VIII. Nguồn vốn khác bù đắp thiếu hụt và trả nợ vay.
2.2.6. Ví dụ minh họa về thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương – Chi nhánh Bắc Ninh
Ngoại thương – Chi nhánh Bắc Ninh
Thẩm định tài chính dự án vay vốn “Đầu tư xây dựng trường cao đẳng Đại Việt” của công ty cổ phần đầu tư C.E.O tại Chi nhánh NHNT Bắc Ninh.
2.2.6.1. Thông tin chủ đầu tư
Chủ đầu tư: Công ty cổ phần đầu tư C.E.O
Địa chỉ trụ sở chính: số 49 nhà TT4 khu đô thị Mỹ Đình, xã Mỹ Đình, huyện Từ Liêm, thành phố Hà Nội.
Điện thoại: 7875436 Fax: 7875137
Website: www.ceoholdings.com.vn
Công ty cổ phần C.E.O được thành lập trên cơ sở từ chuyển từ Công ty TNHH thương mại, xây dựng và công nghệ Việt Nam theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103016491 ngày 29/3/2007, đăng ký thay đổi lần 2 ngày 28/9/2007 và hoạt động theo Luật doanh nghiệp; các lĩnh vực ngành nghề kinh doanh chủ yếu: Đầu tư xây dựng nhà, khu công nghiệp, khu du lich và dịch vụ vui chơi giải trí; Bất động sản; Xây dựng; Thương mại;Tư vấn; Đào tạo. Hiện tại Công ty cổ phần C.E.O đang thực hiện đầu tư một số dự án như: Dự án đầu tư xây dựng hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới Chi Đông - Đông Anh – Hà Nội với tổng mức đầu tư 500 tỷ đồng (liên kết với VINACONEX 9); dự án trụ sở giao dịch kết hợp văn phòng cho thuê tại Lô đất HH2-1 khu đô thị mới Mễ Trì Hạ tổng mức đầu tư 200 tỷ đồng; dự án đầu tư Đô thị mới N1 + N3 thuộc khu đô thị mới Quốc Oai – Hà Nội.Các dự án đang trong giai đoạn đầu tư và sản phẩm đầu tư của Công ty có khả năng tiêu thụ trong tương lai. Công ty cổ phần C.E.O có 4 Công ty thành viên: Công ty cổ phần C.E.O Quốc tế, Công ty cổ phần xây dựng C.E.O, Công ty cổ phần đầu tư C.E.O, Công ty cổ phần phát triển nguồn nhân lực C.E.O. Từ khi chuyển sang mô hình cổ phần, bằng uy tín của mình, công ty đã kêu gọi được nhiều cổ đông lớn góp vốn, vốn điều lệ là 100 tỷ đồng; Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của chủ đầu tư đang tiến triển tốt.
Tên dự án: “Đầu tư xây dựng trường cao đẳng Đại Việt” (Giai đoạn I) Loại hình dự án: Nhóm B
Địa điểm đầu tư: xã Nội Duệ - thị trấn Lim – huyện Tiên Du – tỉnh Bắc Ninh. Thời gian xây dựng: 2008 – 2012
Hình thức đầu tư: Đầu tư xây dựng mới.
Quy mô: Đào tạo 6500 học sinh, sinh viên/năm.
Sản phẩm của dự án: Đào tạo nguồn nhân lực có trình độ và chất lượng cao gồm các hệ: cao đẳng, trung cấp, công nhân kỹ thuật và đào tạo nghề theo nhu cầu của xã hội.
Tổng mức đầu tư: 148.513.314.546 đồng
- Tài sản cố định: 144.513.314.546 đồng - Tài sản lưu động: 4.000.000.000đồng
Nguồn vốn đầu tư:
- Vốn đầu tư TSCĐ: 144.513.314.546 đồng,
+ Vốn vay NHNT: 70.000.000.000 đồng + Vốn tự có: 74.513.314.546 đồng
- Vốn lưu động: 4.000.000.000 đồng,
Đề nghị vay vốn tín dụng đầu tư của Chủ đầu tư:
Số tiền đề nghị vay: 70.000.000.000 đồng
Mục đích sử dụng vốn vay: Đầu tư xây dựng Trường Cao đẳng Đại Việt. Thời hạn vay: 96 tháng, trong đó thời gian ân hạn 18 tháng.
Hình thức trả vốn gốc, lãi: trả theo tháng. Tài sản bảo đảm :
- Trước khi vay vốn: dùng tài sản thế chấp bảo đảm tiền vay giá trị 30% tổng số vốn vay.
- Dùng tài sản hình thành từ vốn vay làm bảo đảm tiền vay.
2.2.6.3. Kết quả thẩm định tài chính dự án đầu tư a. Thẩm định tổng mức đầu tư và nguồn vốn đầu tư
Dự án đầu tư xây dựng Trường Cao đẳng Đại Việt do Công ty cổ phần thiết kế và xây dựng Việt Nam lập. Tổng mức đầu tư giai đoạn I dự kiến bao gồm đền bù, san lấp mặt bằng và xây dựng hạ tầng của cả hai giai đoạn và đầu tư xây dựng 01 nhà ký túc xá cho sinh viên, 01giảng đường, các trang thiết bị phục vụ dạy học.
Bảng 1: Danh mục công trình xây dựng giai đoạn I
Đơn vị: Triệu đồng
TT Hạng mục công trình Đơn vị Số lượng Đơn giá Giá trị
I Chi phí XD công trình chính 43,726 1 Giảng đường H5 m2 15,648 2.044 31,985 2 Xưởng thực hành m2 1,800 1.873 3,371 3 Ký túc xá - H17 m2 4,469 1.873 8,370 II Chi phí công trình phụ trợ 5,634 1 Cổng, tường rào m 2,410 0.5 1,205 2 Nhà xe m2 1,073 1.5 1,610 3 Bê bơi m2 1,280 2.0 2,560 4 Nhà bảo vệ (4 nhà) m2 92 1.873 172 5 Nhà trạm bơm tăng áp m2 17 0.5 9 6 NĐH trạm xử lý nước thải m2 42 1.873 79
III Chi phí XD hạ tầng kỹ thuật 37,547
1 San nền m3 243,993 0.054 13,176
2 Đường nội bộ (80% của dự án) m2 18,259 0.300 5,478
3 Sân, Bãi xe m2 8,991 0.03 288
4 Cây xanh, sân vườn (30% của dự án) m2 18,370 0.10 1,837
5 Sân Tenis m2 1,881 0.5 941
6 Sân thể thao đa năng m2 5,122 0.1 512
7 Mặt nước, hồ điều hòa m2 284 0.5 142
8 Hệ thống cấp thoát nước 6,461
9 Hệ thống điện 8,713
Tổng 86,907
Bảng 2: Danh mục thiết bị máy móc đầu tư giai đoạn I
Đơn vị: triệu đồng
TT Danh mục Đơn vị Số lượng Đơn giá Thành tiền
I Thiết bị phòng học 1,250 1 Bộ âm thanh Bộ 50 15 750 2 Máy chiếu Bộ 10 50 500 II Phòng thực hành 2,910 A Ngoại ngữ 1,335 1 Máy tính Bộ 120 10 1,200 2 Hệ thống máy chủ Bộ 3 45 135 B Vi tính 1,575 1 Máy thực hành Bộ 120 10 1,200 2 Hệ thống máy chữ Bộ 3 45 135 3 Hệ thống ADSL mạng nội bộ Bộ 3 30 90 4 Máy chiếu Bộ 3 50 150
III Thư viện 110
1 Máy tính để bàn Bộ 5 10 50
2 Hệ thống âm thanh Bộ 1 10 10
3 Hệ thống thiết bị mạng Bộ 1 15 15
4 Máy photocopy Chiếc 1 35 35
IV Hội trường 350
1 Bục và carbin hội trường Chiếc 1 50 50
2 Hệ thống âm thanh hội trường Bộ 1 150 150
3 Hệ thống máy chiếu hội trường lớn Bộ 1 100 100
4 Hệ thống thiết bị chiếu sáng hội trường Bộ 1 50 50
V Thiết bị quản lý văn phòng 975
1 Máy tính xách tay Chiếc 10 20 200
2 Máy photocopy Chiếc 5 35 175
3 Máy chiếu các phòng họp Bộ 10 50 500
4 Hệ thống âm thanh phòng họp Bộ 10 10 100
VI Thực hành dạy nghề 800
1 Xây dựng Bộ 1 800 800
VII Tài sản khác (Thiết bị hạ tầng) 2,384
Tổng cộng 8,779
(Nguồn: Báo cáo thẩm định VCB Bắc Ninh)
Tổng mức đầu tư và nguồn vốn huy dộng
Kết quả thẩm định, tổng mức đầu tư tài sản cố định của dự án là 128.739 triệu đồng so với quyết định đã được phê duyệt 144.513 triệu đồng. Chủ yếu điều chỉnh phần
chi phí đầu tư hạ tầng cơ sở (giảm một số phần việc thi công hạng mục cây xanh, thảm cỏ và đường giao thông chuyển sang đầu tư giai đoạn 2 để phù hợp hơn với tiến trình đầu tư dự án); tính lại khoản lãi vay trong thời gian thi công theo tiến độ sử dụng vốn và lãi suất vay vốn hiện hành; chuyển một số trang thiết bị của dự án không phải là tài sản cố định (theo quy định tại quyết định số 206/2004/QĐ-BTC ngày 12/12/2004 của Bộ trưởng Bộ tài chính về ban hành Chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định) sang đầu tư bằng nguồn vốn lưu động.
Bảng 3: Cơ cấu đầu tư và nguồn vốn huy động
Đơn vị: Triệu đồng
Tổng vốn đầu tư Trị giá Nguồn vốn đầu tư Trị giá Tỷ trọng %
Xây dựng cơ bản 86.907 Vốn tự có 73.739 57.3
Máy móc thiết bị 8.779 Vốn vay NHNT 55.000 42.7
Chi phí dự phòng 11.74
Chi phí khác 21.349
Tổng cộng 128.739 128.739
(Nguồn báo cáo thẩm định – Phòng thẩm định VCB Bắc Ninh) Nhận xét: Cán bộ thẩm định nhận thấy phương án đầu tư có tổng mức vốn đầu tư hợp lý. Xem xét cơ cấu nguồn vốn của dự án, phần trăm vốn đi vay tại ngân hàng chiếm trên 50% tổng nhu cầu vốn, thỏa mãn với quy định của Chi nhánh NHNT Bắc Ninh. Tổng vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư được thẩm định là thỏa mãn nhu cầu, phù hợp với quy định.
Bảng 4: Tổng mức đầu tư và nguồn vốn đầu tư
Đơn vị: Triệu đồng
TT Khoản mục Tổng số Năm 2008 Tiến độ thực hiện dự án đầu tưNăm 2009 Năm 2010
Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV Quý I Quý II
1 Tổng mức vốn đầu tư 136,718 20,000 15,000 20,000 20,000 15,000 31,718 15,000
Vốn cố định 113,739 20,000 15,000 20,000 20,000 15,000 23,739
- Chi phí xây dựng 86,279 8,000 10,000 15,000 15,000 10,000 13,279 15,000
- Chi phí thiết bị 8,779 8,779
- Chi phí khác 33,681 12,000 5,000 5,000 5,000 5,000 1,681
Vốn LĐ sản xuất ban đầu 7,979 7,979
2 Kế hoạch huy động vốn 136,718 20,000 15,000 20,000 20,000 15,000 31,718 15,000
- Nguồn vốn tự có 73,739 20,000 10,000 10,000 10,000 10,000 13,739
- Nguồn vốn vay NHNT 55,000 0 5,000 10,000 10,000 5,000 10,000 15,000
- Nguồn vốn vay LĐ 7,979 7,979
3 Cân đối vốn đầu tư ( 2-1) 0 0 0 0 0 0 0 0
Thẩm định chi phí của dự án
Dự án Trường Cao Đẳng Đại Việt tính toán cho phí giá thành hoạt động dựa trên cơ sở quy định số giảng viên/học sinh của Bộ lao động thương binh xã hội; mức lương tính toán trên cơ sở thỏa thuận và có tham khảo mặt bằng lương giảng viên them gia giảng dạy tại các trường cao đẳng và dạy nghề tính mức 4,5 triệu đồng/tháng; khoản chi phí chung đã bao gồm tiền lương và phụ cấp đối với cán bộ quản lý là 3 triệu đồng/người/tháng, chi phí quảng cáo 0,5% doanh thu; chi phí điện nước 2% doanh thu (tham khảo một số trường cao đẳng và trung cấp nghề tại địa bàn Bắc Ninh); chi dụng cụ, công cụ thực hành 3% doanh thu học phí, học bổng 1% số sinh viên, mỗi sinh viên 2 triệu đồng/năm; chi phí lãi vay (cố định và lưu động) theo lãi suất quy định hiện hành của NHNT Việt Nam và NHTM.
Bảng tính chi tiết các chi phí của dự án đã được cán bộ thẩm định tính toán lại dựa trên việc tìm hiểu thực tình hình giá cả thị trường và bảng tính chi phí do chủ dự án cung cấp trong luận chứng khả thi.Tổng hợp các chi phí của dự án như sau:
Bảng 5: Bảng tính chi phí tổng hợp của dự án
Đơn vị: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo thẩm định – phòng thẩm định dự án VCB Bắc Ninh)
TT Khoản mục Chi phí đào tạo hàng năm
2009 2010 2011 2012 … 2023 2024 2025