1.4. Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
2.1.5. Các sản phẩm chính của Công ty
Về sản phẩm chính của Công ty đó là các loại vải mành, vải bạt và các loại vải mộc (không qua tẩy nhuộm), sợi xe các loại và sản phẩm may, những sản phẩm này đợc sử dụng rộng rãi cho nhiều ngành công nghiệp trong nớc và ngoài nớc.
a. Vải mành
Đợc dùng làm nguyên liệu trong sản xuất lốp ô tô, xe máy, xe đạp, dây
đai thang, khách hàng chủ yếu là các công ty cao su nh: Công ty cao su Miềm Nam, Cao su Hải Phòng, Cao su Sao Vàng, Cao su Đà Nẵng, Cao su Biên Hoà .…
b. Vải bạt các loại
Với kích cỡ, khổ vải, dày mỏng khác nhau đợc các khách hàng, các nhà sản xuất dùng làm dầy vải các loại, ống dẫn nớc, băng tải loại nhỏ, găng tay BHLĐ, vải bọc bia, vải may quần áo BHLĐ . Khách hàng chủ yếu là các… công ty nh : Công ty giầy Thăng Long, Giầy Thuỵ Khuê, Giầy Thợng Đình, Giầy Hiệp Hng, Giầy Cần Thơ và các cơ sở sản xuất bia tiêu thụ mạnh.…
c. Sợi xe các loại
Dùng làm chỉ khâu công nghiệp, khách hàng là các công ty xi măng dùng
để khâu bao xi măng. Ngoài ra còn xe sợi cho các công tynh : Công ty dệt lụa Nam Định, Dệt Hà Nội để dệt các loại vải dầy.…
c. Hàng may
Chủ yếu may gia công cho nớc ngoài nh thị trờng EU, ngoài ra còn may xuất khẩu, bán trong nớc.
d. Vải không dệt
Đây là một sản phẩm mới, đợc sản xuất từ một công nghệ rất hiện đại nhập từ nớc ngoài. Sẵn có kinh nghiệm trong ngành dệt-may cùng với tính năng động trong nền kinh tế thị trờng, Công ty đã tiến hành lắp đặt vào tháng 4 năm 2002 và sản phẩm đầu tiên đợc tung vào thị trờng vào tháng 8 năm 2002. Vải không dệt đợc dùng để sản xuất: vải địa kỹ thuật, lót giày, thảm trải nhà . Khách hàng của Công ty cho sản phẩm là: Các Công ty giày, các… Công ty sản xuất đồ dùng gia đình, may thêu, Cục quân trang, Tổng Công ty Xây dựng . Quý … iv năm 2002, 412.342 mét vuông vải đã đợc tiêu thụ và
đem lại doanh thu là 2.908 triệu đồng.
Ngoài ra Công ty còn đợc phép kinh doanh một số loại vật t cho ngành dệt nh nhập bông từ nớc ngoài và bán cho các nhà máy sợi nh: Dêt 8/3, Dệt Vĩnh Phú…
2.1.6. Đánh giá chung về hoạt dộng sản xuất kinh doanh của Công ty Dệt Vải Công Nghiệp Hà Nội
Qua nhiều năm hoạt dộng sản xuất kinh doanh Công ty Dệt Vải Công Nghiệp Hà Nội luôn phấn đấu giải quyết những vấn đề khó khăn trong nền kinh tế thị trờng, từng bớc thích nghi và khẳng định mình trên thơng trờng.
Trong mấy năm gần đây hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty luôn đạt kết quả cao, doanh thu và lợi nhuận đều tăng hàng năm.
Các chỉ tiêu đó đợc thể hiện qua bảng sau:
Bảng 1:(đ/v triệu đồng)
Năm Tổng doanh thu Lợi nhuận
2000 68.446 25
2001 79.502 106
2002 83.955 334
(Trích bảng cân đối kế toán của Công ty)
Qua bảng trên ta thấy quy mô sản xuất kinh doanh của Công ty ngày một mở rộng, cụ thể tổng doanh thu năm 2001 tăng 11.056 triệu đồng tơng ứng tăng 19,15% so với năm 2000 và năm 2002 tăng 4.453 triệu đồng so với năm 2001 tơng ứng 5,6% so vơí năm 2001. Lợi nhuận năm 2002 là 334 triệu đồng tăng 228 triệu đồng so với năm 2001, lợi nhuận tăng nhiều nh vậy là vì ngoài lợi nhuận thuần từ hoạt dộng kinh doanh còn lợi nhuận khác.
2.2. thực trạng về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty dệt vải công nghiệp hà nội
2.2.1 Đặc điểm cơ cấu nguồn vốn Công ty
2.2.1.1. Phân tích kết cấu nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty theo công dụng kinh tế của nguồn vốn
Theo công dụng kinh tế của nguồn vốn thì vốn sản xuất kinh doanh chia làm hai bộ phận là vốn cố định và vốn lu động. Vốn cố định chủ yếu đầu t vào tài sản cố định là những tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nh máy móc, nhà xởng, thiết bị, trụ sở giao dịch Còn vốn l… u động chủ yếu đợc sử dụng để tài trợ cho tài sản lu
động tham gia chủ yếu vào một kỳ sản xuất kinh doanh nh nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ.
a-Vốn cố định của Công ty:
Trong năm 2000 tổng vốn cố định của Công ty là 29.490 triệu đồng chiếm 41,7% tổng vốn kinh doanh. Sang năm 2001, vốn cố định tăng lên 31.052 triệu đồng, đây là do Công ty đầu t vào tài sản cố định( xây dựng cơ bản).
Đặc biệt, năm 2002 vốn cố định của Công ty tăng lên tới 102.249 triệu đồng, tăng 71.179 triệu đồng tơng ứng 229,3% so với năm 2001, lợng vốn này tăng
đột ngột năm 2002 là do Công ty lắp đặt thêm một phân xởng mới, đó là phân xởng sản xuất vải không dệt. Nh vậy, nếu nh năm 2000 và 2001 tỷ
trọng vốn lu động trên tổng nguồn vốn lớn hơn vốn cố định thì năm 2002 tỷ trọng vốn cố định đã chiếm tới 61% tổng nguồn vốn.
b-Vốn lu động của Công ty:
Trong năm 2000 tổng vốn lu động của Công ty là 43.074 triệu đồng, sang năm 2001 tăng lên 52.216 triệu đồng do tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho đều tăng lên. Năm 2000, tiền mặt là 1.297 triệu đồng, năm 2001 là 4.297 triệu đồng tăng 3 tỷ đồng. Hàng tồn kho năm 2001 tăng 3.634 triệu
đồng so với năm 2000. Năm 2002 nguồn vốn lu động tiếp tục tăng lên đến 65.674 triệu đồng chủ yếu là do các khoản phải thu và hàng tồn kho tăng lên, tiền mặt thay đổi không đáng kể. Các khoản phải thu năm 2001 là 29.563 triệu đồng, năm 2002 là 35.147 triệu đồng tăng 5.584 triệu đồng. Hàng tồn kho năm 2001 là 17.285 triệu đồng, năm 2002 lên đến 25.527 triệu đồng tăng 8.242 triệu đồng, trong đó chủ yếu là do nguyên liệu, vật liệu tồn kho tăng lên còn hàng hoá tồn kho tăng ít và thành phẩm tồn kho còn giảm. Điều này cho thấy mặc dù hàng tồn kho khá nhiều nhng chủ yếu là ở nguyên liệu vật liệu do vậy cũng không ảnh hởng lắm đến vòng quay của vốn.
Bảng 2: Kết cấu nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty (đ/v triệu đồng)
Năm Tổng nguồn vốn
Vốn cố định Vốn lu động
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
2000 72.570 29.490 41.7% 43.074 58.3%
2001 83.284 31.052 37% 52.216 63%
2002 167.923 102.249 61% 65.674 39%
(Trích bảng cân đối kế toán của Công ty)
2.2.1.2. Phân tích kết cấu nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty căn cứ vào quyền sở hữu đối với vốn.
Căn cứ vào quyền sở hữu đối với vốn ta có nợ phải trả và vốn chủ sở hữu.
Nguồn vốn nợ là nguồn vốn đợc tài trợ bởi những ngời không phải là chủ sở hữu của doanh nghiệp, việc mua bán trao đổi đợc thoả thuận nh một hợp
đồng vay mợn, vốn nợ đợc huy động từ trên thị trờng tài chính từ các ngân
hàng thơng mại, vay của các tổ chức cá nhân, phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
Nguồn vốn cổ phần đợc tài trợ bởi các chủ sở hữu doanh nghiệpthông qua việc trao đổi mua bán cổ phiếu, huy động vốn góp cổ phần…
a-Nợ phải trả của Công ty:
Năm 2000, nguồn vốn nợ của Công ty là 57.693 triệu đồng chiếm tỷ trọng khá cao 79,5%, trong đó nợ ngắn hạn là chiếm tỷ trọng lớn hơn với số tuyệt
đối là 36.351 triệu đồng. Sang năm 2001, nguốn vốn chủ sở hữu có tăng nhng tỷ lệ tăng nhỏ, do vậy nguồn vốn nợ vấn chiếm tỷ trọng lớn, chiếm 81,5% t-
ơng ứng với số tuyệt đối là 67.921 triệu đồng. Nguồn vốn nợ tăng lên chủ yếu là do Công ty vay ngắn hạn đầu t vào tài sản lu động. Nh ta đã nghiên cứu ở phần trớc, tỷ trọng vốn lu động tại Công ty là cao bởi vì ngoài sản xuất sản phẩm Công ty còn tham gia vào kinh doanh thơng mại, vì vậy việc tăng vốn cho tài sản lu động cũng là hợp lý, tuy nhiên năm 2002 thành phẩn tồn kho và hàng hoá tồn kho khá cao so với năm 2000, điều này sẽ không có lợi cho Công ty bởi vì nó ảnh hởng đến vòng quay của vốn kinh doanh. Sang năm 2002, nguồn vốn nợ tiếp tục tăng cao lên đến 151.925 triệu đồng chiếm tỷ trọng cũng rất cao 90,5%, nguồn vốn nợ chiếm tỷ trọng cao nh vậy bởi vì, vốn chủ sỏ hữu có tăng nhng không đáng kể. Nguồn vốn nợ tăng cao là do Công ty đợc vay u đãi dài hạn từ Quỹ đầu t phát triển để lắp đặt thêm một phân xởng mới, đó là phân xởng vải không dệt. Nh vậy, năm 2002 Công ty tiêp tục vay ngắn hạn để đầu t cho tài sản lu động nhng đây không phải là nguyên nhân chính làm nguồn vốn nợ tăng cao mà là vay dài hạn, điều này cho thấy Công ty đang mở rộng quy mô và hoạt động có hiệu quả vì lợi nhuận mấy năm liền đều tăng liên tục. Song, nguồn vốn nợ chiếm tỷ trọng cao tuy tiết kiệm đợc thuế lại gây khó khăn cho Công ty khi muốn đi vay từ các trung gian tài chính vì hệ số đo khả năng thanh toán sẽ thấp. Để sử dụng vốn một cách hiệu quả và có lợi, Công ty cần có một cơ cấu vốn hợp lý vừa tiết kiệm đợc thuế TNDN vừa thuận lợi cho việc tham gia vào thị trờng tài chính.
b-Vốn chủ sở hữu của Công ty:
Vốn chủ sỏ hữu của Công ty qua mấy năm gần đây có tăng nhng tăng rất ít, tỷ lệ tăng rất nhỏ so với tỷ lệ tăng của vốn vay, do đó tỷ trọng của vốn chủ sỏ hữu là nhỏ trong tổng nguồn vốn. Năm 2000 vốn chủ sỏ hữu là 14.877 triệu đồng tơng ứng 20,5% tổng nguồn vốn. Năm 2001 là 15.363 triệu đồng chiếm 18,5% tổng nguồn vốn. Năm 2001 vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu là do lợi nhuận gĩ lại của Công ty. Năm 2002 vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng rất chậm trong khi đó vốn vay của Công ty lại tăng mạnh trong năm này vì vậy tỷ trọng vốn chủ sỏ hữu chỉ chiếm có 9,5% với số tuyệt đối là 15.998 triệu
đồng. Tình trạng này của Công ty cha phải là nguy hiểm lúc này nhng sẽ bất lợi về lâu dài, nó ảnh hởng đến việc huy động vốn của Công ty và Công ty chịu sự phụ thuộc nhiều hơn vào thị trờng tài chính, đặc biệt là từ lúc này về sau , mọi doanh nghiệp kể cả doanh nghiệp nhà nớc đều phải tự chủ về tài chính hơn trớc, phải đơng đầu với mọi thách thức trong nền kinh tế thị trờng.
Bảng 3: Kết cấu nguồn vốn căn cứ vào quyền sở hữu vốn.
(đ/v : triệu đồng)
Năm Nguồn vốn nợ Nguồn vốn chủ sỏ hữu
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%)
2000 57.693 79,5 14.877 20,5
2001 67.921 81,5 15.363 18,5
2002 151.925 90,5 15.998 9,5
( Trích từ bảng cân đối kế toán hàng năm của Công ty)
2.1.1.3. Phân tích cơ cấu nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty theo nguồn hình thành của các khoản vốn
Là một doanh nghiệp nhà nớc hình thành trong điều kiện cơ chế thị trờng ngoài vốn do NSNN cấp, công ty còn chủ động huy động các nguồn vốn khác nhau cho sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn tự huy động của Công ty chủ yếu là vay các trung gian tài chính nh ngân hàng, các quỹ đầu t phát triển... ngoài ra Công ty còn huy động đợc một nguồn vốn đáng kể từ cán bộ công nhân viên chức, ngời lao động trong Công ty đây là một lợi thế mà Công ty đã tận dụng đợc.
Từ ngày hình thành và đi vào hoạt động, nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty tăng hàng năm.
Nguồn vốn NSNN cấp chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ và thờng không ổn
định, năm 2000 là 500 triệu đồng, đến năm 2001 vốn đợc cấp có tăng nhng chỉ là 1tỷ đồng, sang năm 2002 chỉ còn là 500 triệu đồng. Mặc dù chiếm một tỷ lệ nhỏ nhng so với doanh nghiệp Nhà nớc khác vẫn còn là đợc, điều này nói nên rằng Công ty đang làm ăn có hiệu quả. Mặt khác với tỷ lệ vốn NSNN cấp rất nhỏ, nhng Công ty vẫn đứng vững trên thơng trờng và nguồn vốn sản xuất kinh doanh vẫn tăng hàng năm, điều này chứng tỏ khả năng sản xuất kinh doanh độc lập tự chủ của Công ty. Để tăng nguồn vốn chủ sở hữu, Công ty đã đầu t từ lợi nhuận giữ lại và các khoản tự bổ sung khác.
Nguồn vốn tín dụng chiếm một tỷ lệ rất lớn trong cả vốn lu động và vốn cố định và đều tăng dần hàng năm qua mấy năm gần đây. Cụ thể năm 2000 các khoản vay ngắn và dài hạn của Công ty là 30.607 triệu đồng trong đó vay ngắn hạn là 24.810 triệu đồng chiếm chủ yếu, vay dài hạn chỉ chiếm 5.797 triệu đồng. Sang năm 2001 các khoản vay là 39.559 triệu đồng, phần tăng là do vay ngắn hạn tăng lên, vay ngắn hạn năm 2001 là 33.904 triệu
đồng, tức là năm 2001 vay ngắn hạn tăng lên là 9.094 triệu đồng. Sang năm 2002, vay ngắn và dài hạn tăng mạnh lên đến 111.941 triệu đồng, trong đó vay ngắn hạn cũng vẫn tăng nhng vay dài hạn mới làm cho các khoản vay năm 2002 tăng lên nhiều nh vậy. Vay dài hạn năm 2002 tăng lên 67.582 triệu
đồng so với năm 2001, đây là Công ty đợc vay u đãi từ Quỹ đầu t phát triển
để mở rộng quy mô kinh doanh, cụ thể là lắp đặt thêm phân xởng vải không dệt.
Nh vậy nguồn vốn tín dụng đóng một vai trò quan trọng trong cơ cấu nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty. Trong tình hình hiện nay, khi thị trờng chứng khoán của ta cha phát triển, việc phát hành các loại chứng khoán để thu hút trực tiếp các nguồn vốn nhàn rỗi từ thị trờng rất khó thực hiện đợc trong khi yêu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao và đổi mới năng lc sản xuất đòi hỏi Công ty phải tiếp cận các nguồn vốn tín dụng.
Việc tiếp cận này là hoàn toàn hợp lý đảm bảo nguồn tài trợ thờng xuyên cho
hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Tuy vậy, vốn nợ của Công ty mấy năm trở lại đậy chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong cơ cấu nguồn vốn,
đây sẽ là kho khăn cho Công ty khi cần huy động vốn từ thị trờng tài chính.
Mặt khác, sử dụng vốn nợ sẽ phải trả lãi vay, điều này đòi hỏi Công ty phải sử dụng hợp lý nguồn vốn vay để thu hồi và trả nợ cũng nh thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ đối với nhà nớc và ngời lao động.
Bảng 4 : Nguồn vốn kinh doanh của Công ty mấy năm gần đây (đ/v : triệu đồng)
Năm Nguồn vốn kinh doanh
2000 72.564
2001 83.268
2002 167.923
( Trích từ bảng cân đối kế toán hàng năm của Công ty) 2.2.2. Sự biến động về vốn của Công ty
2.2.2.1 Sự biến động về vốn cố định
Vốn cố định của Công ty đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, chủ yếu là từ NSNN cấp, nguồn lợi nhuận tự bổ sung và tín dụng dài hạn từ các trung gian tài chính. Riêng năm 2002, tài sản cố định của công ty đột ngột tăng cao, đó là việc lắp đặt thêm một phân xởng lớn, nguồn tài trợ cho tài sản cố định này là do Công ty đợc vay u đãi dài hạn từ Quỹ đầu t phát triển.
Phần lớn lợi nhuận giữ lại hàng năm đợc bổ sung vào vốn cố định. Mấy năm gần đây hoạt động kinh doanh của Công ty đều đạt kết quả cao, vì vậy
đây là một nguồn bổ sung có giá trị.
Việc huy động vốn tín dụng để đầu t vào tài sản cố định của Công ty chiếm tỷ trọng khá cao, đặc biệt là năm 2002 vốn tín dụng đầu t vào tài sản cố định là 67.582 triệu đồng, nâng giá trị tài sản cố định lên đến 102.179 triệu đồng.
Sử dụng tổng hợp các nguồn tài trợ nhằm nâng cao nguồn vốn cố định của Công ty là một giải pháp có tính khả thi vừa đảm bảo tốt việc huy động tối đa lại giảm thiểu tính rủi ro của các nguồn vốn tài trợ vì đầu t vào tài sản cố định là đầu t dài hạn.
* Sự biến động về nguyên giá tài sản cố định: nguyên giá tài sản cố định năm 2001 so với năm 2000 tăng rất ít. Năm 2000 nguyên giá TSCĐ là 38.518
triệu đồng, sang năm 2001 là 39.618 triệu đồng, tức là tăng 1.100 triệu đồng tơng ứng 2,86% so với năm 2000. Sang năm 2002, nguyên giá tài sản cố định tăng rất mạnh do Công ty lắp đặt thêm một phân xởng sản xuất lớn. Nguyên giá tài sản cố định năm 2002 là 114.725 triệu đồng tăng số tuyệt đối là 75.107 triệu đồng, tơng ứng 189,58% so với năm 2001.
Sự gia tăng về nguyên giá tài sản cố định năm 2001 so với năm 2000 là do quá trình đổi mới tài sản cố định hữu hình hàng năm, tài sản cố định vô hình không thay đổi vẫn cố định ở mức 13 triệu đồng. Năm 2002 nguyên giá tài sản cố định tăng là do bên cạnh việc đổi mới, Công ty còn đầu t thêm TSCĐ
hữu hình có giá trị rất lớn, TSCĐ vô hình cũng tăng thêm làm nguyên giá
TSCĐ vô hình cuối năm tăng lên 146 triệu đồng.
Bảng 5: Tình hình tăng giảm tài sản cố định của Công ty (đ/v: triệu đồng)
chỉ tiêu năm 2001 năm 2002
Số d đầu kỳ 38.518 39.618
Số tăng trong kỳ 2.157 75.721
Số giảm trong kỳ 1.057 614
Số cuối kỳ 39.618 114.725
* Sự biến động về giá trị còn lại của TSCĐ: Giá trị còn lại của TSCĐ năm 2001 là 28.488 triệu đồng có tăng so với năm 2000 nhng tăng rất chậm, tăng chậm hơn so với tỷ lệ gia tăng về nguyên giá TSCĐ. Tỷ lệ gia tăng về nguyên giá TSCĐ năm 2001 so với năm 2000 tăng 2,86% trong khi đó giá trị còn lại chỉ tăng 74 triệu đồng tơng ứng 0,26%. Nguyên nhân là do Công ty tăng mức khấu hao, khấu hao luỹ kế năm 2000 là 10.104 triệu đồng, sang năm 2001 tăng lên 11.130 triệu đồng, tức là tăng 1.026 triệu đồng so với năm 2000.
Năm 2002, giá trị còn lại của TSCĐ là 101.642 triệu đồng tăng 73.154 triệu
đồng tơng ứng 256,79% so với năm 2001. Năm 2001 tài sản cố định đã khấu hao hết 28,09% còn 71,91%, sang năm 2002 do đầu t thêm tài sản cố định mới nên tỷ lệ đã khấu hao giảm xuống còn 1,4%.
2.2.2.2. Sự biến động về vốn lu động của Công ty
Có thể thấy rằng từ năm 2001 trở về trớc, vốn lu động chiếm tỷ trọng khá
cao trong cơ cấu tổng nguồn vốn của Công ty. Năm 2000 tổng vốn lu động là
43.074 triệu đồng chiếm 58,3% tổng nguồn vốn sản xuất kinh doanh của Công ty. Năm 2001 vốn lu động tiếp tục tăng lên 52.216 triệu đồng và chiếm tới 63% tổng nguồn vốn, nh vậy là có một lợng lớn các khoản vốn tín dụng, vốn vay đợc đầu t vào tài sản lu động. Vốn lu động tăng lên là do các khoản vay ngắn hạn bổ sung, đặc biệt là vay ngắn hạn ngân hàng. Năm 2002 mặc dù vốn lu động vẫn tiếp tục tăng nhng tỷ trọng trong tổng nguồn vốn sản xuất kinh doanh đã giảm xuống 39%, đây không phải là vì vốn lu động tăng ít mà là vì năm 2002 vốn cố định đột ngột tăng cao. Vốn lu động năm 2002 là 65.674 triệu đồng tăng 13.458 triệu đồng tơng ứng 25,77% so với năm 2001.
Nh vậy, vốn lu động của Công ty tăng liên tục qua các năm gần đây, nguồn bổ sung vào vốn lu động chính là các khoản vay ngắn hạn. Vốn lu động chiếm tỷ trọng cao bởi vì Công ty ngoài sản xuất sản phẩm còn tham gia kinh doanh thơng mại.
* Sự biến động về vốn bằng tiền : Vốn bằng tiền của Công ty luôn chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn lu động, điều này chứng tỏ những cố gắng của Công ty trong việc tối thiểu hoá lợng tiền mặt dự trữ vì vốn bằng tiền là loại tài sản có tính lu động nhất, có thể sử dụng ngay để mua hàng hoá, thanh toán nợ nguyên vật liệu hoặc trang trải các khoản chi phí trong quá trình hoạt
động sản xuất kinh doanh nhng lại là những đồng tiền chết không có khả
năng sinh lời hoặc có tính sinh lời thấp ( nếu đem gửu không kỳ hạn tại ngân hàng ). Vì vậy, tính toán kỹ một lợng là bao nhiêu để phù hợp với tình hình, khả năng thanh toán của công ty là một yêu cầu đặt ra.
Năm 2000 vốn bằng tiền của Công ty là 1.297 triệu đồng chiếm 1,79%
tổng nguồn vốn, đến năm 2001 tăng lên 4.297 triệu đồng chiếm 5,04% tổng nguồn vốn. Mặc dù vẫn chiếm tỷ trọng thấp nhng lợng vốn bằng tiền đã tăng lên nhằm đáp ứng đáp ứng yêu cầu thanh toán các khoản phải trả của Công ty. Năm 2002 vốn bằng tiền tơng đối ổn định so với năm 2001, nhng chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn chỉ chiếm 2,6% bởi vì tổng nguồn vốn năm 2002 tăng mạnh do vốn đầu t vào tài sản cố định tăng mạnh.
* Các khoản nợ phải thu trong vốn lu động :