Kiến nghị với Bộ, Ngành liờn quan

Một phần của tài liệu Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội.DOC (Trang 73 - 77)

III. Một số kiến nghị

1. Kiến nghị với Bộ, Ngành liờn quan

1.1. Đối với Chớnh Phủ và Bộ Tài Chớnh

- Hoàn thiện khung phỏp lý

Khuụn khổ phỏp lý rừ ràng và ổn định là điểu đầu tiờn và quan trọng nhất để đảm bảo cho TTCK phỏt triển an toàn và minh bạch. Quốc hội đó ban hàng Luật chứng khoỏn và bắt đầu cú hiệu lực kể từ ngày 01/ 01/ 2007. Bờn cạnh đú, Chớnh phủ đó ban hành nghị định 14/ 2007/ NĐ-CP để hướng dẫn thực hiện luật. Luật mới đó quy định rừ ràng và cụ thể hơn, với cụng ty được cấp phộp để thực hiện nghiệp vụ mụi giới chứng khoỏn là 25 tỷ Việt Nam đồng, những cụng ty đại chỳng thỡ vốn điều lệ từ 10 tỷ Việt Nam đồng trở lờn thỡ phải lưu ký tập trung tại Trung tõm lưu ký chứng khoỏn. Thế nhưng một điều chưa hoàn chỉnh đú là nghị định chỉ quy định chung chung, khụng rừ ràng về chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cũng như trỏch nhiệm của nhõn viờn

mụi giới sẽ dẫn đến tỡnh trạng nhõn viờn mụi giới sẽ đặt quyền lợi của bản thõn lờn trờn lợi ớch của khỏch hàng. Vỡ vậy một kiến nghị đối với Bộ tài chớnh nờn cú những thụng tư, quy chế hướng dẫn cụ thể, rừ ràng và sớm, trỏnh trường hợp chồng chộo nghị định. Sở giao dịch chứng khoỏn hay Trung tõm giao dịch chứng khoỏn nờn ban hành quy chế hoạt động cụ thẻ để khuyến khớch hoạt động mụi giới của cỏc Cụng ty chứng khoỏn cũng như cỏc chế tài xử phạt nghiờm ngặt đối với những vi phạm.

- Tăng cường cụng tỏc tạo hàng húa cho TTCK

Trong giai đoạn thị trường đang núng, chỉ số VN-Index đạt trờn 1000 điểm, số lượng cỏc Cụng ty chứng khoỏn cũng như hàng húa trờn thị trường tăng vọt. Nguyờn nhõn là do sự đổ xụ đầu tư của khỏch hàng khiến hàng loạt cỏc cụng ty chứng khoỏn thành lập nhằm thu lợi nhuận cũng như cỏc cụng ty đua nhau niờm yết để hưởng ưu đói về thuế thu nhập trước khi Luật chứng khoỏn cú hiệu lực. Qua những diễn biến đú, tổng số cỏc Cụng ty chứng khoỏn đó đạt 60 cụng ty và gần 200 loại chứng khoỏn được niờm yết. Thiết nghĩ, Bộ tài chớnh cũng như cỏc Bộ, ngành liờn quan cần đưa ra cỏc giải phỏp thỳc đẩy nhanh việc hoàn thiện cỏc bước để cụng ty đạt điều kiện đưa lờn niờm yết. Nghiờn cứu để tỡm giải phỏp bỏn bớt phần trăm vốn nhà nước trong một cụng ty và tồng cụng ty Nhà nước để thu vốn đầu tư phỏt triển cỏc lĩnh vực khỏc. Từ năm 2002 đến năm 2007, cả nước đó sắp xếp lại 3.815 doanh nghiệp nhà nước bằng 71% số doanh nghiệp hiện cú vào đầu năm 2002; trong đú, thực hiện cổ phần húa 2440 đơn vị. Ngoài việc hoàn thành thớ điểm cổ phần húa 32 tổng cụng ty nhà nước, dự kiến Chớnh phủ sẽ chỉ đạo triển khai cổ phần húa hơn 20 tổng cụng ty trong năm 2007. Sự phỏt triển mạnh mẽ cả về quy mụ lẫn số lượng doanh nghiệp cổ phần, doanh nghiệp cú vốn đầu tư nước ngoài đó trở thành động lực thỳc đẩy TTCK phỏt triển nhanh chúng trong thời gian vừa qua.

1.2. Đối với Uỷ ban chứng khoỏn Nhà nước

- Củng cố hệ thống đào tạo và cấp phộp hành nghề mụi giới chứng khoỏn

Như chỳng ta đó biết, thực trạng hiện nay là số lượng nhõn viờn mụi giới thỡ nhiều nhưng số lượng nhõn viờn mụi giới thực sự, nhõn viờn mụi giới được cấp chứng chỉ hành nghề thỡ cũn quỏ khiờm tốn. Thị trường chứng khoỏn càng phỏt triển thỡ đũi hỏi phải cú đội ngũ nhõn lực chứng khoỏn cũng

như lượng nhà đầu tư chất lượng cao và chuyờn nghiệp. Theo quy định hiện nay để hành nghề mụi giới chứng khoỏn, nhõn viờn mụi giới yờu cầu phải cú đủ 3 chứng chỉ chuyờn mụn do Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước cấp gồm: chứng chỉ phõn tớch cơ bản, chứng chỉ phõn tớch kỹ thuật và chứng chỉ Luật. Trong một số khảo sỏt gần đõy của ban thanh tra Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước, cú rất nhiều nhõn viờn mụi giới ở một số Cụng ty chứng khoỏn, chưa đủ chứng chỉ hành nghề (trong số đú cú 27/39 nhõn viờn mụi giới của SSI, 13/22 nhõn viờn mụi giới của VCBS…). Điều này cho thấy tỡnh trạng thiếu hụt trầm trọng nhõn viờn mụi giới ở cỏc Cụng ty chứng khoỏn.

Trước tỡnh hỡnh này, Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước cần tăng cường, gấp rỳt hoàn thành chương trỡnh đào tạo cấp giấy phộp hành nghề mới. Xõy dựng được đội ngũ giảng viờn vừa cú kiến thức chuyờn mụn sõu vừa bỏm sỏt thực tiễn thị trường trong và ngoài nước (cú thể cử đi tu nghiệp ở một số nước cú TTCK phỏt triển để lấy kinh nghiệm, kiến thức…) để cú thể tạo ra ngày càng nhiều những nhõn viờn mụi giới chuyờn nghiệp trong tương lai khụng xa.

- Phổ biến kiến thức và nõng cao nhận thức cho cụng chỳng đầu tư

Khi thị trường phỏt triển đạt mức núng, đặc biệt là giai đoạn cuối năm 2006, đầu năm 2007, người dõn đổ xụ vào đầu tư. Tuy nhiờn gặp phải một vấn đề nan giải là đa phần nhà đầu tư chưa hiểu rừ về TTCK cũng như cỏch thức tớnh toỏn, cỏch thức đầu tư. Với kỳ vọng thu lợi nhuận cao, nhà đầu tư nào cũng ham muốn tỡm hiểu kiến thức để cú thể quyết định được đầu tư của mỡnh. Trong thời gian gần đõy, rất nhiều người quan tõm đến TTCK, nhiều cụng ty cổ phần muốn tham gia TTCK dưới nhiều hỡnh thức (cổ phần húa, phỏt hành, niờm yết…). Dự vậy, trong thực tế, nhiều người, nhiều cỏn bộ lónh đạo cỏc cụng ty cũng chưa hiểu rừ về TTCK, vỡ vậy cụng tỏc tuyờn truyền, phổ cập kiến thức về chứng khoỏn và TTCK cho cỏc đối tượng này là hết sức cần thiết. Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước nờn khuyến khớch cỏc học viờn, nhà đầu tư trờn TTCK đề xuất cỏc chủ đề nghiờn cứu về chứng khoỏn và TTCK theo từng lĩnh vực cụ thể, kết hợp với cỏc trường Đại học tổ chức cỏc chương trỡnh đạo tạo, tổ chức cỏc buổi thuyết trỡnh tới cỏc đối tượng học sinh, sinh viờn và một trong những nội dung quan trọng nờn đề cập đến đú là tuyờn truyền, phổ cập về những dịch vụ và nhà đầu tư cú thể được hưởng từ nhà mụi giới chứng khoỏn.

- Tăng cường cụng tỏc quản lý và giỏm sỏt hoạt động cỏc Cụng ty chứng khoỏn

Bộ tài chớnh, Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước nờn tăng cường cụng tỏc thanh tra kiểm tra, xử lý vi phạm trờn TTCK. Trong quỏ trỡnh quản lý TTCK cần lưu ý phải kiểm soỏt bằng được luồng vốn đầu tư vào TTCK; tăng cường tớnh cụng khai minh, bạch trờn TTCK, ngăn chặn cú hiệu quả cỏc hiện tượng lừa đảo, đầu cơ và cỏc biểu hiện tiờu cực trong việc phỏt hành cổ phiếu của doanh nghiệp, ngăn chặn hành vi lạm dụng của người mụi giới; tăng cường cụng tỏc thanh tra, kiểm tra, kiểm soỏt cỏc hoạt động của CTCK, cụng ty quản lý quỹ, cụng ty niờm yết và cỏc quỹ đầu tư chứng khoỏn để đảm bảo cỏc hoạt động này đỳng phỏp luật, cụng khai, minh bạch. Chỉ đạo ngõn hàng nhà nước kiểm soỏt cỏc hoạt động của cỏc ngõn hàng thương mại cú ảnh hưởng đến TTCK, đặc biệt là kiểm soỏt đối với việc sử dụng nguồn vốn ngõn hàng để đầu tư chứng khoỏn cũng như hoạt động cho vay cầm cố…

-Thiết lập hệ thống viễn thụng chứng khoỏn Việt Nam

Với tỡnh trạnh ỏch tắc như hiện nay khụng thể đổ hết lỗi cho nhõn tố con người mà cũn phải kể đến một nhõn tố khụng kộm phần quan trọng đú là hệ thống thụng tin- kỹ thuật. Nếu như cuối thỏng 4 đầu thỏng 5 năm 2007, Trung tõm giao dịch chứng khoỏn thành phố Hồ Chớ Minh thực hiện khớp lệnh liờn tục gõy thiệt hại rất lớn cho nhà đầu tư do lệnh khụng vào kịp hệ thống đỳng thời điểm nhà đầu tư muốn giao dịch, do vậy để giảm tải được sự ỏch tắc, quỏ tải thỡ cả Uỷ ban chứng khoỏn Nhà nước và Cụng ty chứng khoỏn buộc phải nõng cấp hệ thống, nõng cấp cụng nghệ. Kết quả cụ thể đó đạt được là nõng cấp Trung tõm giao dịch chứng khoỏn thành phố Hồ Chớ Minh thành Sở giao dịch chứng khoỏn và ngày càng nõng cấp cả Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Hà Nội, cỏc hệ thống giao dịch của Cụng ty chứng khoỏn để làm sao đồng bộ và hiện đại. Và cuối năm 2007 đó đưa vào vận hành hệ thống phần mềm giao dịch điện tử hiện đại nhằm giảm sự ỏch tắc cho nhà đầu tư. Lỳc này, nhà đầu tư cú thể ngồi ở nhà khụng cần đến Cụng ty chứng khoỏn vẫn cú thể giao dịch mua bỏn cổ phiếu hàng ngày.

Một trong những vấn đề vẫn đang là nan giải đối với cụng chỳng là việc vận hành cơ sở hạ tầng kỹ thuật và tiếp nhận cụng nghệ, đặc biệt là thúi quen sử dụng internet. Hiện nay cụng chỳng và nhà đầu tư ở Việt Nam đang tớch cực làm quen với với hoạt động giao dịch chứng khoỏn trờn mạng Internet, điện thoại, fax…và bước đầu cũng đó thực hiện được cỏc hoạt động giao dịch (đặc biệt là giao dịch thỏa thuận) trờn thị trường giao dịch tập trung và tỡm hiểu thụng tin trờn thị trường OTC. Mạng Internet đó được sử dụng cho việc phổ biến kiến thức về chứng khoỏn và TTCK, cung cấp thụng tin thị trường…

Điều này sẽ tạo tiền đề kỹ thuật-vật chất và cụng nghệ cho việc thiết lập hệ thống viễn thụng chứng khoỏn và từng bước tiến tới thành lập “TTCK computer” tại Việt Nam.

Một phần của tài liệu Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới tại Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội.DOC (Trang 73 - 77)

Tải bản đầy đủ (DOC)

(81 trang)
w