THÁI PHƯƠNG 3.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty
3.1.2 Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn
Căn cứ vào BCĐKT, ta tính và lập thành bảng phân tích sau:
Bảng 3.8. Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn
Đơn vị tính:Ngàn đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
2008 / 2007 2009 / 2008Tuyệt đối Tương Tuyệt đối Tương
đối(%) Tuyệt đối
Tương đối(%) A. Nợ phải
I. Nợ ngắn hạn 1,459,669 1,248,607 1,850,066 -211,062 -14.46 601,459 48.17 1. Vay và nợ ngắn hạn 1,152,075 1,155,813 1,313,109 3,738 0.32 157,296 13.61 2. Phải trả người bán 335,694 120,894 208,942 -214,800 -63.99 88,048 72.83 3. Người mua trả tiền trước 0 0 356,115 0 0 356,115 - 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước ( 28,100 ) ( 28,100 ) (28,100 ) 0 0 0 0 B. Vốn chủ sở hữu 1,897,488 1,851,285 1,722,425 -46,203 -2.43 -128,860 -6.96 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2,000,000 2,000,000 2,000,000 0 0 0 0 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ( 102,512 ) ( 148,715 ) ( 277,575 ) ( 46,203 ) ( 45.07 ) ( 128,860 ) ( 86.65 ) Tổng cộng nguồn vốn 3,357,157 3,099,893 3,572,492 -257,264 -7.66 472,599 15.25
Từ bảng tính toán trên cho thấy:
Năm 2008: Tổng nguồn vốn của công ty năm 2008 so với năm 2007 giảm 257,264 ngàn đồng tương ứng giảm 7.66%. Nguyên nhân giảm chủ yếu là do giảm khoản nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu. Cụ thể:
- Nợ phải trả giảm 211,062 ngàn đồng tương ứng giảm 14.46%. Nguyên nhân chủ yếu là do khoản phải trả người bán giảm 214,800 ngàn đồng tương ứng giảm 63.99%. Đây là biểu hiện tốt, chứng tỏ công ty chấp hành tốt việc thanh toán góp phần giữ được uy tín trên thương trường.
- Nguồn vốn chủ sở hữu giảm 46,203 ngàn đồng tương ứng giảm 2.43%. Nguyên nhân là do tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty kém hiệu quả nên không thể bổ sung cho nguồn vốn chủ sở hữu. Do đó, công ty cần có biện pháp cải thiện tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh từ đó có điều kiện bổ sung cho nguồn vốn chủ sở hữu, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
Năm 2009: Tổng nguồn vốn của công ty năm 2009 so với năm 2008 tăng 472,599 ngàn đồng tương ứng tăng 15.25%. Nguyên nhân tăng chủ yếu là do tăng nợ ngắn hạn, trong khi vốn chủ sở hữu giảm. Cụ thể:
- Nợ ngắn hạn tăng 601,459 ngàn đồng tương ứng tăng 48.17%. Nguyên nhân là do tăng khoản vay nợ ngắn hạn và khoản phải trả người bán. Khoản vay ngắn hạn tăng 157,296 ngàn đồng tương ứng tăng 13.61% còn khoản phải trả người bán tăng 88,048 ngàn đồng tương ứng tăng 72.83%. Việc gia tăng các khoản nợ ngắn hạn, chứng tỏ công ty đã chiếm dụng vốn của các nhà cung cấp dưới hình thức mua chịu, chưa chấp hành tốt chế độ thanh toán và tín dụng. Nguyên nhân tăng nợ ngắn hạn là do công ty sử dụng vốn chưa có hiệu quả để cho vốn bị chiếm dụng quá nhiều từ đó dẫn đến tình trạng thiếu hụt vốn nên công ty chưa thể thanh toán tiền hàng cho các nhà cung cấp. Đây là biểu hiện không tốt sẽ ảnh hưởng đến uy tín của công ty. Do đó, công ty cần phải có biện pháp trang trải các khoản nợ khi chúng đến hạn nếu để tình trạng này kéo dài sẽ ảnh hưởng không tốt đến uy tín của công ty.
- Vốn chủ sở hữu giảm 128,860 ngàn đồng tương ứng giảm 6.96%. Nguyên nhân là aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaado công ty vẫn chưa cải thiện được tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh mà còn để cho tình trạng này kéo dài nên không bổ sung được cho nguồn vốn chủ sở hữu. Do đó, công ty cần nhanh chóng khắc phục nếu để tình trạng này kéo dài sẽ dẫn công ty đi đến con đường phá sản.
Tóm lại: Qua phân tích ta thấy, tổng nguồn vốn của công ty năm 2008 giảm so với năm 2007 nguyên nhân chủ yếu là do giảm phải trả người bán. Đây là biểu hiện tốt cho thấy công ty chấp hành tốt kỷ luật thanh toán, công ty cố gắng phát huy. Ngược lại đến năm 2009, tổng nguồn vốn lại tăng nguyên nhân chủ yếu là do tăng khoản vay ngắn hạn
và khoản phải trả người bán. Đây là biểu hiện không tốt, công ty sẽ gặp gánh nặng rủi ro thanh toán khi các khoản nợ này đến hạn và từ đó sẽ ảnh hưởng đến uy tín của công ty. Do đó, công ty cố gắng tăng nguồn vốn bằng cách bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu vì đây là nguồn vốn ổn định giúp công ty tránh được gánh nặng thanh toán.