IV. Thẩm định về phương diện tài chớnh dự ỏn đầu tư:
3. Thẩm định tài sản bảo đảm:
1.2.3.3 Một số tồn tại và nguyờn nhõn:
Quỏ trỡnh xem xột, đỏnh giỏ thực trạng cụng tỏc thẩm định dự ỏn sản xuất kinh doanh của cỏc DNNVV tại NHNo Nam Hà Nội đó cho thấy rằng mặc dự đó cú những thành cụng đỏng kể, song cụng tỏc này vẫn cũn nhiều hạn chế cần sớm cú biện phỏp khắc phục
Về quy trỡnh thẩm định:
Quy trỡnh thẩm định và cho vay cũn một số điểm chưa hợp lý, liờn quan đến việc phõn cấp trỏch nhiệm của cỏn bộ thẩm định. Một điểm yếu của quy trỡnh thẩm định và cho vay hiện nay là cỏn bộ tớn dụng vẫn thực hiện cả ba khõu cơ bản trong quỏ trỡnh cho vay là: Tiếp xỳc khỏch hàng, thẩm định phương ỏn vay vốn, giải ngõn và thu nợ. Quy trỡnh trờn đó bộc lộ một số hạn chế nhất định: Một cỏn bộ tớn dụng phải kiờm rất nhiều việc từ tiếp nhận hồ sơ vay vốn, kiểm soỏt tớnh đầy đủ hợp lệ của cỏc loại giấy tờ, thu thập thụng tin để thẩm định khỏch hàng vay, thẩm định dự ỏn đầu tư đến lập tờ trỡnh rồi kiểm tra, giỏm sỏt theo dừi nợ vay… Khối lượng cụng việc lớn như vậy cộng thờm số cỏc dự ỏn thẩm định ngày càng tăng, vỡ thế CBTD khú cú thể tiến hành phõn tớch thẩm định kỹ lưỡng từng khoản vay, từ đú cú thể làm giảm chất lượng cụng tỏc thẩm định.Bờn cạnh đú sự phối hợp giữa cỏc bộ phận trong quỏ trỡnh thẩm định cũn hạn chế, cỏn bộ thẩm định thường làm việc khỏ độc lập, ớt cú sự chia sẻ hỗ trợ thụng tin và kinh nghiệm cho nhau.
Về cụng tỏc thu thập và xử lý thụng tin:
trong hồ sơ doanh nghiệp gửi đến, trung tõm phũng ngừa tớn dụng CIC, cũn cỏc nguồn thụng tin khỏc chưa được quan tõm khai thỏc đỳng mức như mụi trường kinh doanh của doanh nghiệp, cỏc yếu tố đầu ra, đầu vào, khả năng cạnh tranh thị trường của sản phẩm,…Hơn nữa, cũng cần thấy rằng việc tiếp cận thụng tin từ cỏc tổ chức chuyờn cung cấp thụng tin hay cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng vẫn là hạn chế của nhiều ngõn hàng chứ khụng riờng gỡ NHNo Nam Hà Nội bởi điều kiện tiếp xỳc là khụng nhiều, tốn thời gian chi phớ và đụi khi khụng phự hợp với thời hạn thẩm định theo quy định của NH.
Về nội dung và phương phỏp thẩm định:
Hiện tại, cụng tỏc thẩm định chủ yếu dựa trờn cỏc trờn cơ sở hồ sơ dự ỏn của DN việc tham khảo, đi thực tế để đối chứng, kiểm tra cũn thiếu. Nội dung thẩm định cỏc khớa cạnh cũn thiếu và nhiều khi khụng chớnh xỏc. Quỏ trỡnh thẩm định hầu như chỉ tập trung đỏnh giỏ khớa cạnh tài chớnh cũng như khả năng trả nợ của chủ đầu tư, cỏc nội dung khỏc mới chỉ được đỏnh giỏ một cỏch chung chung, sơ sài, khụng được quan tõm một cỏch đỳng mức. Cụ thể đú là
Khi đỏnh giỏ về khớa cạnh kỹ thuật, cỏn bộ mới chỉ dựa trờn luận chứng kỹ thuật của khỏch hàng mà ớt đưa ra nhận xột chủ quan do bản thõn chưa cú nhiều kinh nghiệm.
Khi đỏnh giỏ về phương diện thị trường, cỏc kết luận đưa ra cũn thiếu cơ sở, mang nặng tớnh chất định tớnh. Hầu hết cỏc thụng số được đưa ra đều dựa trờn kinh nghiệm và ý kiến chủ quan của cỏ nhõn, chưa ỏp dụng cỏc phương phỏp phõn tớch toỏn học trong phõn tớch và dự đoỏn cung cầu thị trường… Việc thẩm định cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh cũn nhiều bất cập. Cỏc chỉ tiờu NPV, T được tớnh trờn cơ sở ỏp dụng một mức lói suất khụng đổi. Tuy nhiờn về mặt lý thuyết, lói suất là yếu tố thường xuyờn biến đổi dưới tỏc động của nhiều nhõn tố theo thời gian. Như vậy cỏc chỉ tiờu trờn sẽ ớt nhiều khụng cũn mang đầy đủ ý nghĩa, nhất là với những dự ỏn trung- dài hạn, bởi lẽ việc tớnh toỏn chỳng phụ thuộc khỏ nhiều vào việc lựa chọn tỷ suất chiết khấu
khụng chỳ ý tới giỏ trị thời gian của tiền, khụng quy đổi cỏc khoản thu chi về cựng một mặt bằng thời gian để tớnh toỏn, phõn tớch, từ đú dẫn đến làm giảm độ chớnh xỏc của cỏc chỉ tiờu . Khi đỏnh giỏ về khớa cạnh kinh tế- xó hội cỏn bộ thẩm định rất ớt khi tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu hiệu quả xó hội của dự ỏn như : mức tăng thu nhập, khả năng tạo việc làm cho người lao động, mức thuế đúng gúp cho ngõn sỏch…Đặc biệt nội dung đỏnh giỏ rủi ro rất ớt khi được cỏn bộ thẩm định đề cập trong hầu hết cỏc bỏo cỏo thẩm định
Về phương phỏp thẩm định:
Ngõn hàng chưa cú sự kết hợp cỏc phương phỏp trong quỏ trỡnh thẩm định. Mặt khỏc trong việc sử dụng từng chỉ tiờu cũng cũn nhiều hạn chế:
Phương phỏp so sỏnh cỏc chỉ tiờu là phương phỏp phổ biến mà cỏn bộ thẩm định sử dụng nhiều nhất, tuy vậy việc so sỏnh đụi khi cũn mang tớnh giản đơn. Cỏc chỉ tiờu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư hoặc cỏc chỉ tiờu về sản xuất, tiờu hao năng lượng, nguyờn vật liệu, nhõn cụng… chưa cú sự so sỏnh với cỏc dự ỏn tương tự, với cỏc định mức kinh tế- kỹ thuật của Bộ ngành. Cỏc chỉ tiờu phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp mới chỉ dừng lại ở việc so sỏnh giữa cỏc năm với nhau chứ chưa đối chiếu với cỏc doanh nghiệp trong cựng ngành. Cỏc tiờu chuẩn về cụng nghệ, thiết bị cũng chưa cú chuẩn mực nào để kiểm tra, đối chứng. Điều này một lần nữa chứng tỏ nguồn thụng tin của ngõn hàng cũn thiếu, chưa đỏp ứng nhu cầu thẩm định
Phương phỏp dự bỏo vẫn chưa được ỏp dụng một cỏch khoa học. Cỏc thụng tin về cung cầu sản phẩm, giỏ cả, chất lượng cụng nghệ, thiết bị… mới chỉ được thu thập dựa trờn sự cố gắng cao nhất của cỏn bộ thẩm định thụng qua sỏch bỏo, tạp chớ, cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng hàng ngày, cỏc nguồn thụng tin này nhiều khi khụng thực sự đầy đủ và cập nhật. Mặt khỏc ngõn hàng cũng chưa ỏp dụng cỏc phương phỏp toỏn học hiện đại để phõn tớch và dự bỏo cung cầu thị trường. Điều này cú ảnh hưởng khụng nhỏ tới chất lượng cụng tỏc dự bỏo, làm giảm độ chớnh xỏc của cỏc chỉ tiờu hiệu quả
Một dự ỏn đầu tư khi đi vào hoạt động cú thể gặp rất nhiều cỏc loại rủi ro khỏc nhau như: rủi ro về cung cấp cỏc đầu vào, đầu ra; rủi ro do chậm tiến độ thi cụng; rủi ro về cung cấp dịch vụ cụng nghệ- kỹ thuật… Tuy nhiờn cỏn bộ thẩm định ớt khi dành nhiều thời gian và cụng sức đi sõu đỏnh giỏ từng loại để từ đú cú hướng tư vấn, cựng chủ đầu tư tỡm cỏc biện phỏp phũng ngừa
Bờn cạnh đú, phõn tớch rủi ro thụng qua phõn tớch độ nhạy được coi là một trong những phương phỏp phõn tớch hiện đại, tuy vậy vẫn chưa được ngõn hàng sử dụng nhiều, nếu cú cũng chỉ dừng lại ở việc phõn tớch độ nhạy một chiều. Việc lựa chọn yếu tố dao động, khoảng dao động phụ thuộc nhiều vào sự đỏnh giỏ chủ quan của cỏn bộ thẩm định chứ khụng được ngõn hàng quy định cụ thể trờn cơ sở tổng kết cỏc dự ỏn đặc trưng ở cỏc lĩnh vực sản xuất kinh doanh khỏc nhau
Về thẩm định tài sản đảm bảo:
Cơ chế bảo đảm tiền vay và việc định giỏ Tài sản đảm bảo trong quỏ trỡnh thẩm định hồ sơ vay đúng một vai trũ hết sức quan trọng nhưng việc xem xột, đỏnh giỏ tài sản, quản lý TSĐB, cỏc chuẩn mực về tài sản chi nhỏnh đang ỏp dụng vẫn cũn ở mức sơ khai. Nhận thức về quyền lựa chọn TSĐB của cỏn bộ ngõn hàng cũn chưa đầy đủ. Việc định giỏ đụi khi được thực hiện một cỏch chiếu lệ và mang tớnh thủ tục, đặc biệt đối với cỏc TSBĐ là cụng trỡnh xõy dựng hoặc dõy chuyền mỏy múc thiết bị.
* Nguyờn nhõn của những tồn tại:
+)Nguyờn nhõn từ phớa ngõn hàng:
Thứ nhất, Nội dung và quy trỡnh thẩm định của ngõn hàng đang trong quỏ trỡnh hoàn thiện. Quy trỡnh thẩm định đó được xõy dựng là ỏp dụng chung cho mọi loại dự ỏn, chưa cú văn bản hướng dẫn riờng cho từng loại dự ỏn thuộc cỏc lĩnh vực khỏc nhau. Cỏc nội dung trong quy trỡnh chưa được quy định chi tiết, tỉ mỉ làm cơ sở cho cỏn bộ thẩm định cú căn cứ tham chiếu, khiến họ lỳng tỳng khi thẩm định, đặc biệt đối với những dự ỏn thuộc cỏc lĩnh vực kinh doanh mới. Đú cũng là nguyờn nhõn dẫn đến tỡnh trạng bỏ qua hoặc tuỳ tiện trong một số trường hợp
dung cần tiến hành trong quỏ trỡnh thẩm định một dự ỏn đầu tư, song trờn thực tế việc thẩm định mới chỉ tập trung vào phương diện tài chớnh và phõn tớch thị trường. Điều này cũng hoàn toàn dễ hiểu, bởi trờn thực tế ngõn hàng là một đơn vị kinh doanh và cũng khụng cú đủ nguồn lực để thẩm định hết cỏc yếu tố, dú đú cỏc khớa cạnh cũn lại chưa được nghiờn cứu quan tõm đầy đủ, nhất là khớa cạnh kinh tế- xó hội của dự ỏn. Đõy cũng là một thực tế chung ở hầu hết cỏc ngõn hàng thương mại Việt Nam
Thứ hai, yếu tố quan trọng, quyết định hàng đầu tới việc thẩm định dự ỏn của cỏc DNNVV là khả năng, trỡnh độ của CBTD. Ở chi nhỏnh hiện nay, đội ngũ CBTD cũn rất trẻ, kiến thức và kinh nghiệm thực tế chưa vững vàng đặc biệt là kinh nghiệm về thẩm định khỏch hàng. Do vậy, họ chưa cú cỏi nhỡn toàn diện và tổng thể về hiệu quả và tớnh khả thi của phương ỏn, dự ỏn vay vốn, vỡ thế nhiều khi một số doanh nghiệp thực chất tốt, cú phương ỏn kinh doanh khả thi lại khụng được vay vốn và ngược lại. Hơn nữa, trỡnh độ CBTD trẻ cũn khỏ non yếu nờn họ chưa cú đủ khả năng thực hiện tư vấn cho cỏc doanh nghiệp về cỏch lập phương ỏn, về hiệu quả hoạt động kinh doanh mà chỉ yờu cầu doanh nghiệp cung cấp đầy đủ cỏc thủ tục vay vốn cần thiết một cỏch mỏy múc, hoặc chỉ xoay quanh chỳ trọng tới cỏc tài sản đảm bảo cho khoản vay mà lơ là cỏc nội dung quan trọng khỏc. Việc khụng ngừng nõng cao trỡnh độ nghiệp vụ cũng như kiến thức thực tế về thị trường cho đội ngũ CBTD là vụ cựng quan trọng đối với sự phỏt triển của ngõn hàng núi chung và cụng tỏc thẩm định núi riờng.
Thứ ba, cụng nghệ thụng tin là một yếu tố vụ cựng quan trọng, quyết định rất nhiều tới chất lượng của cụng tỏc thẩm định. Trong thời gian qua mặc dự cỏc trang thiết bị phục vụ cho cụng tỏc thẩm định đó được ngõn hàng chỳ trọng đầu tư, tuy nhiờn do đặc thự của ngành ngõn hàng đũi hỏi hệ thống trang thiết bị phải được thường xuyờn đổi mới, cập nhật, nờn sự đầu tư đú vẫn chưa đỏp ứng kịp nhu cầu. Bờn cạnh đú, hệ thống trang thiết bị này chưa được khai thỏc một cỏch triệt để, mới chủ yếu dựng để soạn thảo văn bản và tớnh toỏn đơn thuần trờn Excel. Ở đõy cũng
trong thẩm định và quản lý dự ỏn. Điều này trỏi ngược với xu hướng hiện nay, khi mà cụng tỏc thẩm định ngày càng đũi hỏi phải được chuẩn hoỏ thụng qua việc ỏp dụng hệ thống cỏc phần mềm trong phõn tớch chuyờn ngành, quản lý và dự bỏo. Trong tương lai, ngõn hàng nờn chỳ ý ỏp dụng hơn nữa ứng dụng của khoa học cụng nghệ trong cụng tỏc thẩm định dự ỏn.
+) Nguyờn nhõn từ phớa DNNVV:
Nguyờn nhõn của những tồn tại trong cụng tỏc thẩm định xuất phỏt một phần từ phớa cỏc DNNVV muốn vay vốn tại NH. Cụ thể như sau:
Thứ nhất, cỏc DNNVV đó khụng thực hiện cung cấp đầy đủ, chớnh xỏc cỏc tài liệu cần thiết trong hồ sơ vay vốn. Cỏc tài liệu tài chớnh mà DNNVV cung cấp khụng phải lỳc nào cũng đỏng tin cậy và đặt biệt hầu hết chưa được kiểm tra, kiểm toỏn đầy đủ.
Nguyờn nhõn của vấn đề trờn là do cỏc doanh nghiệp vay vốn tại NH hầu hết là cỏc DNNVV nờn chưa cú kinh nghiệm trong việc thu thập tài liệu liờn quan để hoàn thiện hồ sơ vay vốn khả năng lập cỏc bỏo cỏo tài chớnh và phương ỏn kinh doanh cũn kộm thậm chớ khụng cú khả năng lập dự ỏn.
Hơn nữa, trờn thực tế chỉ cú cỏc cụng ty lớn, doanh nghiệp uy tớn do được quản lý chặt chẽ của Nhà nước nờn thực hiện đầy đủ cỏc quy định về chế độ kế toỏn, kiểm toỏn. Tuy nhiờn đối tượng khỏch hàng mà chi nhỏnh hướng tới lại là cỏc DNNVV thuộc thành phần kinh tế ngoài quốc doanh. Nhưng hiện nay, cơ chế tài chớnh quy định, về chế độ kế toỏn, kiểm toỏn là chưa đồng nhất và đầy đủ. Cỏc bỏo cỏo tài chớnh thường đó được chỉnh sửa sao cho nú phản ỏnh một cỏch cú lợi nhất cho mục đớch vay vốn của doanh nghiệp.
Thứ hai, một nguyờn nhõn quan trọng khỏc gõy khú khăn cho cụng tỏc thẩm định DNNVV của cỏc CBTD là do nguyờn tắc bảo mật thụng tin của doanh nghiệp. đối với những DN sản xuất kinhdoanh thỡ bảo mật thụng tin là vấn đề quan trọng hàng đầu. Họ khụng muốn tiết lộ nhiều thụng tin mang tớnh cạnh tranh với cỏc doanh nghiệp khỏc hoặc là những thụng tin mật về phương thức và bớ quyết kinh
và đầy đủ.
+)Cỏc nguyờn nhõn khỏc:
Thứ nhất, những văn bản phỏp quy, quyết định liờn quan tới nghiệp vụ tớn dụng và cụng tỏc thẩm định là khỏ đầy đủ song nộ dung của chỳng chưa được thống nhất, cũn chồng chộo, việc ỏp dụng cỏc quy định đú vào cụng tỏc thực tế tại chi nhỏnh cũng như nhiều ngõn hàng khỏc là khụng đơn giản. Ngoài ra, cỏc quy định của Nhà nước đối với cỏc DN cũng chưa thật sự chặt chẽ và mang tớnh bắt buộc, cụ thể là những quy định về chế độ kiểm toỏn bắt buộc, về thống nhất chuẩn mực kế toỏn doanh nghiệp, bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ.
Thứ hai, mặc dự trung tõm phũng ngừa rủi ro tớn dụng CIC đó đi vào hoạt động được nhiều năm song chất lượng thụng tin tớn dụng mà trung tõm này cung cấp chưa cú độ tin cậy cao, chưa đầy đủ và thường chỉ mang tớnh chất tham khảo. Nguyờn nhõn là vỡ, những thụng tin từ CIC phần lớn do cỏc tổ chức tớn dụng cung cấp. Mà trờn thực tế thỡ cỏc TCTD chưa tuõn thủ cỏc quy định về cung cấp thụng tin, thiếu tinh thần hợp tỏc, những thụng tin quan trọng về khỏch hàng vỡ mục đớch bảo mật thụng tin cho khỏch hàng vay hoặc vỡ lợi ớch CIC. Ngoài ra, quan hệ giữa cỏc NHTM chưa thật sự chặt chẽ, chưa cú sự phối hợp, hỗ trợ trong chia sẻ thụng tin về khỏch hàng, đặc biệt là trong cụng tỏc thẩm định dự ỏn của cỏc DN.
Thứ ba, hiện nay chưa cú cơ quan nào xõy dựng cỏc chỉ tiờu trung bỡnh ngành nhằm phục vụ cho cụng tỏc đỏnh giỏ, thẩm định cỏc dự ỏn đầu tư. Vỡ vậy, khi thực hiện thẩm định khỏch hàng, cỏc CBTD khụng cú đủ tiờu chớ để thực hiện so sỏnh ngành. Hơn nữa, cũng chưa cú cơ quan chớnh thức nào đứng ra thực hiện việc xếp hạng tớn dụng. Hầu hết cỏc NHTM đều phải tự xếp loại DN theo những tiờu chớ do Bộ tài chớnh đưa ra. Thường thỡ những tiờu chớ này chưa được cụ thể húa, cũn mang tớnh chất chung chung và chưa tớnh đến sự biến động của từng ngành, lĩnh vực sản xuất kinh doanh.
Trước thực trạng cụng tỏc thẩm định của ngõn hàng trong thời gian qua, cú thể thấy, bờn cạnh những thành tựu đó đạt được, hoạt động thẩm định dự ỏn đầu tư
nhằm khắc phục những tồn tại để khụng ngừng hoàn thiện cụng tỏc thẩm định dự ỏn, từ đú nõng cao chất lượng hoạt động. Trong khuụn khổ chuyờn đề, em xin đưa ra một số giải phỏp sẽ được đề cập trong chương 2 của chuyờn đề.