II. Khả năng trang trải tài sản đang có
3.4.2 Phân tích khả năng thanh toán của công ty
Khả năng thanh toán của một công ty được đánh giá dựa trên quy mô và khả năng luân chuyển nhanh phù hợp với thời hạn thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nợ ngắn hạn càng lớn nhu cầu thanh toán càng cao. Như vậy, khả năng thanh toán ngắn hạn được đánh giá trên cơ sở mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.
(1) Khả năng thanh toán tổng quát
Tổng tài sản Khả năng thanh toán tổng quát = --- Tổng nợ 3,099,893 • Năm 2008 : --- = 2.48 lần 1,248,607 3,572,492 • Năm 2009 : --- = 1.93 lần 1,850,066
Kết quả tính toán cho thấy, năm 2008 khả năng thanh toán tổng quát của công ty đạt 2.48 lần được đánh giá là tốt. Năm 2009, khả năng thanh toán tổng quát của công ty đạt 1.93 lần. Như vậy, so với năm 2008 đã giảm: 1.93 – 2.48 = -0.55 lần. Chứng tỏ khả năng
thanh toán tổng quát năm 2009 thấp hơn so với năm 2008 nhưng vẫn chấp nhận được vì nó đạt ở mức độ bình thường.
(2) Khả năng thanh toán hiện hành
Tài sản ngắn hạn Khả năng thanh toán hiện hành = --- Nợ ngắn hạn 1,058,720 • Năm 2008 : --- = 0.85 lần 1,248,607 1,629,118 • Năm 2009 : --- = 0.88 lần 1,850,066
Kết quả tính toán cho thấy, hệ số thanh toán hiện hành của công ty ở cả hai năm đều thấp (nhỏ hơn 1) mặc dù năm 2009 so với năm 2008 tăng: 0.88 – 0.85 = 0.03 lần nhưng không đáng kể. Điều này cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty thấp, công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán khi các khoản nợ này đến hạn. Bởi vì, hệ số thanh toán hiện hành biểu thị mức độ trang trải của tài sản ngắn hạn đối với nợ ngắn hạn mà không cần tới một khoản vay mượn thêm.
(3) Khả năng thanh toán nhanh
Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho Khả năng thanh toán nhanh = --- Nợ ngắn hạn 1,058,720 – 0 • Năm 2008 : --- = 0.85 lần 1,248,607 1,629,118 – 338,802 • Năm 2009 : --- = 0.70 lần 1,850,066
Hệ số này đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn. Do vậy, nếu hệ số này lớn hơn 1 phản ánh tình hình thanh toán của doanh nghiệp tương đối khả quan. Doanh nghiệp có thể đáp ứng được yêu cầu thanh toán nhanh. Ngược lại, nếu hệ số này nhỏ hơn 1 và càng nhỏ hơn 1 thì tình hình thanh toán của doanh nghiệp sẽ gặp càng nhiều khó khăn.
Kết quả tính toán cho thấy, khả năng thanh toán nhanh của công ty ở cả hai năm 2008 và 2009 đều nhỏ hơn 1. Chứng tỏ tình hình thanh toán của công ty không được khả quan, công ty sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán khi các khoản nợ đến hạn phải trả. Nếu để tình trạng này kéo dài sẽ ảnh hưởng không tốt đến tình hình tài chính của công ty. Do đó, công ty cần có biện pháp khắc phục.
(4) Khả năng thanh toán bằng tiền
Vốn bằng tiền Khả năng thanh toán bằng tiền = --- Nợ ngắn hạn 717,279 • Năm 2008 : --- = 0.57 lần 1,248,607 452,718 • Năm 2009 : --- = 0.24 lần 1,850,066
Kết quả tính toán cho thấy: năm 2008, khả năng thanh toán bằng tiền của công ty đạt 0.57 lần được đánh giá là tốt. Đến năm 2009 thì khả năng thanh toán bằng tiền của công ty chỉ đạt 0.24 lần. Như vậy, khả năng thanh toán bằng tiền ở năm 2009 so với năm 2008 đã giảm: 0.24 – 0.57 = -0.33 lần. Chứng tỏ khả năng thanh toán bằng tiền aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa của công ty ở năm 2009 đang gặp khó khăn. Do đó, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân và biện pháp khắc phục.
Bảng 3.18 Tổng hợp khả năng thanh toán của công ty
Năm 2008 Năm 2009 So sánh
đối đối(%)
Khả năng thanh toán tổng quát 2.48 1.93 -0.55 -22.18
Khả năng thanh toán hiện hành 0.85 0.88 0.03 3.53
Khả năng thanh toán nhanh 0.85 0.70 -0.15 -17.65
Khả năng thanh toán bằng tiền 0.57 0.24 -0.33 -57.98
Số liệu ở bảng trên cho thấy, khả năng thanh toán của công ty năm 2009 so với năm 2008 không được khả quan và có xu hướng giảm. Khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán bằng tiền của công ty đang gặp khó khăn. Do đó, công ty cần tìm hiểu nguyên nhân và biện pháp khắc phục.