IV. Thẩm định về phương diện tài chớnh dự ỏn đầu tư:
2.2.3Hoàn thiện nội dung thẩm định
3. Thẩm định tài sản bảo đảm:
2.2.3Hoàn thiện nội dung thẩm định
* Đối với nội dung thẩm định khỏch hàng vay vốn
Việc đỏnh giỏ cỏc thụng tin về khỏch hàng vay vốn là một việc khụng đơn giản, bởi khụng phải lỳc nào tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc doanh nghiệp cũng được cụng khai. Do vậy trước mắt ngõn hàng cần yờu cầu cỏc bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp nộp lờn phải được kiểm toỏn. Bờn cạnh đú ngõn hàng cũng nờn tăng cường thiết lập mối quan hệ với cỏc cơ quan chức năng nhằm cú những đỏnh gớa đầy đủ hơn về doanh nghiệp. Để đưa ra những kết luận chớnh xỏc hơn về tỡnh hỡnh của doanh nghiệp, ngõn hàng cũng nờn ỏp dụng cỏc phương phỏp khỏc nhau trong phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp như: phương phỏp phõn tớch tỷ lệ, phương phỏp đối chiếu logic… vỡ thực tế hiện naysố lượng cỏc chỉ tiờu dựng để đỏnh giỏ chưa nhiều
* Đối với nội thẩm định phương diện kỹ thuật
Cỏn bộ thẩm định cần quan tõm hơn đến phõn tớch khớa cạnh kỹ thuật của dự ỏn. Thực chất họ rất khú cú thể làm tốt được điều này, bởi lẽ ngõn hàng hiện nay chưa cú nhiều cỏn bộ cú chuyờn mụn cả về nghiệp vụ lẫn kỹ thuật, đa số họ đều tốt nghiệp từ cỏc trường khối kinh tế, trỡnh độ nhận biết cũng như khả năng thu thập thụng tin là cú hạn. Cỏc chỉ tiờu của Chớnh phủ, của Bộ ngành liờn quan chưa đầy đủ, chưa phự hợp với tỡnh hỡnh hiện tại của nền kinh tế, cũn ngõn hàng cũng chưa cú một hệ thống chỉ tiờu về kinh tờ- kỹ thuật chuẩn phục vụ cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn. Do đú để trợ giỳp cho cỏn bộ thẩm định đỏnh giỏ kỹ thuật, ngõn hàng cần sớm nghiờn cứu ban hành những chỉ tiờu kỹ thuật cơ bản phự hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể (như cỏc tiờu chuẩn về cụng nghệ, mỏy múc, thiết bị được sử dụng,…) làm cơ sở để cỏn bộ thẩm định tham chiếu.Trong trường hợp những dự ỏn quỏ phức tạp, ngõn hàng nờn thuờ cỏc chuyờn gia cú chuyờn mụn phự hợp thẩm định nội dung kỹ thuật nhằm rỳt ngắn thời gian thẩm định
* Đối với nội dung phõn tớch thị trường
chung chung theo cảm tớnh. Ngõn hàng cũng cần ỏp dụng cỏc phương phỏp hiện đại trong phõn tớch và dự bỏo cung- cầu sản phẩm như phương phỏp ngoại suy thống kờ, phương phỏp định mức, phương phỏp hệ số co gión… cỏn bộ thẩm định cú thể căn cứ vào số lượng và chất lượng thụng tin thu thập được mà lựa chọn phương phỏp tớnh cho phự hợp, hoặc kết hợp sử dụng nhiều phương phỏp nhằm làm tăng tớnh chớnh xỏc cho cỏc kết quả dự bỏo. Ngoài ra trong quỏ trỡnh thẩm định cần lưu ý tới cỏc yếu tố khỏc như: khả năng thay đổi thị hiếu tiờu dựng, những thay đổi trong chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của Nhà nước, của nước xuất khẩu…vỡ chỳng cú thể ảnh hưởng đến đầu ra của dự ỏn
* Đối với nội dung thẩm định phương diện tài chớnh
Thẩm định cỏc chỉ tiờu tài chớnh của dự ỏn cần quan tõm, xem xột với hệ thống cỏc chỉ tiờu. Ngoài cỏc chỉ tiờu chủ yếu như NPV, IRR, T cần đề cập thờm cỏc chỉ tiờu như B/C, RR, điểm hoà vốn, khả năng trả nợ…để đỏnh giỏ đầy đủ, toàn diện về hiệu quả tài chớnh của dự ỏn. Trong quỏ trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn cựng cần quan tõm đến những biến động của mụi trường bờn ngoài, đến những rủi ro tiềm ẩn cú thể xảy ra đối với dự ỏn. Đối với yếu tố lạm phỏt, mặc dự khi tớnh toỏn NPV yếu tố này khụng bị ảnh hưởng (chỉ làm thay đổi dũng tiền hàng năm và nhu cầu về tài trợ) song cũng cần thiết phải xem xột đến lạm phỏt cựng với những thay đổi của thị trường để đỏnh giỏ đầy đủ và toàn diện hơn khi phõn tớch dự ỏn.
* Đối với nội dung phõn tớch độ an toàn của dự ỏn thụng qua phõn tớch rủi ro
NH nờn yờu cầu CBTD phải tiến hành phõn tớch độ nhạy của dự ỏn bởi đõy là biện phỏp quan trọng để ước lượng và quản lý rủi ro, những biến động theo chiều hướng bất lợi của một số chỉ tiờu cú thể làm thay đổi lớn cỏc số liệu tài chớnh và dẫn tới sự phỏ sản của dự ỏn, làm mất khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Hơn nữa, cỏc CBTD cũng phải tiến hành phõn tớch điểm hũa của dự ỏn, từ đú xỏc định khả năng thanh toỏn nợ của dự ỏn.