b) Nguyờn nhõn
3.3.3Kiến nghị với Chớnh phủ và cỏc cơ quan quản lý cú liờn quan
Trước tiờn Chớnh phủ cần tiếp tục hoàn thiện khung khổ phỏp luật, trong đú cần lưu ý tới tớnh đồng bộ của cỏc văn bản hướng dẫn luật, nhất là luật liờn quan đến hoạt động ngõn hàng, hoạt động đầu tư (như luật cỏc tổ chức tớn dụng sửa đổi bổ sung, luật đầu tư, luật đất đai, luật thương mại, luật phỏ sản…). Đồng thời chỳ ý tới việc thực hiện của cỏc cơ quan thực thi phỏp luật cỏc cấp.
Thứ hai là cần chỉ đạo cỏc Bộ, ngành và cỏc địa phương nõng cao chất lượng quy hoạch, ổn định quy hoạch và quy hoạch phải chi tiết đồng bộ tạo động lực phỏt triển cho vựng, miền, trỏnh tỡnh trạng quy hoạch tràn lan tỉnh nào cũng cú dẫn đến thu hỳt vốn đầu tư khụng hiệu qủa.
Thứ ba là trong qua trỡnh quản lý nờn sử dụng cỏc cụng cụ kinh tế, hạn chế dựng cỏc biện phỏp tài chớnh để tỏc động xấu đến nền kinh tế. Chẳng hạn như việc hạn chế đăng kớ xe mỏy vừa qua đó gõy ảnh hưởng đến cỏc doanh nghiệp sản xuất xe mỏy. Hay việc tăng thuế nhập khẩu linh kiện ụ tụ củng ảnh hưởng đến cỏc doanh nghiệp sản xuất ở ngành này.
Thứ tư là cú quy định để đảm bảo tớnh minh bạch, chớnh xỏc cụng bố cỏc số liệu tài chớnh, bỏo cỏo tài chớnh của cỏc doanh nghiệp nhằm tạo cơ sở tin cậy để ngõn hàng cú thể đỏnh giỏ tài chớnh doanh nghiệp cũng như dự ỏn chớnh xỏc và hiệu quả.
Đối với cỏc ban ngành liờn quan cần thiết lập bộ phận chuyờn trỏch với những chuyờn gia đầu ngành để thực hiện thống kờ, nghiờn cứu, đỏnh giỏ kết quả của ngành khụng những nhằm đưa ra được những chỉ tiờu ngành một cỏch chớnh xỏc và thống nhất, khụng chỉ nhằm cung cấp số liệu được và đỏnh giỏ cho nhu cầu thụng tin vĩ mụ trong nước mà cũn sử dụng được để so sỏnh đối chiếu với cỏc nước khỏc.
Kết luận
Hiện nay nước ta đang nỗ lực đàm phỏn để sớm tham gia vào tổ chức thương mại thế giới – WTO nhằm giỳp cho cỏc doanh nghiệp Việt Nam cú thờm cơ hội bước ra thị trường thế giới. Đồng thời đưa nờn kinh tế nước nhà hoà chung với nhịp độ sụi động của nền kinh tế thế giới. Nhưng việc tham gia vào WTO tức là cũng đồng nghĩa với việc chỳng ta mở cửa hoàn toàn nền kinh tế trong nước. Cỏc doanh nghiệp, cỏc cụng ty, cỏc ngõn hàng nước ngoài nhanh chúng thõm nhập vào thị trường Việt Nam tạo nờn sự cạnh tranh gay gắt. Đõy lại là một khú khăn lớn đối với hầu hết doanh nghiệp Việt Nam, mà trước tiờn là đối với hệ thống ngõn hàng Việt Nam. Để cú thể cạnh tranh - tồn tại được thỡ vấn đề tất yếu mà cỏc NHTM Việt Nam cần thực hiện là đổi mới, nõng cao chất lượng về mọi mặt hoạt động của ngõn hàng, trong đú khụng thể xem nhẹ việc nõng cao chất lượng thẩm định núi chung và chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn núi riờng.
Như những phần trỡnh bày trờn cho thấy nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn khụng chỉ cú ý nghĩa đối với sự tồn tại và phỏt triển ngõn hàng mà cũn gúp phần tiết kiệm vốn cho toàn xó hội, thỳc đẩy mở rộng, phỏt triển hiệu quả cho nền kinh tế. Hoạt động thẩm định và chất lượng thẩm định khụng chỉ giới hạn bờn trong ngõn hàng mà nú gắn liền với cỏc vấn đề phỏp lý, mụi trường hoạt động kinh doanh của ngành, mụi trường vĩ mụ của nền kinh tế. Vỡ vậy để nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đũi hỏi phải cú sự cố gắng của bản thõn ngõn hàng cựng với sự phối hợp hỗ trợ của cỏc cơ quan ban ngành liờn quan.
Bảng 1: CÁC HẠNG MỤC ĐẦU TƯ VÀ CƠ CẤU VỐN ĐẦU TƯ (SỐ LIỆU ĐIỀU CHỈNH CÚA PHềNG TÍN DỤNG)
A Cỏc hạng mục đầu tư xuất sứ số lượng đơn giỏ thành tiền tỷ trọng I Chi phớ xõy lắp 17,500.00 28,05%
1 San lấp mặt bằng xõy dựng dự ỏn 45000m2 7,000.00 2 Nhà xưởng sản xuất chớnh 15000m2 7,000.00
3 Nhà cõn 500
4 Nhà văn phũng, nhà ở CBCNV, đường đi hệ thống cấp thoỏt nước, cỏc cụng trỡnh trợ 3,000.00
II Mỏy múc thiết bị 39,127.00 62,71% 1 Dõy chuyền sản xuất băng cỏn nguội Trung quốc 1bộ 20,500.00
Mỏy cỏn nguội 5.800.000CNY 11,600.00 Dõy truyền rửa axit 1.150.000CNY 2,300.00 Hệ thống lũ ủ 1.800.000CNY 3,600.00 Mỏy mài bề mặt 500.000CNY 1,000.00 Thiết bị phụ 1.000.000CNY 2,000.00 2 Dõy truyền sản xuất ống thộp hàn Trung quốc 3bộ 6,627.00 Dõy truyền sản xuất ống thộp CD20 Trung quốc 1 55.500$ 871.00 Dõy truyền sản xuất ống thộp CD50 Trung quốc 1 111.850$ 1,756.00 Dõy truyền sản xuất ống thộp CD76 Trung quốc 1 154.800$ 2,430.00 Galờ khuụn hỡnh Đài loan 1 100.000$ 1,570.00 3 Dõy truyền cắt tụn tự động 2bộ 5,000.00 Mỏy cắt (0,4 - 4)mm x1600 Trung quốc 1 1250.000CNY 2,500.00 Mỏy cắt (1 - 6) mmx 2000 Trung quốc 1 1250.000CNY 2,500.00 4 Cần trục 5 - 25 tấn Đức 15chiếc 5,000.00 5 Trạm biến ỏp 4000KVA Việt Nam 2trạm 1000trđ 2,000.00
III Chi phớ thiết bị văn phũng 43.00 0,07% 1 Mỏy Scaner Nhật 1chiếc 13trđ 13.00
2 Mỏy photocopy Nhật 1chiếc 15trđ 15.00
3 Tổng đài điện thoại Nhật 1chiếc 15trđ 15.00 3,21% IV Chi phớ giai đoạn kết thỳc đầu tư 2,000.00
Chi phớ lắp đặt vận hành và chạy thử 2,000.00
V Chi phớ lói vay trong thời gian xõy dựng dự ỏn 2,719.00 4,36% Chi phớ trả lói vay trung hạn trong thời gian xõy dựng dự ỏn 2,719.00
VI Chi phớ dự phũng 1,000.00 1,6% Tổng vốn đầu tư 62,389.00 100%
B Cơ cấu nguồn vốn đầu tư dự ỏn dự kiến sụ tiền tỷ trọng
Vốn đầu tư cố định 62,389.00 100.00% Vốn của doanh nghiệp tham gia: 30.589.00 49.03% San lấp, giải phúng mặt bằng xõy tường rào 7,000.00
Xõy dựng nhà xưởng chớnh 7,000.00
Xõy dựng nhà cõn, trạm biến thế 2,500.00 Xõy dựng nhà văn phũng và cỏc hạng mục phhụ trợ 3,000.00 Mua thiết bị văn phũng 43.00 chi phớ lắp đặt vận hành chạy thử 2,000.00 Chi trả lói vay và dự phũng 3,719.00 Tham một phần vào mua mỏy múc thiết bị 5,327.00
Vốn vay ( để thanh toỏn tiền nhập mỏy múc) 31,800.00 50.97% Trong đú vay MSB 16,800.00 26.93%
Bảng 3 TÍNH TOÁN KHẤU HAO TSCĐ THEO PHƯƠNG PHÁP ĐƯỜNG THẲNG Đơn vị trđ
đv: Tr.đồng Hạng mục Năm thứ 1 Năm thứ 2 Năm thứ 3 Năm thứ 4 Năm thứ 5 Năm thứ 6 Năm thứ 7 Năm thứ 8
Phần xõy lắp, nhà xưởng 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188 2,188
Phần MMTB 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 5,596 0
Lói vốn hoỏ + Chi phớ khỏc 674 674 674 674 674 674 674 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng cộng khấu hao theo năm 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 2,188 Phần nhà xưởng, cụng trỡnh xõy dựng khấu hao trong 08 năm
Hạng mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Cụng suất thiết kế 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Bảng cỏn nguội 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 Thộp hỡnh và SP pha cắt 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 21,000 21,000 Ống thộp hàn 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 Cụng suất thực hiện 40% 50% 60% 65% 70% 70% 70% 70% Bảng cỏn nguội 6,000 7,500 9,000 9,750 10,500 10,500 10,500 10,500 Thộp hỡnh và SP pha cắt 6,720 8,400 10,080 10,920 11,760 11,760 11,760 11,760 Ống thộp hàn 7,200 8,640 10,368 12,442 14,930 17,916 21,000 21,000 Doanh số bỏn dự tớnh 199,680 245,640 294,768 332,638 375,069 407,915 441,840 441,840 Bảng cỏn nguội 60,000 75,000 90,000 97,500 105,000 105,000 105,000 105,000 Thộp hỡnh và SP pha cắt 60,480 75,600 90,720 98,280 105,840 105,840 105,840 105,840 Ống thộp hàn 79,200 95,040 114,048 136,858 164,229 197,075 231,000 231,000 Giỏ vốn hàng bỏn 179,468 220,811 264,974 298,896 336,877 366,107 396,298 396,298 Lợi nhuận gộp 20,212 24,829 29,794 33,745 38,192 41,808 45,542 45,542 Chi phớ quản lý và bỏn hàng 7,987 9,826 11,791 13,306 15,003 16,317 17,674 17,674 Chi phớ thuờ đất 0 0 0 0 110 110 110 110
Lợi nhuận trước khấu hao và lói vay 12,224 15,003 18,004 20,436 23,079 25,381 27,759 27,759 Lói vay cố định 3,625 3,399 2,492 1,586 680
Khấu hao 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 2,188 Lợi nhuận trước thuế 142 3,147 7,054 10,393 13,942 16,924 19,302 25,571 Thuế lợi tức (28%) - 988 1,455 1,952 4,739 5,404 7,160 Lợi nhuận sau thuế 142 3,147 6,066 8,938 11,990 12,185 13,897 18,411 Khả năng trả nợ
1. Nguồn trả nợ -62,389 8,599 11,604 14,524 17,395 20,447 20,642 22,354 20,599 Lợi nhuận sau thuế 142 3147 6,066 8,938 11,990 12,185 13,897 18,411 Khấu hao 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 8,457 2,188 2. Nợ gốc phải trả 31,800 7950 7950 7950 7950
3. Cõn đối sau trả nợ (1 - 2) 8,599 3,654 6,574 9,445 12,497 20,642 22,354 20,599 NPV (11%, 8 năm) 17,776
IRR (8 năm) 18,1% - Thời gian hoàn vốn GĐ 54thỏng Thời gian hoàn vốn cú CK 11% 71thỏng
BẢNG 5A: TÍNH NGUỒN TRẢ NỢ GỐC, LÃI VAY (THEO SỐ LIỆU ĐIỀU CHỈNH CỦA PHềNG TÍN DỤNG) Năm
Kỳ trả nợ
6thỏng/1k Gốc vay Trả nợ Dư nợ Lói vay Cộng
Nguồn trả nợ gốc Chờnh lệch Khấu hao LN rũng Cộng 1 2 3 4 5 6 7=4+6 8 9 10=8+9 1 31800 0 31800 1813 4229 60 4289 2476 0 31800 1813 4229 60 4289 2476 Cộng 0 3625 3625 8457 121 8578 8578 2 31800 1 3975 27825 1813 5788 4229 1337 5566 1,591 2 3975 23850 1586 5561 4229 1337 5566 1,591 Cộng 7950 3399 11349 8457 2675 11132 3,182 3 1 3975 19875 1359 5334 4229 2578 6807 2832 2 3975 15900 1133 5108 4229 2578 6807 2832 Cộng 7950 2492 10442 8457 5156 13614 5664 4 1 3975 11925 906 4881 4,229 3,799 8,027 4,052 2 3975 7950 680 4655 4,229 3,799 8,027 4,052 Cộng 7950 1586 9536 8,457 7,597 16,055 8,105 5 1 3975 3975 453 4428 4229 5096 9324 5349 2 3975 227 4202 4229 5096 9324 5349 Cộng 7950 680 8630 8457 10192 18649 10,699
Với vốn khấu hao hàng năm là: 8,457 Dựng 100% để trả nợ: 8,457
Dựng 85% lợi nhuận rũng hàng năm để trả nợ: Năm 1 121
Năm 2 2,675 Năm 3 5,156 Năm 4 7,597 Năm 5 10,192
Bảng 7: độ nhạy của NPV (Theo số liệu điều chỉnh của phòng tín dụng)
Cuối
năm Giá trị có biến động Max Giá trị có biến động Min Hiện giá i= 11% Dòng thu Dòng chi CFAT Dòng thu Dòng chi CFAT CFAT CFAT 10% -10% Max -10% 10% Min Max Min (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (9) (10) 0 -68,083.00 -68,083.00 -68,083.00 1 219,648.00 172,560.00 47,088.00 179,712.00 210,907.00 (31,195.00) 2 270,204.00 211,231.00 58,973.00 221,076.00 258,171.00 (37,095.00) 3 324,245.00 251,976.00 72,269.00 265,291.00 307,970.00 (42,679.00) 4 365,901.00 284,137.00 81,764.00 299,374.00 347,278.00 (47,904.00) 5 412,576.00 319,287.00 93,289.00 337,562.00 390,239.00 (52,677.00) 6 448,706.00 348,362.00 100,344.00 367,123.00 425,775.00 (58,652.00) 7 486,024.00 377,353.00 108,671.00 397,656.00 461,210.00 (63,554.00) 8 486,024.00 378,967.00 107,057.00 397,656.00 463,182.00 (65,526.00) 9 10 Cộng: 303,345.07 -279,927.82
Với suất thu lợi tối thiểu (MARR) i = 11% Với biến động của dòng thu là: 10% Với bbiến động của dòng chi là: 10%
Độ nhạy của NPV:
Có giá trị cao nhất: PVi = 303,345.07
Bảng 7B: Thời gian hoàn vốn đầu tư (Theo số liệu tính toán của dự án)
Cuối năm
Trị giá Thời gian hoàn vốn GĐ Thời gian hoàn vốn có chiết khấu với i=11%
Dòng thu Dòng Chi CFAT Số d giá trị đầu t Số tháng Dòng thu Dòng chi CFAT1 Số d giá trị đầu t Số tháng B C 11% 11% 11% 0 - -68,083 (68,083) - (68,083) (68,083) 1 252,480 241,115 11,365 (56,718) 12 227,459 217,221 10,239 (57,844) 12 2 315,600 299,969 15,631 (41,087) 12 256,148 243,461 12,687 (45,157) 12 3 378,720 361,206 17,514 (23,573) 12 276,917 264,111 12,806 (32,351) 12 4 410,280 390,512 19,768 (3,805) 12 270,264 257,242 13,022 (19,330) 12 5 441,840 419,897 21,943 - 2 262,211 249,189 13,022 (6,308) 12 6 441,840 419,282 22,558 236,226 224,165 12,061 - 6 7 441,840 419,282 22,558 212,816 201,950 10,865 8 441,840 421,075 20,765 191,726 182,715 9,011
Bảng 8: Thời gian hoàn vốn đầu tư (Theo số liệu điều chỉnh của phòng tín dụng)
Cuối năm
Trị giá Thời gian hoàn vốn GĐ Thời gian hoàn vốn có chiết khấu với i=11%
Dòng
thu Dòng Chi CFAT Số du giá trị đầu tu Số tháng Dòng thu Dòng chi CFAT1 Số d giá trị đầu t Số tháng B C 11% 11% 11% 0 - (68,083) (68,083) - (68,083) (68,083) 1 199,680 191,733 7,947 (60,136) 12 179,892 172,733 7,159 (60,924) 12 2 245,640 234,701 10,939 (49,197) 12 199,367 190,489 8,878 (52,046) 12 3 294,768 279,973 14,795 (34,402) 12 215,532 204,714 10,818 (41,228) 12 4 332,638 315,708 16,930 (17,472) 12 219,119 207,966 11,152 (30,075) 12 5 375,069 354,763 20,306 - 10 222,585 210,535 12,051 (18,025) 12 6 407,915 387,068 20,846 218,088 206,943 11,145 (6,879) 12 7 441,840 419,282 22,558 212,816 201,950 10,865 - 7 8 441,840 421,075 20,765 191,726 182,715 9,011 - - Cộng: 58 79
Công suất hoạt động dự kiến 30% 40% 50% 67% 73% 80% 87% 93% 100% 100% Sản lợng, trong đó: 0 4,500 12,000 15,000 20,000 000 22, 24,000 26,000 28,000 30,000 30,000 - Xuất khẩu: 1,350 4,800 7,500 12,000 400 15, 16,800 18,200 19,600 21,000 21,000 - Nội địa: 3,150 7,200 7,500 8,000 600 6, 7,200 7,800 8,400 9,000 9,000 Danh mục cỏc từ viết tắt: NHNN : Ngõn hàng Nhà nước NHHH (MSB): Ngõn hàng Hàng Hải (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
MỤC LỤC
Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về chất lượng thẩm định tài
chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn của NHTM...3
1.Hoạt động cho vay của NHTM...3
1.1Hoạt động cho vay của NHTM...3
1.2 Hoạt động cho vay trung và dài hạn của NHTM...5
1.2 Thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn của NHTM...6
1.2.1 Khỏi niệm về thẩm định tài chớnh dự ỏn...6
1.2.2Sự cần thiết của cụng tỏc thẩm định tài chớnh trong hoạt động cho vay trung dài hạn của NHTM...7
1.3 Nội dung cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn của NHTM...8
1.3.1 Thẩm định dự toỏn đầu tư và nguồn tài trợ...8
1.3.2 Thẩm định kế hoạch doanh thu – chi phớ – lợi nhuận hàng năm của dự ỏn...11
1.3.3 Thẩm định dũng tiền hàng năm của dự ỏn...12
1.3.4 Thẩm định hiệu quả tài chớnh dự ỏn...14
1.3.5 Đỏnh giỏ rủi ro của dự ỏn...18
1.4 Chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn...21
1.4.1 Quan niệm về chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn...21
1.4.2 Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn...22
1.5 Những nhõn tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn của ngõn hàng thương mại...23
1.5.1Những nhõn tố khỏch quan...23
1.5.2 Những nhõn tố chủ quan...25
Phần II: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn tại NHTM cổ phần Hàng Hải – Chi nhỏnh Hà Nội...28
2.1. Tổng quan hoạt động của ngõn hàng Hàng Hải – chi nhỏnh Hà Nội.. .28
2.1.1. Quỏ trỡnh phỏt triển và cơ cấu tổ chức hoạt dộng của ngõn hàng Hàng Hải – chi nhỏnh Hà Nội...28
2.1.2Những kết quả dạt được của Ngõn hàng Hàng Hải – chi nhỏnh Hà Nội trong năm vừa qua...30
2.1.2Những kết quả đạt được của MSB Hà Nội trong năm qua...31
2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn tại chi nhỏnh trong thời gian qua...34
2.2.1.Những qui định chung về cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn trung và dài hạn của ngõn hàng...34
2.2.2 Vớ dụ minh hoạ: Thẩm định cho vay dự ỏn đầu tư xõy dựng nhà mỏy thộp Nhật Quang...37
a)Giới thiệu về dự ỏn:...38 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
b) Sự cần thiết đầu tư dự ỏn:...39
c) Cụng nghệ sản phẩm, quy mụ sản xuất và mụi trường:...39
d) Thẩm định về dự toỏn vốn và cơ cấu vốn của dự ỏn:...41
e) Thẩm định về doanh thu và chi phớ của dự ỏn:...42
Giỏ thộp NK vào Việt Nam tớnh trung bỡnh...42
Năm 2004...42
Tăng so với năm 2003...42
Giỏ bỏn trong nước tớnh trung bỡnh...42
Giỏ bỏn thời điểm băt đầu dự ỏn...42
Kết Luận:...50
2.4 Đỏnh giỏ về chất lượng cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay trung và dài hạn tại MSB Hà Nội...50
2.3.1 Những kết quả đạt được...50
2.3.2 Hạn chế và nguyờn nhõn...52
a) Hạn chế:...52
b) Nguyờn nhõn...54
ChươngIII: Giải phỏp nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư trong hoạt dộng cho vay trnng và dài hạn tại Ngõn hàng Hàng Hải –chi nhỏnh Hà Nội...57
3.1 Phương hướng phỏt triển hoạt động cho vay của Ngõn hàng Hàng