.239.742.670 | _ 31.870.470.267 | 25.369.272.403 ,79,60 Các khoản thanh toán nhanh 44.016.773.278 |_ 17.196.732.204 | 26.820.041.074 31,57 + Vốn bằng tiền 16.637.615.685 | 12.645.204.181 | 3.992.411.504 31,57
+ Đầu tư ngắn hạn - - - -
+ Các khoản phải thu đến hạn 27.379.157.593 | 4.551.528.023 | 22.827.629.570 501,54 3. Tổng nợ phải trả 49.008.014.792 | 21.886.010.581 | 27.122.004.211 123.92 Các khoản nợ ngắn hạn _ 48.838.027.992 | 21.631.323.781 | 27.206.704.211 125,77 4. Các chỉ số tài chính Ko 1,26 1,53 - 0,27 - Kc 1,26 1,55 -0,29 - NH 0,09 0,02 0,07 - KN 0,90 (0,79 0.11 ˆ Kiên 0,34 0,58 - 0,24 .
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2008 của công ty BMS)
Qua các chỉ số bảng trên ta thấy khả năng thanh toán chung của công ty số đầu năm ở mức bình thường 1,53 cao hơn số cuối năm 2008 là 0,27.
Với mức tụt giảm trên số cuối năm côn
xấu cho công ty. 8 ty ở mức độ khó khăn, đây là tín hiệu
+ Về khả năng thanh toán chung của tài sản lưu động đầu năm
2008 ở mức tốt nhưng đến cuối năm 2008 thì khả năng thanh toán này lại giảm
ở mức 1,26 tức là giảm 0,29 so với đầu năm. Nhưng mức giảm này không đáng
——h— mm. —=`..
Luận văn tốt nghiê GVHD: Thạc sỹ Nguyễn Thị Len
=—====—-
-''. `... ...ẻ. 7` ..n
kể và khả năng thanh toán chung của tài sản lưu động cuối năm 2008 vẫn ỡ mức bình thường chấp nhận được.
+ Về khả năng thanh toán nhanh của tài sản lưu động cuối năm 2008 cao hơn đầu năm là 0,11. Điều này tốt đến khả năng thanh toán của công
ty, giúp cho việc luân chuyển vốn cho công ty.
+ Về khả năng thanh toán ngay (khả năng thanh toán bằng tiền): trong số cuối năm đã giảm 0,24 so với số đầu năm 2008. Khả năng thanh toán bằng tiền số đâu năm ở mức tốt, còn số cuối năm đã giảm ở mức bình thường. Điều này cũng ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của công ty.
Tóm lại :
Qua số liệu đã phân tích ta thấy khả năng thanh toán của công ty ở
mức bình thường chấp nhận được. Qua đây, ta thấy công ty đã sử dụng tốt nguồn vốn từ bên ngoài và có khả năng thanh toán các khoẩn nợ ngắn hạn. Đây là điều tốt công ty cần giữ vững và phát huy hơn nữa.
Luận văn tốt ng hiệp GVHD: Thạc sỹ N guyễn Thi Len
CHƯƠNG IV:
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUÁ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH TRANG THIẾT BỊY TẾ BMS
Ấ 4
Luận văn tốt nghiệp
GVHD: Thạc sỹ: Nguyễn Thi Len