6. Kết cấu của đề tài
2.7.3.Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty HBC
Nếu như đọc vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ta biết được tình hình kinh doanh của công ty cũng như là công ty hoạt động lãi hay lỗ. Tuy nhiên một công ty có thể đạt được lợi nhuận cao nhưng có thể mất khả năng thanh toán, hay nói cách khác là dòng tiền khác với lợi nhuận.
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ để biết được luồng chảy tiền tệ trong kỳ của công ty, qua đó đánh giá được khả năng thanh toán, xây dựng kế hoạch đầu tư, dự đoán được dòng tiền trong tương lai…các nhà quản lý thường sử dụng thông tin trên “Báo cáo lưu chuyển tiền tệ”.
Dưới đây là bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017, 2018, 2019: (Xem bảng 2.6)
Bảng 2.6. Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017, 2018, 2019
Giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị Tỷ lệ (%)
Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động kinh doanh 10.441.281.684 15.371.196.196 8.327.935.911 4.929.914.512 47,22 (7.043.260.285) - 45,82 Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động đầu tư (8.646.425.181) (5.221.474.674) (6.462.125.952) 3.424.950.507 - 39,61 (1.240.651.278) 23,76 Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động tài chính (2.202.452.469) (10.263.523.628) (5.045.004.000) (8.061.071.159) 366,00 5.218.519.628 - 50,85 Lưu chuyển tiền thuần trong
kỳ (407.595.966) (113.802.106) (3.179.194.041) 293.793.860 - 72,08 (3.065.391.935) 2.693,62 Tiền và tương đương tiền
cuối kỳ 4.325.672.317 4.211.870.211 1.032.676.170 (113.802.106) - 2,63 (3.179.194.041) - 75,48
Cuối năm Chênh lệch Chỉ tiêu
2017 2018 2019
Cuối năm 2018 so với cuối năm 2017
Cuối năm 2019 so với cuối năm 2018
58
Nguồn: Kết quả xử lý của tác giả từ Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017, 2018, 2019 (Phụ lục 07, 08, 09)
Từ bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta thấy:
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2018 tăng 4.929.914.512 đồng so với năm 2017, tương ứng tỷ lệ tăng 47,22%. Tuy nhiên qua năm 2019 lại giảm mạnh xuống 7.043.260.285 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 45,82%. Điều này đáng lo ngại vì đây là hoạt động chính của công ty nhưng lại bị giảm sút dòng tiền thuần nghiêm trọng cho thấy mặc dù kinh doanh có lãi nhưng lại bị khách hàng nợ nhiều. Từ đó cho thấy đây là một nhược điểm trong doanh nghiệp nếu cứ tiếp tục cho khách hàng nợ và không có chính sách thu hồi nợ thì doanh nghiệp rất dễ lâm vào tình trạng không có vốn để hoạt động.
Dòng tiền thuần tự hoạt động đầu tư năm 2018 tăng 3.424.950.507 đồng so với năm 2017 tương ứng tỷ lệ 39,61% đã góp phần làm tăng dòng tiền thuần cho doanh nghiệp. Tuy nhiên đến năm 2019 lại bị giảm nhẹ 1.240.651.278 đồng, tương ứng tỷ lệ 23,76%.