Nhómăr iăro T ăl ădoanhăthuăkhôngăthuăh iă đ că cătínhă(%)
T ăl ăkháchăhàngăthu cănhómăr iăroă
(%) 1 0 -1 35 2 1 ậ 2,5 30 3 2,5 ậ 4 20 4 4 ậ 6 10 5 >6 5 Ngu n: [13]
Nh ăv y,ăcácăkháchăhàngăthu cănhómă1ăcóăth ăđ căm ătínăd ngămàăkhôngăc nă
ph iăxemăxétănhi u,ăg nănh ăt ăđ ngăvàăv ăth ăc aăkháchăhàngăcóăth ăđ căxemăxétăl iă m iăn măm tăl n.ăCácăkháchăhàngăthu cănhómă2ăcóăth ăđ căcungăc pătínăd ngătrongă m tăth iăh nănh tăđ nhăvàăv ăth ăc aăkháchăhàngăcóăth ăđ căxemăxétăl iăm iăn măhaiă l n.ă T ngă t ă v y,ă côngă tyă s ă xemă xétă đ nă cácă kháchă hàngă nhómă 3,4,5.ă V iă kháchă hàngănhómă5,ăcôngătyănênăyêuăc uăthanhătoánăti năhàngăngayăkhiănh năhàngăhóa.ăYêuă c uătínăd ngăkhácănhauăđ iăv iăcácăkháchăhàngă ănh ngănhómăr iăroăkhácănhauălàăhoànă toànăh pălỦ.
ăphânănhómăr iăro,ăcôngătyăcóăth ăs ăd ngămôăhìnhăchoăđi mătínăd ngănh ăsau: i mătínăd ngă=ă4*ăKNTT thanh toán lãi + 11* KNTT nhanhă+ă1*ăs ăn măho tăđ ng
- Xâyăd ngăquyătrìnhăphânătíchătínăd ngăkháchăhàng
+ T păh păh ăs ăt ngăkháchăhàng
H ăs ănàyăbaoăg măbáo cáoătàiăchínhă(đưăđ căki mătoán),ăbáoăcáoăx păh ngătínă d ngăt ăcácăt ăch căchuyênăx păh ng,ăthôngătinăv ăuyătínăkháchăhàngăt ănh ngăkinhă nghi mătr căđâyăc a Trung tâm (VD: có uy tín :1; trung bình: 0,5; không uy tín: 0)
H ăs ăkháchăhàngănênăđ căqu nălí,ătrênăh ăth ngămáyătính,ăs păx părõăràngăvàă phânălo iăc ăth .
+ Tínhătoánăcácăch ătiêuăvàăti năhànhăgánătr ngăs ăchoăt ngăy uăt
Cácăch ătiêuăđ cătínhătoánăt ăh ăs ăc aăt ngăkháchăhàngăvàăriêngăr ăchoăt ngă kháchăhàng,ăbaoăg m:ăkh ăn ngăthanhătoán,ăh ăs ăsinhăl iătrênăt ngăv n,ăt ăl ăph nă muaăch uăc aăt ngăkháchăhàngătrongăt ngădoanhăthuăc aăCôngăty.ăCh ngăh nănh :Kh ă n ngăthanhătoánănhanh:ă11;ăkh ăn ngătr ălưiăvayă4; s n măho tăđ ngă1
Taăcùngăđiăphânătíchăm tătrongăkháchăhàngălâuăn măc aăCôngătyăC ăph n uăt ă Phátătri năCôngăngh ăvàăTruy năthôngă(NEO)ăđóălàăCôngătyăThôngătinăDiăđ ngă(VMS)
B ng 3.4 B ng ch tiêu t i Công ty Thông ti Di đông (VMS) n m 2012
Ch tiêu Giá tr
Tàiăs năng năh n 2.125.193.634.894
Hàngăt năkho 89.524.825.140
N ăng năh n 1.648.871.983.525
L iănhu năsauăthu 393.857.757.325
Ngu năv n 2.737.124.529.332
EBIT 416.558.459.600
Chi phí lãi vay 3.714.002.559
Kh ăn ngăthanhătoánănhanhă(l n) 1,23
H ăs ăsinhăl iătrênăt ngăv nă(l n) 0,14
Kh ăn ngătr ălưiă(EBIT/Chiăphíălưiăvay)(l n) 112,16
S ăn măho tăđ ng (n m) 20
i mătínăd ng 482,17
71
i măs ătínăd ngăc aăCôngătyăThôngătinăDiăđ ngă(VMS)ălàă482,17.ă âyălàăđi mă s ăr tăcao,ăch ngăt ăCôngătyăVMSăthu cănhómăr iăroăthanhătoán th p,ăđ ngăth iăch ngă t ăCôngătyăVMSăcóăđ yăđ ăkh ăn ngăthanhătoánăđ iăv iăNEO
- Tríchăl păd ăphòngăchoăcácăkho năph iăthu:ăthôngăth ngăkháchăhàngăs ăthanhă toánăđ yăđ ăcácăkho năn ănh ngăv năcóănh ngăr iăroătrongăkh ăn ngăthanhătoán.ăViă
v yăcóăm tăs ăkho năn ămàădoanhănghi păkhôngăth ăthuăh iăđ c.ăT iăCôngătyăthìă côngătácătríchăl păd ăphòngăkho năph iăthuăkhóăđòiăcóădi năraănh ngăkhôngăth ngă xuyên.ăTrongăt ngălai,ăCôngătyănênătríchăl păkho năd ăphòngăph iăthuăng năh năkhóă đòiăđ ăki măsoátăcácăr iăro. Víăd ănh ădoanhănghi păph iăd ăki năm căt năth tăcóăth ă x yăraăho cătu iăn ăquáăh năc aăcácăkho năn ăvàăti năhànhăl păd ăphòngăchoăt ngă kho năn ăph iăthuăkhóăđòi,ăkèmătheoăcácăch ngăc ăch ngăminhăcácăkho năn ăkhóăđòiă nóiătrên.ăTrongăđó:
- iăv iăn ăph iăthuăquáăh năthanhătoán,ăm cătríchăl păd ăphòngănh ăsau:
+ă30%ăgiáătr ăđ iăv iăkho năn ăph iăthuăquáăh năt ătrênă6ăthángăđ năd iă1ăn m. +ă50%ăgiáătr ăđ iăv iăkho năn ăph iăthuăquáăh năt ă1ăn măđ năd iă2ăn m. +ă70%ăgiáătr ăđ iăv iăkho năn ăph iăthuăquáăh năt ă2ăn măđ năd iă3ăn m. +ă100%ăgiáătr ăđ iăv iăkho năn ăph iăthuăt ă3ăn mătr ălên.
- Xâyăd ngăquyătrìnhăthuăh iăn
Trongăcôngătácăthuăh iăn ,ăCôngătyăc nălênăk ăho ch,ăxâyăd ngăm tăquyătrìnhăn ă c ăth ăsaoăchoăhi uăqu ăđ tăđ căt tănh t:
Quyătrìnhăthuăh iăn ăc nătheoătrìnhăt :ăđ yăm nhăthuăh iăn ăquáăh n,ăchu năb ăthuă h iă n ă đ nă h nă vàă theoă dõiă n ă trongă h n.ă Tuyă nhiên,ă mu nă xácă đ nhă đâuă làă nh ngă kho năn ăquáăh n,ăn ăđ năh năhayăn ătrongăh n.ăCôngătyăc nătheoădõiăth iăgianăcácă kho năn .ăRiêngăđ iăv iăcácăkho năn ăquáăh n.ăCôngătyăcóăth ăyêuăc uăg iăthôngăbáoă quaăth ,ăđi nătho i,ăcóăm căph tăđ iăv iăcácăkho năn ăquáăh n
3.4.3 T ng c ng qu n lí hàng t n kho
Hàngăt năkhoăt iăCôngătyăchi măt ătr ngăkhôngăcao,ătuyănhiênăn uăkhôngăđ că qu nălíăt tăthìăr tăd ăd năđ năs ăd ngăkhôngăhi uăqu ,ăgi măhi uăqu ăs ăd ngăv năl uă đ ng.
Hàngăt năkhoăt iădoanhănghi păch ăy u là do kho năm căchiăphíăs năxu tăkinhă doanhăd ădang cóănh ngăbi năđ ngătheoăt ngăn mănh ăđưăphânătíchă trên.ă ăki mă soátăt tăh năCôngătyăc năxâyăd ngămôăhìnhăqu nălỦăhàngăt năkhoătheoăcácămôăhìnhă nh ăđưănêuă ăch ngăm t.ăM tătrongăcácămôăhìnhăđóălàămôăhìnhăABC:
- Lo iăAăbaoăg m:ăCácălinhăki năđi năt ,ăvi năthôngănh ăthi tăb ăthuăphátăsóng,ăthi tă b ătruy năd n,ărouterăswitch,ăfirewall,ămáyăch ,…ph iăđ cătheoădõiăđ căbi tădoăchi mă nh ătrongăhàngăt năkhoănh ngăl iăcóăgiáătr ăl n
- Lo iăBăbaoăg măthi tăb ăv năphòng,ăthi tăb ăngo iăviănh ămànăhình,ăchu t,ăbànă phím,….ph iăđ căki mătraăhàngătháng
- Lo iăCăbaoăg măcácăhàngăt năkhoăbênăGTGTănh ăth ăđi nătho i,…ph iăđ căki mă
tra hàng quý
B ng 3.5 B ng phơn lo i hƠng hóa c a Công ty NEO
Hàng hóa Giá T tr ng trong hƠng hóa Nhóm
Thi tăb ăthuăphátăsong 825.000 4,34% A
Thi tăb ătruy năd n 924.000 3,29% A
Router Switch 470.000 2,37% A
Chu tăviătính 60.000 17,25% B
Bàn phím máy tính 120.000 12,75% B
Th ăđi nătho i,ăth ăgame 10.000 ậ 100.000 60% C
Hình 3.1 Mô hình ABC c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh VƠ Truy n thông (NEO)
3.4.4 Qu n lí d tr ti n
Côngătácăqu nălíăd ătr ăti năc aăCôngătyăcònăcóănhi uăh năch ăchínhăthìăth ătaă c năcóănh ngăbi năphápăđ ăcôngătácăqu nălúăd ătr ăti năt tăh nănh :
Th nh t, xây d ng mô hình xác đ nh m c t n ti n m t và th c hi n t t h n vi c đ m b o duy trì m c t n tr ti n m t theo yêu c u. ăxâyăd ngămôăhìnhăxácăđ nhă m că t nă ti nă m tă cóă haiă ph ngă phápă nh ă đưă nêuă trongă ch ngă m tă làă môă hìnhă
Baumol và mô hình Miller-Orr.ăTuyănhiên,ăchúngătaăs ăs ăd ngămôăhìnhăBaumolăđ ă xácăđ nhăm căd ătr ăti năm tădoăl ngăd ătr ăc aăCôngătyălàă năđ nhătrongănh ngăn mă
qua
N mă2013ănhuăc uăchiăti năc aăCôngătyăv iăm căl măphátălàă6,81%ă(Ngu n:ă[12])
L ngăti năphátăsinhăn mă2012ăxăT ăl ăl măphátă=ă4.610.980.707ăxă6,81%ă =ă314.007.786ă(đ ng) A B C T ăl ă hàng t năkhoă (%) 15% 35% 50% 10% 30% 60%
73
V iălưiăsu tăch ngăkhoánăd ăki năn mă2013ălàă12%ă(Ngu n:ă[11]) vàăgi ăs ăchiăphíăm iă l năgaioăd chălàă150.000ăđ ng,ătaătínhăđ căl ngăd ătr ăt iă uătheoămôăhìnhăBaumolălà:
C* = = =ă28.018.198ă(đ ng)
Th căt ătrongăn mă2012ăCôngătyăd ătr ăti năm tălàă4.610.980.707ăđ ngănh ăv yăCôngă tyăs ăd ăth aăm tăl ngăti năm tălà 4.610.980.707 ậ28.018.198ă=ă4.582.962.509ăđ ng V iăm căd ăth aăti năm tănh ăv yătrongăn mă2013ăthìăCôngătyănênăg iăti năvàoăngână hàngăăv iălưiăsu tă8%ă/n mă[10].ăV yăl iăíchămàăCôngătyăcóăđ călà:
4.582.962.509ăxă8%ă=ă366.637.000ă(đ ng)
Côngătyănênăs ăd ngămôăhìnhăBaumolăđ ătínhătoánăm căd ătr ăti năm tăvàoăn măt iă tránhătìnhătr ngăth aăm căd ătr ăti năd năđ năm tăc ăh iăđ uăt ăđ ngăth iătránhătr ngă h păthi uăm căd ăd ăkhi năCôngătyăkhôngăđ ăkh ăn ngăthanhătoán
Th hai, đa d ng hóa các công c đ u t ng n h n đ t n d ng ngu n ti n m t nhàn r i c a Công ty
Th căt ăCôngătyăcóăd ăkho năti nănhànăr iăkháăl nătrongăn mă2012.ăCôngătyă c năc năc ăvàoăd ăbáoăti năm tătìnhăhìnhăth căti năđ ăxácăđ nhăt ăl ăphânăb :ăm tăph nă đ uăt ăvàoăcácăcôngăc ăcóătínhăthanhăkho năcaoăđ ăđ măb oătínhăthanhăkho năđápă ngă nhuăc uăti năm tăkhiăc năthi t,ăm tăph năđ uăt ăvàoăcácăcôngăc ăcóătínhăthanhăkho nă th păh nănh ngăl iăt căcaoăh năđ ămangăl iăhi uăqu ăcaoătrongăđ uăt ăcácăkho năti nă nhànăr iăc aăCôngăty.ăThâmăchíătrongătr ng h păc năthi t,ăCôngătyăcóăth ăt năd ngă thêmăngu năvayăng năh năbênăngoàiăđ ămangăl iăhi uăqu ăcaoănh t
K t lu n ch ng 3: D aătrênăth cătr ngăc aăCôngătyăC ăph nă uăt ăPhátătri năCôngă ngh ăvàăTruy năthôngă(NEO)ăđã phânătíchă ăch ngăhai,ăph năbaăc aăkhóa lu nănêuă lênănh ngăthu năl i,ăkhóăkh n,ă uănh căđi măđ iăv iăCôngăty,ăt ăđóăđ aăraăm tăs ă gi iăphápănh măgiúpăCôngătyănângăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăv năl uăđ ngă
M C L C
CH NG 1. C S Lệ LU N CHUNG V V N L U NG VÀ HI U
QU S D NG V N L U NG TRONG DOANH NGHI P ... 1
1.1 V n l u đ ng trong doanh nghi p ... 1
1.1.1 Khái ni m c av n l u đ ng ... 1
1.1.2 c đi m c a v n l u đ ng ... 1
1.1.3 Vai trò v n l u đ ng ... 2
1.1.4 Phân lo i v n l u đ ng ... 2
1.1.5 K t c u v n l u đ ng trong doanh nghi p và các nhân t nh h ng t i k t c u v n l u đ ng ... 5
1.1.6 Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng ... 6
1.2 N i dung qu n lí v n l u đ ng trong doanh nghi p ... 7
1.2.1 Chính sách qu n lí v n l u đ ng ... 7
1.2.2 Qu n lí v n b ng ti n ... 9
1.2.3 Qu n lí các kho n ph i thu ... 11
1.2.4 Qu n lí hàng t n kho ... 14
1.3 Các ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p ... 17 1.3.1 Khái ni m hi u qu s d ng v n l u đ ng ... 17 1.3.2 Các ch tiêu đánh giá t ng h p ... 17 1.3.3 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng c a t ng b ph n c u thành VL ... ... 20 1.4 Nh ng nhơn t nh h ng t i hi u qu s d ng v n l u đ ng ... 23 1.4.1 Các nhân t khách quan ... 23 1.4.2 Các nhân t ch quan ... 25
1.5 Các bi n pháp nh m nơng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p ... 25
1.5.1 S c n thi t ph i nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng doanh nghi p ...
... 25
1.5.2 Gi i pháp v huy đ ng v n l u đ ng đáp ng nhu c u s n xu t kinh doanh c a công ty ... 26
1.5.3 Gi i pháp b o toàn v n l u đ ng ... 28
1.5.4 Gi i pháp t ng nhanh vòng quayv n l u đ ng ... 28
CH NG 2. TH C TR NG V QU N Lệ VÀ S D NG V N L U NG T I CÔNG TY C PH N U T PHÁT TRI N CÔNG NGH VÀ TRUY N THÔNG (NEO) ... 30
2.1 T ng quan v Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n Thông (NEO) ... 30
2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n Công ty C ph n u t Công nghê và Truy n thông (NEO) ... 30
75
2.1.3 C c u t ch c c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh và
Truy n thông (NEO) ... 31
2.2 Th c tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 34
2.2.1 Th c tr ng v c c u tài s n –ngu n v n ... 34
2.2.2 Tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh ... 39
2.2.3 Các ch tiêu tài chính t ng h p ... 44
2.3 Th c tr ng qu n lí vƠ s d ng v n l u đ ng t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 48
2.3.1 Chính sách qu n lí v n l u đ ng ... 48
2.3.2 Phân tích c c u v n l u đ ng t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh và Truy n thông (NEO) ... 49
2.3.3 C c u n ng n h n ... 57
2.3.4 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng c a t ng b ph n c u thành VL . ... 58
2.3.5 Phân tích các b ph n c u thành v n l u đ ng ... 60
2.4 ánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 61
2.4.1 Nh ng k t qu đ t đ c ... 61
2.4.2 Nh ng thu n l i trong công tác qu n lý và s d ng v n c a công ty ... 62
2.4.3.Nh ng h n ch và nguyên nhân ... 62
CH NG 3. M T S GI I PHÁP NH M NỂNG CAO HI U QU S D NG V N L U NG T I CÔNG TY C PH N U T VÀ PHÁT TRI N CÔNG NGH VÀ TRUY N THÔNG (NEO) ... 64
3.1 Môi tr ng kinh doanh ... 64
3.1.1 Thu n l i ... 64
3.1.2 Khó kh n ... 64
3.2 Nh ng u đi m, t n t i c a công ty c ph n đ u t phát tri n công ngh vƠ truy n thông (NEO) ... 65
3.2.1 u đi m ... 65
3.2.2 T n t i ... 65
3.3 nh h ng phát tri n c a công ty c ph n đ u t phát tri n công ngh vƠ truy n thông (NEO) ... 66
3.4 M t s gi i pháp nơng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i Công ty ... 67
3.4.1 Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên... 67
3.4.2 T ng c ng qu n lý các kho n ph i thu ... 69
3.4.3 T ng c ng qu n lí hàng t n kho ... 71
M C L C B NG BI U TH
B違ng 2.1 B違ng cơn đ嘘i k院 toán so sánh gi英a các n m 2010, 2011, 2012 ... 34
B ng 2.2 Xác đ nh c c u tƠi s n vƠ ngu n v n ... 38
B ng 2.3 Báo cáo k t qu kinh doanh so sánh các n m 2010, 2011 vƠ 2012 ... 40
B ng 2.4: Doanh thu t ho t đ ng tƠi chính n m 2010 ậ 2012 ... 41
B ng 2.5: Chi phí tƠi chính n m 2010 - 2012 ... 42
B ng 2.6 Các ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 45
B ng 2.7 Các ch tiêu ph n ánh thanh toán c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 46
B ng 2.8: So sánh kh n ng thanh toán c a Công ty v i trung bình ngƠnh n m 2012 ... 46
B ng 2.9 C c u tƠi s n l u đ ng t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 49
B ng 2.10 C c u b ng ti n c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 50
B ng 2.11 C c u ti n g i ngơn hƠng t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n Thông (NEO) ... 51
B ng 2.12 C c u các kho n ph i thu ng n h n c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 52
B ng 2.13 So sánh m c tín d ng th ng m i cung c p vƠ đ c cung c p t i Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 54
B ng 2.14 C c u hƠng t n kho c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) ... 55
B ng 2.15 B ng c c u n ng n h n c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n Thông (NEO)...57
B ng 2.16 B ng các ch tiêu s d ng đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng....58
B ng 2.17 Các ch tiêu đánh giá tình hình qu n lí v n l u đ ng c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO)...60
77
B ng 3.1 S d bình quơn n m 2012 ... 67
B ng 3.2 T l ph n tr m các kho n m c có quan h ch t ch v i doanh thu ... 68
B ng 3.3 Danh m c nhóm r i ro...69
B ng 3.4 B ng ch tiêu t i Công ty Thông ti Di đông (VMS) n m 2012...70
B ng 3.5 B ng phơn lo i hƠng hóa c a Công ty NEO...72
Bi u đ 2.1 Quy mô tƠi s n c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) n m 2012, 2011, 2010 ... 35
Bi u đ 2.2 Quy mô v n c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh vƠ Truy n thông (NEO) n m 2010-2012 ... 37
Bi u đ 2.3 Các ch tiêu đánh giá tình hình qu n lí v n l u đ ng Công ty Cô ph n u t Phát tri n Công ngh Truy n thông (NEO) ... 60
Hình 1.1: Chính sách v n l u đ ng c p ti n, th n tr ng, dung hòa ... 8
Hình 1.2 Mô hình m c d tr ti n m t t i u ... 10
Hình 1.3: Mô hình Miller Orr ... 10
Hình 1.4: Mô hình EOQ ... 15
Hình 1.5 Mô hình ABC... 16
Hình 2.1: Chính sách qu n lí VL t i Công ty ... 48
Hình 3.1 Mô hình ABC c a Công ty C ph n u t Phát tri n Công ngh VƠ Truy n thông (NEO)...72
S đ 2.1: C c u t ch c c a công ty c ph n đ u t phát tri n công ngh vƠ truy n thông NEO ... 31