Bảng 4.5: Kiểm định phƣơng sai thay đổi
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey
F-statistic 18.46962 Prob. F(5,394) 0.0000
Obs*R-squared 75.95228 Prob. Chi-Square(5) 0.0000
Scaled explained SS 877.3022 Prob. Chi-Square(5) 0.0000
(Nguồn: Thống kê của tác giả từ chương trình Eviews 8)
Nhìn vào bảng 4.5 kiểm định phương sai thay đổi, ta thấy giá trị Prob. F(5,394) và Prob. Chi-Square(5) của thống kê F và thống kê LM (Obs*R-squared) < α = 0,05. Như vậy tác giả bác bỏ H0 , có nghĩa là mô hình tồn tại phương sai sai số thay đổi.
Để khắc phục vấn đề phương sai thay đổi trong mô hình, tác giả sử dụng phương pháp Bình phương tối thiểu tổng quát khả thi ( FGLS) để hồi quy mô hình (1).
Bảng 4.6: Kết quả hồi quy mô hình (2) (FGLS)
Biến phụ thuộc: P
Phương pháp: Bình phương nhỏ nhất Included observations: 400
Weighting series: WT1
Weight type: Inverse standard deviation (EViews default scaling) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 10755.39 26.59964 404.3436 0.0000 EPS 1.144671 0.150417 7.609969 0.0000 ROA 135892.0 15180.49 8.951753 0.0000 ROE -17143.70 3746.219 -4.576268 0.0000 SIZE 0.001831 0.000413 4.428172 0.0000 DEBT 0.000141 0.000147 0.954135 0.3406 Weighted Statistics
R-squared 0.934368 Mean dependent var 13056.46 Adjusted R-squared 0.933535 S.D. dependent var 138402.4 S.E. of regression 1890.308 Akaike info criterion 17.94175 Sum squared resid 1.41E+09 Schwarz criterion 18.00163 Log likelihood -3582.351 Hannan-Quinn criter. 17.96546 F-statistic 1121.839 Durbin-Watson stat 0.829751 Prob(F-statistic) 0.000000 Weighted mean dep. 11647.57
Unweighted Statistics
R-squared 0.179068 Mean dependent var 24742.45 Adjusted R-squared 0.168650 S.D. dependent var 29113.01 S.E. of regression 26544.77 Sum squared resid 2.78E+11 Durbin-Watson stat 0.739013
Sau khi hồi quy tác giả kiểm định lại phương sai thay đổi trong mô hình (2). Kết quả cho thấy rằng giá trị Prob. F(5,394) và Prob. Chi-Square(5) của thống kê F và thống kê LM (Obs*R-squared) lần lượt là 0,0697 và 0,0701 > α = 0,05. Như vậy tác giả chấp nhận H0 , có nghĩa là mô hình không còn tồn tại phương sai sai số thay đổi.