III. Lợi nhuận trớc thuế
2.2.3.4 Nhận xét của tổ thẩm định
Tình hình thị trờng vận tải container hiện nay trên thế giới và khu vực Đông Nam á có xu hớng phát triển mạnh. Việt Nam chịu tác động lớn của ph- ơng thức vận chuyển hàng hoá bằng container. Sản lợng hàng hoá vận chuyển bằng container tại Việt Nam tăng trởng với tốc độ khá nhanh. Năm 1989, sản l- ợng vận chuyển hàng container của cả nớc mới chỉ đạt 21.000 TEU, đến năm 1999, sản lợng vận chuyển container của cả nớc đã đạt trên 1 triệu TEU. Tốc độ tăng trởng bình quân hàng năm khoảng từ 25% - 30%. Tuy nhiên tỷ lệ container hoá ở Việt Nam mới chỉ đạt khoảng 17%, rất thấp so với tỷ lệ 60%, 70% trên toàn thế giới. Do vậy, chắc chắn trong tơng lai, nhu cầu vận tải container sẽ tiếp tục tăng. Dự báo sản lợng hàng hoá đợc chuyên chở bằng container tại Việt Nam sẽ đạt khoảng 2,4 triệu vào năm 2005 và 4 triệu TEU vào năm 2010.
Nhận thức đợc xu hớng phát triển này, Vinalines trong những năm qua đã tập trung đầu t tàu container, đáp ứng nhu cầu vận chuyển hàng hoá nội địa và hàng hoá xuất nhập khẩu của đất nớc. Hiện nay, Vinalines là doanh nghiệp Việt Nam duy nhất tham gia vận tải container. Đơn vị đang khai thác 9 tàu container với tổng công suất vận tải 5.818 TEU, trong đó 4 tàu hoạt động trên các tuyến vận tải nội địa, 5 tàu hoạt động trên các tuyến vận tải trên khu vực Châu á, chủ yếu là khu vực Đông Nam á. Căn cứ vào thực tế khai thác các tàu container 1000-1500 TEU, cũng nh dự báo về tăng trởng nhu cầu thị trờng đối với việc cho thuê loại tàu này, việc đầu t thêm một số tàu loại 1000-1500 TEU để cho thuê vận chuyển trong khu vực Châu á là cần thiết, nâng cao năng lực vận tải và khả năng cạnh tranh của Công ty.
Dự án mua tàu cho thuê định hạn của Tổng công ty Hàng hải gửi cho Ngân hàng xin vay vốn, tuy có lỗ trong 3 năm đầu song là do tính khấu hao nhanh trong 06 năm, bắt đầu từ năm thứ t trở đi, dự án bắt đầu có lãi. (Do trong quá trình xây dựng dự án Tổng công ty đã giả định thời gian của khai thác dự án ngắn, tuy nhiên theo nhận xét của các cán bộ tín dụng của ACB thì sau khi kết thúc thời gian 06 năm khai thác VINALINES vẫn còn có thể bán con tàu này cho các công ty trong nớc với giá tàu cũ hoặc tiếp tục khai thác con tàu nói trên khoảng từ 5 đến 6 năm nữa trớc khi giải bản)
Dòng tiền của dự án cho thấy khả năng đảm bảo trả nợ và có tích luỹ.
Dự án có tỷ suất hoàn vốn nội bộ là 7,4 % > lãi suất cho vay của Ngân hàng, nh vậy, dự án có hiệu quả tài chính cao, thời gian hoàn vốn nhanh.
Do đó dự án có tính khả thi.
- Tổng công ty Hàng hải là công ty có quy mô hoạt động và có uy tín lớn trên thị trờng.
- Tình hình tài chính của công ty lành mạnh, đảm bảo khả năng trả nợ. - Phơng án kinh doanh mà khách hàng đa ra là có tính khả thi và hiệu
quả.
- Số tiền mà khách hàng đề nghị vay chiếm tỷ lệ tơng đối lớn so với tài sản đảm bảo.
- Hiện tại nhu cầu vận chuyển hàng xuất nhập khẩu bằng con tàu container có sức chở trên 1000 TEU đang ngày càng gia tăng.
Bên cạnh đó, Tổng công ty Hàng hải có quá khứ tín dụng tốt, từ khi hoạt động tín dụng tại ACB đến nay, Tổng công ty luôn trả nợ gốc và lãi đúng hạn. Nếu tính đến 31/03/2001 d nợ của Vinalines tại ACB sẽ là 2.813.386 USD (tơng đơng với 40,7 tỷ; với giả định tỷ giá 14500 VND/USD), ACB còn có thể cho vay đến mức 640.000 USD (tơng đơng với 9,3 tỷ). Nếu tính đến ngày 30/06/01, d nợ sẽ còn 2.438.890,97 (tơng đơng với 35,3 tỷ), ACB có thể tham gia ở mức 1.000.000 USD (tơng đơng với 14,5 tỷ).
Kết luận: Sau khi xem xét sơ lợc về tình hình kinh doanh hiện tại của Vinalines và thẩm định tính khả thi của dự án, Ban tín dụng đã xét duyệt tham gia tài trợ dự án với các điều kiện:
- Tổng số tiền tham gia: 1.000.000 USD - Thời hạn cho vay: 06 năm
- Lãi suất: 7%/năm, cố định trong suốt thời gian cho vay. - Kế hoạch trả lãi và nợ vay:
+ Trả gốc: 6 tháng 1 lần + Trả lãi: Hàng tháng
- Tài sản đảm bảo: Thế chấp tài sản hình thành từ vốn vay.
2.2.4. Nhận xét và đánh giá công tác thẩm đinh tài chính dự án đầu t tại Ngân hàng th ơng mại cổ phần á Châu Hà Nội
Sau khi 2 Pháp lệnh ngân hàng ra đời, các ngân hàng thơng mại trong hệ thống ngân hàng nớc ta đều không ngừng hoàn thiện và phát triển thành các ngân hàng đa năng, không ngừng lớn mạnh trên mọi lĩnh vực hoạt động, trong đó có hoạt động cho vay vốn, hoạt động này trên thực tế vẫn mang lại nguồn thu chủ yếu cho các ngân hàng. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho vay, các hệ thống ngân hàng luôn tìm cách hoàn thiện công tác thẩm định việc sử dụng vốn vay đặc biệt là đối với cho vay trung và dài hạn (chủ yếu quan tâm đến
thẩm định tài chính dự án đầu t bởi nó ảnh hởng trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng)
Ngân hàng á Châu Hà Nội đã đạt đợc một số kết quả sau
1. Về kỹ thuật thẩm định:
Công tác thẩm định đợc tiến hành trên cơ sở vận dụng những phơng pháp có tính khoa học với cách nhìn toàn diện về mọi mặt của dự án đầu t: từ thẩm định năng lực pháp lý, khả năng tài chính, khả năng quản lý của khách hàng cho đến thẩm định khía cạnh pháp lý, công nghệ, thị trờng, kỹ thuật, tài chính của dự án... Do vậy đã làm tăng thêm độ tin cậy cho việc thẩm định dự án.
Nếu nh trớc đây công tác thẩm định chủ yếu dựa trên phơng pháp giản đơn thì hiện nay, trong các dự án lớn ngân hàng đã sử dụng nhiều phơng pháp khoa học cho phép đánh giá chính xác mức độ rủi ro của dự án. Do đó góp phần làm tăng tính đảm bảo cho sự đứng vững của dự án cũng nh sự an toàn cho khoản vốn của ngân hàng.
Kỹ thuật thẩm định đang đợc hoàn thiện và ngày càng hợp lý, tiến gần với phơng pháp tiên tiến của thế giới. Nhìn chung, các dự án vay vốn trung và dài hạn đòi hỏi mức độ thẩm định sâu hơn đã đợc thẩm định theo đúng quy trình của ACB. Qua việc áp dụng các nội dung, phơng pháp thẩm định theo hớng dẫn của ACB, cán bộ thẩm định có cơ sở kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích, phát hiện và loại bỏ những sai sót, bất hợp lý trong việc tính toán hiệu quả tài chính của dự án do sự vô tình hay cố ý của chủ đầu t, tính toán lại dựa trên những nhận định có cơ sở khoa học và kinh nghiệm về thị trờng... nhờ đó tiết kiệm đợc vốn đầu t trong quá trình thực hiện, đồng thời tuân thủ các quy định về quản lý đầu t của Chính phủ hay các Bộ ngành có liên quan và phù hợp với định hớng phát triển kinh tế của đất nớc.
2. Về cơ cấu tổ chức:
ACB đã xây dựng đợc cơ chế hoạt động cho công tác thẩm định theo kiểu phân cấp từ cán bộ tín dụng lên trởng phòng tín dụng đến Giám đốc chi nhánh và Hội đồng tín dụng để đảm bảo luồng thông tin đợc thông suốt và kết quả thẩm định đợc sàng lọc cẩn thận, chặt chẽ.
Việc tách bạch giữa khâu kiểm soát và thẩm định tạo tính khách quan trong việc xét duyệt dự án. Tất cả các dự án trớc khi quyết định giải ngân đều đ- ợc thông qua ý kiến của Hội đồng tín dụng. Mặc dù có hạn mức trong khâu phán quyết nhng không làm mất đi tính chủ động trong khâu thẩm định của tổ thẩm định bởi đối với những dự án không khả thi tổ thẩm định có thể đa ra ý kiến chứng minh và quyết định không cho vay, điều này sẽ tiết kiệm đợc thời gian và công sức đồng thời cũng thuận lợi cho khách hàng vay vốn.
Với khâu tổ chức theo cấp đã tăng tính an toàn và bảo toàn vốn tăng hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng trong những năm qua.
3. Về đào tạo và bồi d ỡng nghiệp vụ:
Trong những năm qua, ngân hàng đã cử nhiều cán bộ đi đào tạo, tập huấn nâng cao trình độ chuyên môn và nghiệp vụ, đồng thời ngay tại chi nhánh cũng mở nhiều lớp bỗi dỡng kiến thức; tổ chức và đào tạo theo các chơng trình dự án quốc tế, bồi dỡng lý luận nghiệp vụ. Do vậy, trình độ các cán bộ ngân hàng không ngừng nâng lên. Đội ngũ cán bộ thẩm định của ACB Hà Nội với bề dày kinh nghiệm và đang đợc trau dồi thêm kiến thức tổng hợp về mọi mặt: thị tr- ờng, tài chính, pháp luật, quy hoạch, kế hoạch đầu t, định hớng phát triển và các cơ chế chính sách của Nhà nớc.
4. Về trang thiết bị thông tin:
Việc trang bị máy móc, phơng tiện làm việc cho các cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định đợc ngân hàng quan tâm một cách đầy đủ nh máy vi tính, điện thoại, máy fax, máy Photocopy... và các phơng tiện cần thiết khác, giúp cho việc soạn thảo, thu thập thông tin đợc nhanh chóng và tơng đối đầy đủ, việc lu trữ thông tin đợc nhanh chóng và tơng đối đầy đủ, việc lu trữ thông tin đợc tiện lợi, là cơ sở cho phép nâng cao chất lợng thẩm định của Ngân hàng,
Tóm lại, nhờ việc tổ chức điều hành, phân cấp thẩm định hợp lý, việc thẩm định đợc thực hiện bởi đội ngũ cán bộ có năng lực, trình độ và sự giúp đỡ của trang thiết bị hiện đại nên chất lợng thẩm định dự án tại ACB Hà Nội trong những năm qua đã đợc cải thiện rõ rệt, góp phần quan trọng vào kết quả hoạt động cho vay trung và dài hạn cũng nh kết quả kinh doanh của ngân hàng. Song bên cạnh những kết quả đạt đợc, công tác thẩm định của ACB vẫn còn nhiều hạn chế cần đợc nhìn nhận một cách khách quan vì đây chính là cơ sở cho việc đề ra những giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa chất lợng thẩm định tại ACB Hà Nội.
Những hạn chế còn tồn tại:
Thông tin tuy đã phong phú hơn trớc song những thông tin làm căn cứ thẩm định vẫn cha đầy đủ, thiếu chính xác dẫn đến tình trạng khó đánh gía hoặc đánh giá sai lệch về khách hàng, về tính khả thi của dự án.
Việc hạch toán của các doanh nghiệp nhất là các doanh nghiệp ngoài quốc doanh nhiều khi không đúng thực chất và cha có chế độ kiểm toán bắt buộc nên rất khó đánh giá thực trạng tài chính, tình hình thanh toán của doanh nghiệp. Mặt khác, các doanh nghiệp tiến hành hạch toán theo định kỳ nên số liệu cung cấp cho ngân hàng không kịp thời. Trung tâm CIC lấy số liệu từ các bảng cân
dối của doanh nghiệp do các ngân hàng thơng mại cung cấp thờng bị chậm và cũng cha đợc chuẩn xác.
Môi trờng pháp lý về thế chấp tài sản cha đầy đủ, Nhà nớc cha thành lập đ- ợc một cơ quan đứng ra bảo lãnh cho tài sản thế chấp của doanh nghiệp trong giao dịch với ngân hàng. Hơn nữa, cha có sự phối hợp đồng bộ giữa các cơ quan: Sở nhà đất, Sở tài chính, Ngân hàng... trong việc xử lý tài sản thế chấp. Do vậy, khi có rủi ro xảy ra thì ngân hàng gặp rất nhiều khó khăn khi tiến hành tổ chức định giá thanh lý tài sản thế chấp nhằm thu hồi vốn cho ngân hàng.
Về các cán bộ, tuy đã đợc đào tạo ở các trờng đại học song chủ yếu đều chỉ am hiểu về lĩnh vực tài chính ngân hàng, trong khi các doanh nghiệp đến xin vay vốn lại thực hiện tổ chức kinh doanh trên mọi lĩnh vực; việc thẩm định đòi hỏi phải am hiểu sâu sắc về các lĩnh vực sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp thực hiện. Bên cạnh đó, việc phân công cán bộ tín dụng phụ trách cho vay dự án cha khoa học; mỗi cán bộ ở ngân hàng đợc phân công phụ trách một số khách hàng cố định mà không chuyên sâu theo ngành nghề, lĩnh vực kinh tế. Nh vậy sẽ gây khó khăn cho việc thu thập và xử lý thông tin tín dụng bởi một cán bộ thẩm định dù giỏi đến đâu cũng khó có thể hiểu biết sâu về mọi lĩnh vực kinh doanh của nền kinh tế. Mặt khác, việc thẩm định nh vậy có thể không đảm bảo tính khách quan, thờng gây ra chủ quan, buông lỏng đối với các khách hàng truyền thống.
Ngân hàng cha có đợc đội ngũ cán bộ thẩm định thực sự có kinh nghiệm chuyên sâu trong các lĩnh vực. Có nhiều dự án có nội dung kinh tế ký thuật rất phức tạp trong khi cán bộ thẩm định không đủ hiểu biết về các lĩnh vực chuyên môn đó dẫn đến kết quả thẩm định cha cao.
Nguyên nhân:
• Nguyên nhân khách quan:
Một là, cơ chế chính sách của Nhà nớc có ảnh hởng rất lớn tới công tác thẩm định dự án, song cho đến nay hệ thống các chính sách, văn bản pháp luật của Nhà nớc vẫn còn nhiều bất cập mặc dù đã có nhiều sửa đổi, bổ sung nhng vẫn cha đáp ứng đợc yêu cầu thực tế, nhiều chính sách còn cha đồng bộ, cha rõ ràng. Các quy định còn nằm phân tán ở một số văn bản pháp luật nh luật dân sự, luật đầu t... đã gây khó khăn cho Ngân hàng trong việc tra cứu và thực hiện. Hơn nữa, hiện nay cha có cơ quan hữu quan nghiên cứu thống kê nào có thể đa ra đợc một hệ thống các tiêu chuẩn cho phép đối với từng ngành nghề, làm cơ sở cho việc tham chiếu, so sánh các chỉ tiêu hiệu quả an toàn tài chính của dự án.
Hai là, môi trờng kinh tế vĩ mô cha lành mạnh, còn tiềm ẩn nhiều rủi ro, 85% doanh nghiệp Việt Nam là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, công nghệ lạc hậu, thị trờng nhỏ hẹp, vốn tự có ít, chủ yếu dựa trên vốn vay ngân hàng, trình độ quản lý kém, chất lợng sản phẩm thấp, khó cạnh tranh với hàng ngoại nhập. Các doanh nghiệp Nhà nớc ngoài một số ít đơn vị làm ăn có hiệu quả, đứng vững trên thị trờng thì phần lớn làm ăn thua lỗ, cầm chừng, khiến Nhà nớc phải giãn nợ, xoá nợ hàng chục tỷ đồng. Đó là còn cha kể tới một bộ phận chủ doanh nghiệp có t cách đạo đức kém, không ít khách hàng vay vốn Ngân hàng để đầu t vào những phi vụ làm ăn bất chính, lừa đảo, chiếm dụng vốn của ngân hàng.
Ba là, công tác quản lý Nhà nớc về pháp lệnh kế toán, thống kê đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp ngoài quốc doanh cha đợc quan tâm đúng mức. Các chuẩn mực kế toán cha đợc tuân thủ, thêm vào đó chế độ kiểm toán nội bộ chỉ mang tính hình thức, trong khi kiểm toán độc lập thì chi phí cao. Đây chính là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các báo cáo tài chính của doanh nghiệp khi trình lên Ngân hàng không đáng tin cậy, khiến việc đánh giá một cách chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp là hết sức khó khăn.
Bốn là, hệ thống Ngân hàng -Tài chính:
Trung tâm thông tin tín dụng và vụ tín dụng Ngân hàng Nhà nớc đã đi vào hoạt động vài năm qua song cha phát triển rộng rãi để bao quát mọi thông tin tín dụng của ngân hàng, do đó những nguồn thông tin đáng tin cậy về khách hàng cũng nh thông tin vĩ mô còn hạn chế, việc trao đổi thông tin giữa các Ngân hàng cha hiệu quả.