1 Thông tin khái quát và lịch sử hình thành và phát triển:
2.3.4 Vòng quay khoản phải trả/ Số ngày trả tiền bình quân
Chỉ số vòng quay các khoản phải trả phản ánh khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp. Chỉ số vòng quay các khoản phải trả quá thấp có thể ảnh hưởng không tốt đến xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp.
Chỉ số vòng quay các khoản phải trả năm nay nhỏ hơn năm trước chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn và thanh toán chậm hơn năm trước. Ngược lại, nếu Chỉ số Vòng quay các khoản phải trả năm nay lớn hơn năm trước chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn và thanh toán nhanh hơn năm trước.
Nếu chỉ số Vòng quay các khoản phải trả quá nhỏ (các khoản phải trả lớn), sẽ tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh khoản. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý việc chiếm dụng khoản vốn này có thể sẽ giúp doanh nghiệp
giảm được chi phí về vốn, đồng thời thể hiện uy tín về quan hệ thanh toán đối với nhà cung cấp và chất lượng sản phẩm đối với khách hàng.
Vòng quay các khoản phải trả = Giá vốn hàng bán / Bình quân các khoản phải trả
Hải Hà
2016 2017 2018
Giá vốn hàng bán 685,180,659,478 678,414,325,322 753,745,916,059
Bình quân các khoản phải trả 170,246,286,106 164,759,140,731 285,604,882,556
Vòng quay khoản phải trả 4.02 4.12 2.64
Số ngày phải trả bình quân 90.69 88.64 138.3
Hải Hà Kinh Đô Bibica
2018
Giá vốn hàng bán 753,745,916,059 6,313,279,603,143 996,395,230,346
Bình quân các khoản phải trả 285,604,882,556 4,080,022,757,061.50 318,542,733,249
Vòng quay khoản phải trả 2.64 1.55 3.13
Số ngày phải trả bình quân 138.3 235.89 116.69
Nhận xét :
Chỉ số vòng quay các khoản phải trả phản ánh khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp. Vòng quay khoản phải trả năm 2018 của công ty Hải Hà giảm mạnh so với năm 2016 và 2017 (Từ 4.02 tăng đến 4.12 và giảm mạnh xuống còn 2.64 trong 3 năm). Cho thấy vòng quay khoản phải trả của công ty năm 2018 chiếm dụng vốn lâu và thanh toán chậm hơn hai năm trước (138 ngày ở năm 2018, 89 ngày ở năm 2017 và 91 ngày ở năm 2016) và tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh khoản khi nợ phải trả năm 2018 chiếm tỷ trọng lớn (51.44% của Nguồn vốn).
So với hai đối thủ cùng ngành trong năm 2018, công ty Kinh Đô mang rủi ro thanh khoản cao hơn Hải Hà và chiếm dụng được vốn của nhà cung cấp lâu hơn và thanh toán chậm hơn, có thể ảnh hưởng xấu đến uy tín của công ty. Còn công ty Bibica với vòng quay khoản phải trả là 3.13 và số ngày phải trả bình quân là 117 ngày so với Hải Hà và Kinh Đô có sự quản lý khoản phải trả tốt hơn.