et al. (2005) chỉ ra rằng chỉ số nhận thức tham nhũng tăng 1 điểm sẽ làm tăng dòng vốn FDI lên 0,5% GDP.
Mathur và Singh (2007, trang 14-16) nghiên cứu thấy rằng ngoài những tác động tiêu cực của tham nhũng đối với FDI, các quốc gia đang phát triển và các nước có mức độ dân chủ thấp thì dòng FDI nhận được thấp hơn dự kiến. Al Sadig (2009, trang 283) nhận định rằng tham nhũng có tác động tiêu cực đối với luồng vốn FDI trong phạm vi nhóm các nước đang phát triển. Đáng chú ý hơn là các tác động tiêu cực của tham nhũng đối với FDI biến mất khi các quy tắc luật pháp và các chỉ số dân chủ mà đại diện là chỉ số về chất lượng thể chếđược đưa thêm vào mô hình.
2.3.3 Các nghiên cứu thực nghiệm về tác động tích cực của tham nhũng đối với FDI FDI
Egger and Winner (2005, trang 932-952) chỉ ra rằng biến chất lượng thể chế, biến chất lượng nguồn nhân lực và biến GDP thực đã có những tác động tích cực đến thu hút FDI . Các tác động của tham nhũng đối với FDI xuất hiện trong thời gian dài và tham nhũng làm tăng dòng vốn FDI. Kết quả này được chứng minh là một bằng chứng thực nghiệm cho thấy tính hợp lý của phương pháp "ban tay giúp đỡ". Hines (1995) đi đến kết luận rằng các công ty Mỹđã bị mất đi khả năng cạnh tranh trong các hoạt động mà họ đầu tư ở thị trường nước ngoài sau năm 1977 khi có quy định về luật cấm cấm hối lộ trong quan hệ kinh doanh nước ngoài.
Lui (1985) cho rằng tham nhũng giúp các doanh nghiệp tránh được các quy định mà doanh nghiệp khó hoặc không thểđáp ứng theo tính pháp lý. Tham nhũng cũng có thể đóng vai trò như một bàn tay hỗ trợ bằng cách giúp bôi trơn bánh xe thương mại (Helping hand theory) trong khuôn khổ pháp lý yếu kém (Bardhan, 1977). Quazi và cộng sự (2014) sử dụng dữ liệu của 52 nước Châu Phi thời gian từ năm 1995 đến năm 2012 để nghiên cứ tác động của tham nhũng lên FDI. Kết quả
nghiên cứu thực nghiệm thấy rằng tham nhũng tác động tích cực lên dòng vốn FDI, tham nhũng giúp bôi trơn các hoạt động kinh tế cũng như thu hút FDI nhiều hơn.
Một số nghiên cứu khác lại cho rằng tham nhũng không hoàn toàn tác động tiêu cực đến FDI. Trong một số trường hợp, tham nhũng là có lợi vì nó giúp các nhà đầu tư tránh được các rào cản và tận dụng được các ưu đãi của nước tiếp nhận vốn. Abed & Davoodi (2002) sử dụng dữ liệu chéo và dữ liệu bảng để phân tích sự tác động của mức độ tham nhũng lên dòng vốn FDI bình quân đầu người tại các nền kinh tế chuyển đổi. Kết quả cho thấy các quốc gia có mức tham nhũng thấp sẽ thu hút dòng vốn FDI nhiều hơn. Tuy nhiên, khi họđưa biến kiểm soát cải cách thể chế vào mô hình thì biến tham nhũng trở nên không có ý nghĩa thống kê. Vì vậy, nghiên cứu này kết luận cải cách thể chế quan trọng hơn so với giảm mức độ tham nhũng trong việc thu hút dòng vốn FDI tại các quốc gia này.
Tóm lại, các nghiên cứu về tác động của FDI và tham nhũng đã được khảo sát rất nhiều . Tuy nhiên, các nghiên cứu này vẫn chưa có sựđồng nhất về kết quả thực nghiệm. Sự khác biệt đó đến từ việc chọn mẫu khảo sát, phương pháp ước lượng và các biến kiểm soát trong mô hình. Theo như nghiên cứu của tác giả, tác giả cho rằng các nghiên cứu trước đây tuy đã tiếp cận chủ đề này nhưng vẫn chưa chưa có một nghiên cứu định lượng nào tiến hành thực nghiệm đồng thời tác động của FDI và tham nhũng đến GDP, đặc biệt hơn là vấn đề này cũng chưa được thực hiện tại các nước đang phát triển.
CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH , DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1Mô hình nghiên cứu
Đề tài đánh giá sự tác động của Tham nhũng và Đầu tư trực tiếp nước ngoài đến tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu ở các nước đang phát triển được xây dựng dựa trên mô hình bài nghiên cứu của Michael S. Delgado et al (2014) có dạng:
GDP = 0 + 1FDI +2COR + 3Xit+ it i=1…,n t=1,…T (1)
Trong đó GDPit là biến phụ thuộc (tốc độ tăng trưởng GDP của quốc gia i tại thời điểm t), 0 là hệ số chặn của mô hình (giá trị của GDP khi tất cả giá trị FDI, CORR và X bằng 0), 1 là giá trị của biến độc lập Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), 2 là hệ sốước lượng của biến độc lập Chỉ số kiểm soát tham nhũng (CORR) , 3 làhệ số của các biến kiểm soát, X là biến kiểm soát trong mô hình về yếu tố kinh tế và yếu tố thể chế của các quốc gia đang phát triể, it là sai số của đối tượng i ở thời điểm t. N là các quốc gia đang phát triển (76 quốc gia), t là thời gian (giai đoạn 2000– 2014),
Các độ trễ của biến phụ thuộc có các tác động nhất định lên nó. Vì thế, độ trễđầu tiên của biến phụ thuộc được đưa vào mô hình (1) như sau:
GDPit = 0 + 1FDIit + 2CORit + 0GDPit-1 + 3TO + 4GE + 5 DI + 6INF +
it (2)
Sau đó , mô hình tuyến tính (2) được mở rộng để khảo sát sự tương tác giữa tham nhũng và đầu tư trực tiếp nước ngoài đến tốc độ tăng trưởng GDP bằng cách đưa vào mô hình biến tương tác FDI*CORR của hai yếu tố này. Khi đó phương trình (2) trở thành:
GDPit = 0 + 1FDIit + 2CORit + 0GDPit-1 + 1FDI*COR + 3TO + 4GE + 5
DI + 6INF + it (3)
Hệ số 1 thể hiện hiệu ứng của biến tương tác FDI*COR và cũng là mục tiêu quan trọng trong bài viết này.
Kỳ vọng dấu của biến tương tác
Mục tiêu chính của bài nghiên cứu này là xem xét vai trò của việc kiểm soát tham nhũng có ảnh hưởng tới sự tác động của FDI lên tăng trưởng kinh tế. Vì vậy, mô hình đã đưa vào biến tương tác giữa Đầu tư trực tiếp nước ngoài và Kiểm soát tham nhũng được ký hiệu là FDI*COR vào mô hình. Khi đó tác động của FDI đến GDP được thể hiện là: 1 + 1COR.
Khi chưa đưa biến tương tác vào mô hình, tác động của FDI lên tăng trưởng kỳ vọng mang dấu dương, nghĩa là 1 >0.
Khi đưa biến tương tác vào mô hình, nghiên cứu đánh giá tác động của FDI đến GDP khi có sự tham gia của kiểm soát tham nhũng. Hệ số tác động là 1, khi giá trị của biến COR tiến từ -2,5 đến 0, nếu 1 mang dấu dương thì tác động FDI lên tăng trưởng kinh tế là tiêu cực và ngược lại. Và khi kiểm soát tham nhũng được cải thiện hơn thì tác động của FDI trở nên tích cực hơn đối với tăng trưởng kinh tế. Phù hợp với đa phần các bài nghiên cứu trước đây kết luận rằng Tham nhũng gây cản trở tăng trưởng kinh tế.
3.2 Dữ liệu nghiên cứu
Để kiểm định mô hình nghiên cứu, bài viết sử dụng dữ liệu thứ cấp được thu thập từ ba nguồn khác nhau. Nguồn dữ liệu thứ nhất được thu thập từ Hệ thống dữ liệu công cụ chỉ số quản trị thế giới (WGI: World Governance Indicators) của Ngân hàng thế giới (World Bank). Bộ chỉ số quản trị thế giới này có tổng hợp dữ liệu của biến Kiểm soát tham nhũng là Control of Corruption. COC là một chỉ số tổng hợp và được xây dựng từ nhiều hình thức điều tra khác nhau từ các nhà kinh doanh cũng nhưđánh giá của giới phân tích quốc gia về việc kiểm soát tham nhũng tải quốc gia đó. Nguồn dữ liệu thứ hai được thu thập từ Hệ thống dữ liệu công cụ chỉ số phát triển thế giới (WDI: World development indicators) của Ngân hàng thế giới (World Bank). Bộ chỉ số phát triển thế giới phản ảnh tiến độ phát triển các nền kinh tế thông qua các chỉ số về kinh tế, xã hội, tài chính, tài nguyên thiên nhiên và môi trường. Cuối cùng, nghiên cứu thu thập số liệu thống kê từ Penn World Table 9.0 là
một nguồn số liệu về quốc gia tính theo PPP cho gần như tất cả các nước, đây là một cơ sở dữ liệu lâu đời và rất uy tin trong giới học thuật.
Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ 76 quốc gia đang phát triển trong giai đoạn từ năm 2000 đến năm 2014. Trong nghiên cứu này, số liệu được thu thập tại 76 quốc gia đang phát triển trong giai đoạn là 15 năm (từ 2000 đến 2014), nên số liệu trong nghiên cứu này là cân bằng. Do vậy, dữ liệu để phân tích trong nghiên cứu này là loại dữ liệu bảng cân bằng (Balanced panel data). Tổng số quan sát của mô hình này là 1140 quan sát
3.3 Định nghĩa các biến trong mô hình Bảng 3.1 Nguồn thu thập biến
Ký hiện Biến
Nguồn Cách đo lường (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
GDP Gross Domestic Product thu thập từ Penn World Table, version 9.0
GDP thực năm t chia cho tổng số dân năm t.
GDP(-1) Gross Domestic Product thu thập từ Penn World Table, version 9.0
Độ trễ trước của biến GDP kỳ trước
COR Control Of Corruption thu thập từ Worldwide Governance Indicators (World Bank) Thang điểm -2,5 đến 2,5 nếu lấy theo COC. -2,5 là kiểm soát tham nhũng thấp nhất.
2,5 là kiểm soát tham nhũng cao nhất.
FDI Foregin Direct Investment thu thập từ Worldwide Development Indicators
Thu nhập ròng đầu tư trực tiếp nước ngoài (% of GDP)
(World Bank)
INF Inflation Rate thu thập từ Worldwide Development Indicators (World Bank)
Tỷ lệ lạm phát hàng năm (annual %)
GE Government Expenditure thu thập từ Penn World Table, version 9.0
Tổng chi tiêu chính phủ /GDP
TO Trade Openness thu thập từ Penn World Table, version 9.0
Tổng tỷ lệ xuất khẩu/nhập khẩu hàng năm của các quốc gia.
DI Domestic Investment từ Penn World Table, version 9.0
Tỷ lệđầu tư trong nước/GDP
Luận giải cách đo lường và cách chọn biến
a.Biến phụ thuộc (lnGDP): được tính bằng GDP thực năm t chia cho tổng số dân năm t. GDP là biến đại diện cho tăng trưởng kinh tế, là tổng sản phẩm nội địa bình quân đầu người thực của một nước, đại diện cho quy mô thị trường của một nước. Các nghiên cứu của Papane (1972), Ekanayake & Chatrna (2010) và Moreira (2005) đều sử dụng tốc đô tăng trưởng gdp thực hàng năm để đại diện cho tốc độ tăng trưởng kinh tế. Biến này được dùng dưới dạng logarithm.
b.Biến độc lập (FDI): dòng vốn FDI vào các nước đang phát triển được xác định theo tỷ lệ GDP của mỗi quốc gia. Tỷ lệ này có nghĩa là hàng năm tại các quốc gia khác nhau, có một lượng vốn FDI rút đi nhưng lại được bổ sung lượng vốn FDI đổ vào. Khi đó, lượng vốn thực tế đang hoạt động tại mỗi quốc gia cỏ thể tăng lên hoặc giảm xuống. FDI được định nghĩa là những dòng vốn của các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư tại nước nhận đầu tư. Theo Ngân hàng thế giới, FDI gồm tổng vốn chủ sở hữu, tái đầu tư lợi nhuận, nguồn vốn dài hạn khác và vốn ngắn hạn như trong
cán cân thanh toán. FDI được đo lường bằng giá trị của dòng vốn FDI (triệu USD, tính theo giá USD hiện tại). Dựa vào báo cáo của Pen World Table 9.0 hàng năm, giá trị của biến này được thu thập cho từng nước (quan sát) trong nghiên cứu. Các dòng vốn FDI ra vào đã trực tiếp tạo ra các nhà máy xuất khẩu, nhập khẩu và gián tiếp làm tăng hoặc giảm kim ngạch xuất nhập khẩu qua đó có phần nào tác động đến mạnh đến GDP.
c. Biến độc lập (CORR): là chỉ số Kiểm soát tham nhũng (Control of Corruption) Đại diện cho biến Kiểm soát tham nhũng trong mô hình. Phương pháp hữu hiệu để có được thông tin thực tế về mức độ tham nhũng của một quốc gia là tiến hành các cuộc điều tra khảo sát các chuyên gia, các doanh nghiệp và các cá nhân. Phương pháp đo lương mức độ nhận thức về tham nhũng chứ không phải là định lượng tham nhũng bởi vì” Tham nhũng là rất khó để định lượng” (Wei, 1994). Chỉ số quản trị toàn cầu (WGI) được các nhà nghiên cứu của World Bank xây dựng vào cuối năm 1990. Nó xem xét và rộng hơn các vấn đề về quản trị, được chia thành 6 khía cạnh như Tiếng nói và trách nhiệm giải trình, ổn định chính trị và không có bạo lực, hiệu quả của chính phủ, chất lượng quản trị, quy định pháp luật và kiểm soát tham nhũng. WGI thống kê lại câu trả lời về chất lượng của chính phủ bằng việc khảo sát một số lượng lớn các doanh nghiệp, công dân, chuyển gia ở các quốc gia phát triển và quốc gia đang phát triển. Chỉ số này được sử dụng trong báo cáo của Viện nghiên cứu và khảo sát, Tổ chức phi chinh phủ (Kaufmann, Kraay và Mastruzzi, 2010). WGI về bản chất là bình quân của nhiều chỉ số quản trị khác nhau, mà hầu hết là chỉ số mang quan điểm của chuyên gia. Bình quân hoá các chỉ số thành phần được thực hiện khác nhau giữa các nước và giữa các thời điểm . Chính điều này làm hạn chế mức độ hữu dụng của nó để suy ra điểm khác biệt giữa các nước và là một nhân tố cho thấy không nên sử dụng chỉ số này đểđánh giá thay đổi về quản trị và chống tham nhũng theo thời gian. Chỉ số này là nguồn thuận tiện trong tìm kiếm thông tin vì bao gồm sáu chỉ số thành phần. Đồng thời, có thể sử dụng các chỉ số thành phần để đánh giá tác động của chúng lên dòng vốn FDI. Bài nghiên cứu sử dụng chỉ số Control of Corruption vì lý do chỉ số được thu thập từ
nguồn đáng tin cậy. WGI đã xác định chỉ số kiểm soát tham nhũng cho từng quốc gia. Chỉ số này có thang đo từ -2,5 tới 2,5 với mức độ giảm dần của tham nhũng. Các nước nhận được điểm từ -2,5 (tham nhũng cao) đến 2,5 (không tham nhũng). Giá trị này có nghĩa là quốc gia có chỉ số kiểm soát tham nhũng càng thấp phản ảnh mức độ tham nhũng của quốc gia đó càng cao. Ngày nay nhà nước là yếu tố vật chất cho quá trình tăng trưởng và mọi quốc gia không thể coi nhẹ vấn đề này. Nhà nước cần phải có các chính sách minh bạch, rõ ràng trong các cơ chế, hạn chế tham nhũng. Bởi chính sách đúng có thể tạo ra vốn, tạo thêm nguồn lực cho tăng trưởng. Thomas, Dailami và Dhareshwar (2004) cũng đã chỉ ra tác động tích cực của quản lý nhà nước đối với tăng trưởng kinh tế về số lượng và chất lượng.
d. Độ mở thương mại của quốc gia (TO): được đo lường tỷ lệ giữa tổng xuất nhập khẩu và GDP. Nó đại diện cho chính sách mở cửa của một quốc gia. Đây là biến đo lường độ mở thương mại của 1 quốc gia, phản ánh mức độ giao thương và tầm quan trọng của giao dịch quốc tế liên quan đến giao dịch trong nước, vì thế nó là 1 trong những biến khá quan trọng tác động đến GDP. Theo lý thuyết tác động của độ mở lên tăng trưởng là tích cực mặc dù các nghiên cứu thực nghiệm không khẳng định mạnh mẽ hiệu ứng này. Barro (1996) đã cho thấy mối quan hệ tích cực đối với tăng trưởng kinh tế. Độ mở thương mại được sử dụng trong các nghiên cứu sau: Anghel (2005), Wernick và cộng sự (2009), Bissoon (2011), Kang & Jiang (2012), Buchanan và cộng sự (2012), Mina (2012) và Tintin (2013).
e. Tỷ lệ lạm phát( INF): được đo lường bằng phần trăm thay đổi của chỉ số giá tiêu dùng. Đo lường tỷ lệ lạm phát của 1 quốc gia. Chỉ số giá tiêu dùng phản ánh sự thay đổi tỷ lệ phần trăm hàng năm trong chi phí chi tiêu của người người dân đối với môt rổ hàng hoá, dịch vụ. Lạm phát tạo ra những thay đổi không được dự kiến của giá trị tiền tệ. Điều đó khiến đồng tiền đầu tư vào thị trường nội địa có nguy cơ mất giá. Schneider và Frey (1985) cho rằng tỷ lệ lạm phát cao có thể làm giảm lợi nhuận của các nhà đầu tư. Do đó, tỷ lệ lạm phát càng lớn thì sẽ cản trở tốc độ phát triển kinh tế ở quốc gia đó. Thông tin này được thu thập từ Ngân hàng thế giới.
f. Biến Đầu tư trong nước (DI): đây là tỷ lệ % tổng đầu tư đầu tư trong nước trên GDP thực hàng năm. Ekanayake & Chatrna (2010) tìm thấy bằng chứng quốc gia