TTCK là một thực thể phức tạp, ở đó có sự tham gia của rất nhiều đối t- ợng khác nhau, với các mục đích khác nhau. Vì vậy các hoạt động trên TTCK cần phải có một cơ sở pháp lý chặt chẽ, đầy đủ và đồng bộ để điều chỉnh hoạt động cũng nh bảo vệ quyền lợi của các chủ thể tham gia trên thị trờng. Các điều kiện pháp lý có ảnh hởng lớn đến việc thu hút các NHTM tham gia trên TTCK. Hoạt động của tổ chức này trên thị trờng có liên quan đến quyền lợi của nhiều đối tợng khác nhau, do đó thờng chịu sự điều tiết của nhiều luật khác nhau: Luật Ngân hàng, Luật chứng khoán, Luật doanh nghiệp.
Nh đã đề cập trong phần các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK, mỗi nớc đều có những quy định khác nhau về việc ngân hàng có đợc tham gia hay không trong lĩnh vực chứng khoán. Tuy nhiên, các nớc theo mô hình chuyên doanh cũng đã nới lỏng các điều kiện để ngân hàng có thể hoạt động trên TTCK theo mô hình đa năng. Mặc dù các điều kiện có khác nhau nhng tựu trung lại các NHTM phải đảm bảo các điều kiện về mặt pháp lý khi tham gia trên TTCK.
Việc kiểm soát các hoạt động của NHTM trên TTCK sẽ làm tăng lòng tin của công chúng đầu t đối với TTCK nói chung và NHTM nói riêng. Song nếu các cơ sở pháp lý quá phức tạp và thiếu hoàn thiện sẽ cản trở sự tham gia của các NHTM. Tùy theo mức độ phát triển của TTCK, mỗi quốc gia sẽ xây dựng hệ thống pháp luật phù hợp để đảm bảo cho thị trờng ổn định và phát triển.